МАГНИТ

Магнит в IV квартале сократил чистую прибыль на 15%

Ритейлер Магнит в IV квартале 2016 года сократил чистую прибыль по МСФО на 15% по сравнению с аналогичным показателем за 2015 год, до 13,44 млрд рублей, согласно неаудированным данным. EBITDA Магнита в октябре-декабре снизилась на 4,7%, до 27,49 млрд рублей, сообщила компания. Рентабельность EBITDA составила 9,66% по сравнению с 11,09% годом ранее. По итогам 2016 года рентабельность EBITDA сократилась до 10,02% с 10,94% в 2015 году. Показатель EBITDA по итогам прошлого года выросла на 3,6%, до 107,75 млрд рублей. Чистая прибыль сократилась на 7,96%, до 54,36 млрд рублей. Чистая выручка в 2016 году выросла на 13,07%, до 1 трлн 74,8 млрд рублей, в IV квартале — на 9,42%, до 284,67 млрд рублей.

Результаты Магнита оказались ожидаемо слабыми. Компания показывает сокращение прибыли и маржи при умеренных темпах роста выручки. Сейчас основным для инвесторов является, какие результаты Магнит покажет в 2017 году. Прогноз менеджмента по выручке на 2017 год составляет 9-13%, нижняя граница диапазона это почти на уровне ожидаемых нами номинальных темпов роста розничной торговли, а верхняя – показатели компании в 2016 году. Т.е. в целом ускорения не ожидается. Магнит прогнозирует дивиденды порядка 30 млрд руб., что дает доходность в 3%, т.е. о дивидендной истории тоже пока говорить рано.

             Промсвязьбанк

Явно переоценен на нашей бирже.

Разбирали движения в Магните вот здесь: http://smart-lab.ru/blog/375816.php

Озвучил тогда свои мысли в комментах: «Магнит слаб, но с шортом в него сейчас лезть, думаю, слишком поздно и слишком рано. На поддержку упал, отжаться не может, даже до 1-ой фибо не отскочил. И треугольник нарисовал. Я бы посмотрел на его поведение еще на 1-ой фибо, ну или если уж пробьёт и закрепится под нижней линией треугольника, то шорт. 
И еще- скоро месяц закроется, к тому времени тоже подсказки будут.
Theos, да, треугольник сузился уже прилично, развязка близка. И мне почему-то видится, что там сначала ложный выход вверх, а уж потом вниз»

Итак, что изменилось с тех пор? Треугольник быстро исчерпал себя, и я для себя условно, в голове держал флаг(на графике изобразил его границы). И вот выход вверх и произошел 26.01.17, достигли первой цели по фибо, а вот ложный или не ложный был пробой, пока судить не берусь. Границу флага пробили вверх, но вернулись 27.01.17 под верхнюю границу, что намекает на ложность пробоя.Флаг вообще-то по классическим канонам теханализа-фигура продожения движения, но ведь не все так просто. А вот характер свечей, которые внутри флага, наводит на мысль, что это шли аккуратные покупки. Да, и еще- предлагаю посмотреть, куда пошла акция после появления объёмов в ноябре прошлого года, тогда бумага тоже сходила к линии поддержки на 9500. Так что не исключено, что и в этот раз сработает подобный сценарий.

( Читать дальше )

Компания ожидает, что выручка в 2017 году увеличится на 9-13% г/г (в рублях).
Также, согласно прогнозу компании, в 2017 году планируется открыть 1,7 тысячи «магазинов у дома», более 15 гипермаркетов, более 25 магазинов "Магнит Семейный" и 1 тысячу магазинов косметики.

Прайм

Магнит в 2017 году планирует направить на дивиденды не менее 30 млрд рублей. С. Галицкий в ходе телеконференции:

Мы не дали точно EBITDA, не дали точно прогноз по прибыли, но это будет около 30 миллиардов, не меньше

Прайм

Данные неаудированные, и пока еще неполные. Отчет Магнита можно скачать тут.
Забил данные Магнита на смартлаб (http://smart-lab.ru/q/MGNT/f/y/MSFO/).
Картинка следующая.

Выручка Магнита: темы роста постоянно снижались

А вот чистая прибыль Магнита выглядит еще хуже:


( Читать дальше )

За 2016 год по МСФО
Выручка: +13,07% до 1,07 трлн. руб.
Валовая прибыль: +9,21% до 295,77 млрд. руб.
Валовая маржа составила 27,52%.
Показатель EBITDA: +3,63% до  107,75  млрд. руб. Маржа  EBITDA составила 10,02%
Чистая  прибыль:  -7,96%, и составила  54,36  млрд.  руб.  Маржа  чистой  прибыли  составила 5,06%.



( Читать дальше )

В пятницу, 27 января, Магнит должен опубликовать финансовые результаты за 4 кв. 2016 г. по МСФО. Учитывая слабые данные по динамике выручки за период, мы ожидаем, что рентабельность несколько снизится относительно предыдущего квартала. В частности, мы прогнозируем увеличение выручки на 9% (здесь и далее – год к году) до 283 млрд руб. (4,5 млрд долл.). Также мы ожидаем, что EBITDA сократится на 2% до 28,2 млрд руб. (448 млн долл.), что предполагает снижение рентабельности по EBITDA на 1,1 п.п. до 10,0%. Чистая прибыль, по нашим прогнозам, сократится на 22% до 12,2 млрд руб. (193 млн долл.).

            

…и валовую рентабельность на уровне 27,7%. Мы ожидаем, что валовая прибыль Магнита в 4 кв. 2016 г. возрастет на 4% до 77,8 млрд руб. (1,2 млрд долл.). Это предполагает сокращение валовой рентабельности на 1,3 п.п. до 27,7%. Темпы открытия новых магазинов в 4 кв. 2016 г. были достаточно высокими, что могло оказать дополнительное давление на рентабельность за счет роста общих и административных расходов в процентах от выручки.

( Читать дальше )

  Доброго всем времени. Хотел бы высказать свое мнение относительно Магнита и дальнейшего развития событий на графике его акций. Тф — дни. На рынке я — новичок, этого не скрываю
Вот что я вижу на графике:

А именно — сужающийся симметричный треугльник, известную модель продолжения тренда. Причем все как в учебнике. Фигура появляется после вертикального падения на больших объемах (цифра 1 на картинке), затем на уменьшающихся объемах проторговка с сужением диапазона (2), которая, по классике, должна закончиться пробоем вниз на высоких объемах. Если я прав, то магнит ждет падение вплоть до 8600, т.к. чаще всего подобная фигура появляется  после половины пройденного пути… а значит стоит ждать ~дно на 8600?Может это больше похоже на фантазии, и я увидел то, что хотел увидеть, поэтому и хочу спросить ваше мнение по поводу данного торгового момента. Кто что думает? 

На дневках сформировался классический клин. Отложенный ордер на продажу 9650.