Лукойл

Всем привет, друзья!

В этот раз выкладываю разбор акций с небольшим опозданием и без картинок. Торговля и обучение забирают много времени и сил. Поэтому, если периодичность выпусков будет нарушаться, а она будет нарушаться, не ругайтесь сильно.

С прошлым обзором, чтобы вспомнить развитие событий, можете ознакомиться по ссылке.

• Сбербанк. Покупки в приоритете. Цели по прежнему в районе закрытия гэпа — 255-256руб. Стопы в районе 224,50руб.
• Газпром. Покупки пробоя максимума внутренней свечи на 144,20 оправдали себя. Едем в лонгах. Покупки, соответственно в приоритете. Целей пока нет, трейлим стопы. Либо, если заходили в лонги поздно, ближайшим уровнем риска я бы рекомендовал 145.
• Лукойл. Вход на пробой максимума 

( Читать дальше )

Лукойл подписал новый план развития Западной Курны-2    

ЛУКОЙЛ и Basra Oil Company подписали план развития проекта Западная Курна-2, который предусматривает «полку» добычи в 800 тыс барр. в сутки. Согласно Плану, уровень добычи 480 тыс барр. в сутки будет достигнут в 2020 году, а в 2025 добыча должна составить 800 тыс барр. в сутки. Эти показатели будут достигнуты в результате бурения и ввода в эксплуатацию новых производственных и нагнетательных скважин, сооружений по обработке, хранению и транспортировке нефти, а также объектов для обработки газа и производства электроэнергии. Стороны отметили, что благодаря достигнутым договоренностям, ЛУКОЙЛ в ближайшие годы останется одним из крупнейших инвесторов и работодателей в Ираке.

В настоящий момент мы предполагаем, что максимальный уровень добычи на месторождении Западная Курна-2 составит 400 тыс барр. в сутки до 2025 года — последнего года в нашей финансовой модели, т.к. мы не закладывали в модель какого-либо наращивания добычи после того, как компания присоединится к следующим этапам этого проекта. Прежде чем мы внесем соответствующие изменения в нашу модель, мы хотим услышать от ЛУКОЙЛа больше финансовых деталей относительно следующего этапа разработки, в частности, по размеру сервисного платежа и условиям компенсации капзатрат.На данный момент мы считаем эту новость НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций ЛУКОЙЛа, которые в настоящее время стремительно растут на фоне ралли в ценах на нефть.

АТОН

Добрый день.  Давно не писал, было много работы, но за это время я не смог найти хороших инвестиционных идей. Зато нашёл спекулятивную.

 

 

Спекулятивная идея:

Хотя я позиционирую себя как инвестор, но иногда появляются идеи(фундаментально недооценённые) которые нельзя отнести к инвестиционным.

 

БСПБ

Если взглянуть на P/E- 3,4 и P/BV-0,3 по МСФО, то можно удивиться, как так может быть?!

Банк стоит всего 3 годовых прибыли или 30 коп за рубль! Большой фри флоат 33%, входит в индекс широкого рынка.

Если сравнивать со Сбером и Втб, то БСПБ явно смотрится лучше по мультипликаторам.

Однако банк выглядит дешёвым уже довольно давно, и пока инвесторы покупать его не спешат.

Причины по которым это происходит на мой взгляд следующие:

 

•  Не понятно, каким образом инвесторы могут вернуть свои деньги.

Банк начал делиться с прибылью в 2015 году (за 2014), но доля относительно маленькая всего 20% по РСБУ. Хотя при таком фри флоат, можно найти большое кол-во инвесторов, которые заинтересованы в дивидендах. Независимые директора постоянно выступают за  рост дивидендов, но видимо контролирующий акционер находит другие способы вывода денег или расходует эти деньги на другие нужды.

( Читать дальше )

«Лукойл» и нефтяная компания Басры подписали новый план разработки месторождения Западная Курна-2 в Ираке, предусматривающий «полку» добычи нефти на уровне 800 тыс. баррелей в сутки.

Предполагается достижение уровня добычи в 480 тыс. баррелей в сутки в 2020 году и 800 тыс. баррелей в сутки в 2025 году.

Эти показатели будут достигнуты благодаря бурению и вводу новых эксплуатационных и нагнетательных скважин, строительству и вводу в эксплуатацию мощностей по подготовке, хранению и транспортировке нефти, по подготовке газа и выработке электроэнергии.

Месторождение Западная Курна — 2 расположено на юге Ирака, в 65 км от города Басра. Участниками проекта по его разработке являются Южная нефтяная компания министерства нефти Ирака (со стороны государства) и консорциум подрядчиков, состоящий из компании «Лукойл» (75%) и государственной Северной нефтяной компании Ирака (25%).

РНС

Источник XSTRACT.net здесь интерактивные графики и комментарий технического аналитика (обновляется и будет несколько позже).
Что это такое (описание метода технической оценки)
Предыдущая публикация

Результаты рекомендаций от 22.04.2018

Акция

Комментарий

SBER Без позиции

Цена акции пробила свой восходящий тренд от 2017 года во время распродажи российского рынка на прошлой неделе сильнейшим снижением за несколько лет, чем отыграла вниз половину годового прироста, все же смогла удержаться на уровне среднего значения за год. Вероятно, акция не продемонстрировала аналогичный широкому рынку разворот вверх к уровням предшествующим распродаже по причине отсутствия такого у рубля. Ситуация остается неопределенной как на долгосрочных периодах, так и на краткосрочных, но выход из узкого диапазона последних дней 200,00-220,00 с большой вероятностью определит локальный тренд.

( Читать дальше )

Источник XSTRACT.net здесь интерактивные графики и комментарий технического аналитика.
Что это такое (описание метода технической оценки)
Предыдущая публикация

Отмечу удачные длинные позиции в Роснефти и Лукойле, также набирающую высоту Московскую Биржу. Единственная короткая позиция — Аэрофлот также приносит прибыль.

Продажа китайской CEFC 14% акций «Роснефти» отменена. Катарский фонд QIA станет третьим по величине акционером «Роснефти» после государства и BP

«Окончательная структура акционеров «Роснефти» сформирована», – говорил 8 сентября главный исполнительный директор «Роснефти» Игорь Сечин телеканалу «Россия 24» после объявления консорциума швейцарского трейдера Glencore и Катарского инвестфонда QIA о намерении продать 14,16%-ный пакет российской госкомпании китайской CEFC. Спустя восемь месяцев, 4 мая, Glencore объявила о расторжении сделки. Причины трейдер не раскрыл. Одновременно партнеры решили расформировать консорциум QHG Oil, который был создан в декабре 2016 г. для покупки 19,5% акций «Роснефти». После этого QIA станет владельцем 18,93% акций «Роснефти». Больше доля только у государственного «Роснефтегаза» (50%) и BP (19,75%). У Glencore останется 0,57%. (

( Читать дальше )

С прошлым обзором можете ознакомиться тут.

Техническая картина на акциях по итогам недели складывается так:

Сбербанк

Покупки в приоритете. Цели — закрытие гэпа. Отмена покупок при пробое 220.

Лукойл

( Читать дальше )

Приветствуем всех!
Двадцатого апреля писали о Лукойле. На сегодняшний день ситуация выглядит так.



Цена прибавляла 9,48% на текущем историческом максимуме от уровня колоссального объёма. На данный момент, этот показатель около +6,5%.
Рост идёт спокойно и неторопливо, это даёт основание полагать, что скоро мы увидим увеличение волатильности. 

Сегодня у нас появился сигнал на покупку, данного актива. 

Лукойл интересен для нас не только со спекулятивной точки зрения, но и с инвестиционной.


Профитов нам!

P.S. Заходите пообщаться к нам в Skype

Роснефть озабочена ростом своей рыночной капитализации 

Совет директоров Роснефти 1 мая утвердил комплекс мер, направленных на увеличение рыночной капитализации компании. Эти меры, дополняющие стратегию Роснефти-2022, включают в себя:

Сокращение общего долга, включая торговые обязательства, на 500 млрд руб. в 2018.

Снижение капзатрат до 800 млрд руб. в 2018 вместо изначально планируемых 1 000 млрд руб. (сокращение на 20%).

Высвобождение оборотного капитала на 200 млрд руб. к концу 2018 за счет оптимизации трейдинга и службы снабжения.

Стратегическая оптимизация портфеля активов за счет сокращения доли «хвостовых» и непрофильных активов, продажа которых должна обеспечить дополнительный чистый денежный поток акционерам.

Программа обратного выкупа акций стоимостью $2 млрд через покупки на открытом рынке в 2018-20. Программа начнет действовать во 2К18.

Мы приветствуем эти новые инициативы и считаем их ПОЗИТИВНЫМИ для акций Роснефти, которые вчера уже позитивно отреагировали на новость (как локальные акции, так и GDR). По сути, эти инициативы призваны снизить беспокойства инвесторов, которых волнует высокая долговая нагрузка компании, масштабные капзатраты и сделки M &A, не позволившие компании существенно сократить свою долговую нагрузку после покупки ТНК-ВР в 2013 году. Кроме того, программа выкупа является важным элементом поддержки рыночной капитализации компании, ставя ее в один ряд с ЛУКОЙЛом и Новатэком, которые также осуществляют программы выкупа.

АТОН