ЛУкойл

Приветствуем дорогих подписчиков в теплую пятницу!⭐️
Думаю уже многие устали за эту неделю от постоянной волатильности на фондовом рынке, кроме шортистов. Подбодрить наших инвесторов сможет начало процесса отмены санкций агросектора. М.Рубио уже заявил о рассмотрении текущих санкций и отмены для заключения зерновой сделки, но мешают санкции ЕС.

В течении всей недели, мы с вам рассматривали альтернативные стратегии и сделки, теперь осталось навести «порядок» в портфеле, чтоб зафиксировать и защитить наши активы!

Как инвестору изменить структуру портфеля и защитить активы?

Решил с вами поделиться опытом защиты своего портфеля в такие непредсказуемые периоды на рынке и что должно в нем находится. В 2024 г. их было достаточно много от постоянного санкционного давления (Байдена и ЕС) и роста высокой ключевой ставки.

1️⃣ Самым доступным и распространённым и более доступным вариантом будут защитные акции. К таким можно относить компании с устойчивым бизнесом, низкой долговой нагрузкой и более стабильным денежным потоком в такие периоды неопределенности.

( Читать дальше )

Он отметил, что в 2021 году ИИ использовали только 29% компаний сектора. В 2022-2023 годах прирост составил 11% пунктов, в 2023-2024 гг. — 17% пунктов. При этом в Минэнерго прогнозируют увеличение доли до 70% к 2027 году.

«В критических операциях окончательное решение остается за человеком. Мы отвечаем не только за производственный процесс, но и за жизни людей. Для опасных производственных объектов важно четкое разграничение ответственности при использовании ИИ. Параллельно мы ведем работу по стандартизации данных — сегодня их разрозненность остается серьезным барьером для развития технологии», — сказал Шереметцев.

Сектор ТЭК обладает достаточным объемом производственных данных, что способствует развитию ИИ. В 2024 году, по информации Минэнерго, более половины энергетических компаний, внедривших такие технологии, отметили значительный эффект от их использования. Это на 30% больше, чем в 2023 году.

Шереметцев пояснил, что сейчас около 30% руководителей и специалистов ТЭК обладают необходимыми цифровыми компетенциями. Минэнерго работает над расширением программ стажировок и сотрудничеством с компаниями в подготовке ИИ-специалистов. В министерстве подчеркнули, что все программные и аппаратные средства в ТЭК должны быть российского производства. 

( Читать дальше )

Во вторник совет директоров компании рекомендовал выплатить 541 руб на акцию. Последний день для покупки под дивиденды — 2 июня. Доходность к текущей цене составляет 7,5%.

Лукойл выплачивает дивиденды дважды в год, направляя на них 100% от скорректированного свободного денежного потока. 

Напомню, что Лукойл уже выплатил акционерам промежуточный дивиденд за 9 месяцев 2024 года в размере 514 руб на одну акцию (его размер рассчитывается по данным МСФО за 6 месяцев). 

Общий дивиденд за 2024 год составит 1055 руб (~15% доходности). По итогам 2023 года было выплачено 945 руб (~13% доходности).

25.03.2025 компания раскрыла финансовую отчетность по МСФО за рассматриваемый период, из которой следует:

🔹выручка превысила 8,6 трлн руб, увеличившись на 8,7% (2023г. — 7,9 трлн). 

🔹чистая прибыль сократилась на 26,5% (с 1,15 трлн руб до 848 млрд руб). На снижение прибыли оказали влияния рост себестоимости и налоговой нагрузки. 

🔹чистый долг отрицательный. 

🔹на балансе компании находится более 1,4 трлн денежных средств, из которых 1,25 трлн в иностранных валютах. 

( Читать дальше )

👉 КАКОЕ ЗАКРЫТИЕ? КАК ДАЛЬШЕ БУДЕТ?

 

✅ Сегодня индекс достаточно резко слили, ведь закрылся он под 3100. Закрытие получилось под сильным уровнем поддержки, шортовой свечкой. Поэтому в целом завтра можно было бы спокойно ждать продолжения падения, если бы не одной но. В моменте ММВБ находится в перепроданности + сверху есть достаточно большое количество гэпов, которые по хорошему стоит пойти и закрыть, плюсом пятница, ну а так как шорты в моменте преобладают их могут начать завтра фиксировать.

 

❗️ Следовательно с одной стороны завтра можно работать от шорта, но Я бы не стал, так как при условиях пятницы и перепроданности может быть отскок вверх. Поэтому интрадейный приоритет работы на завтра — лонг. Утром уже пропишу откуда и как буду смотреть лонги. По индексу жду локально отскок в сторону 3100 — 3120, а дальше уже буду смотреть по факту.

 

Всем шикарного вечера! 🤝

Этот пост Я взял из своего телеграм канала, который находится только тут — t.me/TraderWB

( Читать дальше )

Потратил 100 млрд на байбек, раздал 14% дивидендов и накопил гору денег… и всё это на фоне падающей рентабельности. Что же делать инвесторам?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после недавнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

🎲#49. Под ребрами...

ЛУКОЙЛ представил отчет по МСФО за 2024 год, и, как и следовало ожидать, столкнулся с аналогичными проблемами, что и большинство компаний нефтяного сектора

👀 Компания демонстрирует достаточно хорошие показатели: рост выручки, дивиденды остаются стабильными, а долговая нагрузка фактически отсутствует. Однако есть и обратная сторона… Помимо общих проблем (санкционное давление, квоты ОПЕК+ и волатильность цен на нефть), чистая прибыль сократилась почти на четверть, а рентабельность бизнеса просела под давлением издержек и слабого спроса.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания Совета директоров ПАО «ЛУКОЙЛ» и результаты голосования по вопросу повестки дня «О согласии на совершение сделки, в совершении которой имеется заинтересованность».
В голосовании приняли участие 7 из 7 директоров, не заинтересованных в совершении данной сделки и отвечающих условиям, установленным пунктом 3 статьи 83 Федерального закона «Об акционерных обществах»....

( Читать дальше )

«Сейчас ценовая конъюнктура рынка нефтепродуктов стабильная, — сказал он. — Объемов и запасов достаточно, все потребности потребителей, особенно сельхозпроизводителей, удовлетворяются».

Королев также отметил, что, по мнению ФАС, графики ремонта НПЗ можно было бы синхронизировать с посевной.

При этом замглавы ФАС обратил внимание на рост биржевой цены на дизельное топливо. По его словам, в последний раз она находилась на текущих уровнях в 2021 года. «Объективных факторов изменения цен на дизель, кроме инфляционных, сейчас нет», — добавил он.

Отвечая на вопрос, обсуждается ли сейчас изменение диапазона цены отклонения для топливного демпфера, замглавы ФАС заявил, что в в службу соответствующие документы пока не поступали. «Обсуждение вопроса изменения демпфера считаем только в той части, что это мера направлена на предотвращение будущих возможных рисков», — заключил он. 

tass.ru/ekonomika/23524837

 

▫️Капитализация: 4878 млрд ₽ / 7200₽ за акцию
▫️Выручка 2024: 8622 млрд (+8,7% г/г)
▫️Опер. прибыль 2024: 1192 млрд (-16,5% г/г)
▫️Чистая прибыль 2024: 849 млрд (-26,5% г/г)
▫️скор. ЧП 2024: 864 млрд (-21,3% г/г)
▫️ скор P/E: 5,6
▫️ Дивиденды 2024: 14,7%

❗️ Несмотря на то, что средняя цена на нефть в рублях во 2п2024 не упала, прибыль за период сильно снизилась на всех уровнях. Существенное влияние оказали рост налога на прибыль и операционных издержек.

👉 Компания не раскрывает операционные показатели, но по динамике выручки видно, что добыча и переработка здесь снизились немного сильнее, чем у Роснефти.

👉 Компания в 2024м году потратила на выкуп акций 99,6 млрд рублей. Пакет казначейских бумаг увеличился до 2,2%, высока вероятность, что они пойдут на программы мотивации.

✅ Чистая денежная позиция Лукойла выросла до 1046 млрд р (21% от капитализации), благодаря ей получено 92 млрд р чистого % дохода.

❌ Как будут использовать кубышку — неизвестно. Будет здорово, если состоится выкуп акций у нерезидентов, которого ждут уже 2 года.

( Читать дальше )

Как говорил Томас Даннинг про “смелость” капитала – “…Обеспечьте 10%, и капитал согласен на всякое применение, при 20% он становится оживленным, при 50% положительно готов сломать себе голову, при 100% он попирает все человеческие законы, при 300% нет такого преступления, на которое он не рискнул бы, хотя бы под страхом виселицы…”

На днях комментировал ситуацию с укреплением рубля для Proeсonomiсs. Продолжу мысль.

Индекс РТС находится на уровне 20-ти летней давности, а за это время индекс S&P500 как раз вырос более чем на 300%. Если ставки в РФ вернутся на свой нормальный уровень – это даже в облигациях сразу даст рост цен на дальние облигации в 2-3 раза.

Капиталисты очень хотят заработать, но это очень непросто – преодолевать ими же придуманные санкции. Именно это и создает дополнительный спрос на рубль в международной финансовой системе.

Приток такого количества “горячего капитала”, конечно, укрепляет рубль. Сначала покупают самые большие и ликвидные компании из энергетического сектора, например, «Газпром» и «Лукойл», потом ликвидность будет расползаться по всему рынку. Все это на горизонте 3-5 лет приведет к росту цен на облигации и акции. Это уже понятно и очевидно.

( Читать дальше )

Покупка акций Лукойла по цене 5485 или ниже в долгосрочный портфель