МИнфин

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

Вчера, выраженный нисходящий тренд смогли остановить две новые вводные, остановимся на них поподробнее:

📈Глава Минфина Антон Силуанов выступил против дополнительного увеличения налога на прибыль для банков. Опираясь на то, что банкам нужен хороший капитал в эпоху отсутствия внешнего финансирования.

Банки занимают довольно не малый вес в индексе, и в особенности Сбер успешно подтолкнул котировки к росту.

📈Ну и конечно комментарий Заботкина про ДКП. Текущий проект бюджета не планирует экстраординарных шагов в виде более серьезных повышений ставки.

Рынок подхватил «мягкую» речь Заботкина и продолжил свой рост, не смотря на то что ЦБ допускает возможность повышения ставки 25 октября.

Наше мнение: было понимание, что если ЦБ и поднимет ставку выше 20%, то на кратчайшие сроки. Вот здесь писали про риск дальнейшего роста инфляции из за высоких ставок.

Экономические процессы уже понемногу показывают замедление. Просто нужно подождать. На наш взгляд, драйвер роста рынка в виде снижения ставок наступит только в первом полугодии 2025 года.

( Читать дальше )

   Минфин России информирует о проведении 16 октября 2024 года аукционов по размещению:
          — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26242RMFS (дата погашения 29 августа 2029 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске;
          — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26248RMFS (дата погашения 16 мая 2040 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.
  
         Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
 
         Устанавливается следующий регламент проведения аукционов:
          — 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 26242RMFS;
          — 14:00 — ввод цены отсечения для выпуска № 26242RMFS;

( Читать дальше )

С 2025 года все регионы России смогут участвовать в эксперименте по внедрению автоматизированной упрощенной системы налогообложения (АУСН, АвтоУСН). Проект поправок, внесенный Минфином, был одобрен на заседании правкомиссии по законопроектной деятельности, как сообщается РБК.

С 2022 года режим АвтоУСН действует в четырех пилотных регионах: Москве, Подмосковье, Калужской области и Татарстане. Санкт-Петербург также выразил желание присоединиться к эксперименту. Бизнес со своей стороны предложил расширить АУСН на все заинтересованные регионы, и поправки фактически подразумевают более широкое распространение.

Хотя эксперты пока не могут точно оценить успешность режима из-за недостатка статистики, они отмечают наличие положительных аспектов и предпосылок для роста популярности среди бизнеса. ФНС и Минфин также считают результаты текущего эксперимента успешными.

В «Основных направлениях бюджетной и налоговой политики», представленных Минфином с проектом федерального бюджета на 2025 год и план на 2026-2027 годы, указано, что АУСН будет применяться по всей стране с 2026 года.

( Читать дальше )

Министерство финансов России повысило прогноз расходов на обслуживание государственного долга на ближайшие три года до 10,3 трлн рублей. Это следует из документа «Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2025 год и на плановый период 2026–2027 годов». Для сравнения, в период с 2022 по 2024 год расходы составили около 5,3 трлн рублей, что почти вдвое меньше.

Расходы на обслуживание госдолга зависят от его объема и процентных ставок в экономике. В предстоящий период предусмотрена масштабная программа внутренних заимствований. При этом Минфин подчеркивает, что отношение госдолга к ВВП не должно превышать 20%, что указывает на высокую долговую устойчивость России по международным стандартам.

Госдолг России, по словам экспертов, остается на низком уровне по сравнению с другими странами G20, несмотря на прогнозируемое увеличение с 14,9% ВВП в 2023 году до 18,1% в 2027 году. Ожидается, что расходы на обслуживание госдолга вырастут с 0,8–1,0% ВВП в 2020–2023 годах до 1,5% ВВП в 2025–2027 годах. Хотя эти уровни считаются безопасными, высокая стоимость обслуживания долга может сделать заимствования дорогостоящими для всей экономики.

( Читать дальше )

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI приблизился к 99 пунктам, инфляция и анонс нового бюджета не оставляют шанса. Вторичный рынок ОФЗ находится под давлением и вот почему:

🔔 Совет директоров допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании — сообщил зампред ЦБ Алексей Заботкин.

🔔 По данным Росстата, за период с 1 по 7 октября ИПЦ вырос на 0,14% (прошлые недели — 0,19%, 0,06%), с начала октября 0,14%, с начала года — 5,87% (годовая — 8,63%). Динамика продолжает оставаться высокой, но думаю стоит ожидать ещё более значимого повышения недельной инфляции, ибо эффект должен проявиться от повышения утильсбора, ослабления ₽ и расширения дефицита бюджета. Росстат пересчитал месячную инфляцию сентября — 0,48% (недельная — 0,43%), она вновь вышла выше недельной, это было читаемо, и я вас об этом предупреждал (недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами).

( Читать дальше )

Минфин РФ увеличил прогноз дефицита консолидированных бюджетов регионов на 2024 год с 43,1 млрд руб. до 102,7 млрд руб. Доходы ожидаются на уровне 23,690 трлн руб., а расходы — 23,792 трлн руб.

В 2025 году Минфин прогнозирует сокращение дефицита до 52,4 млрд руб., в 2026 году — до 40,3 млрд руб., а в 2027 году — до 12,3 млрд руб. Основными источниками покрытия дефицита станут бюджетные кредиты, ценные бумаги и банковские займы.

Доходы и расходы консолидированных бюджетов будут расти ежегодно на 6%, что должно превышать уровень инфляции. Ожидается, что в 2025 году они составят около 25,4 трлн руб., в 2026 — 27 трлн руб., а в 2027 — 28,5 трлн руб.

Трансферты из федерального бюджета сократятся с 3,9 трлн руб. в прошлом году до 3,6 трлн руб. в 2024 году и 3,3 трлн руб. в последующие три года. При этом планируется частичное списание задолженности регионов по бюджетным кредитам.

По данным на 1 сентября, госдолг регионов составил 3,1 трлн руб., из которых 2,5 трлн руб. — это бюджетные кредиты.

( Читать дальше )

Размер федерального инвестиционного налогового вычета (ФИНВ), который вводится с 2025 года, предложено сократить до 3% — по сравнению с 6%, предусматриваемыми текущей версией проекта постановления о вычете, сообщает источник РБК.

Одновременно бизнесу, использующему федеральный вычет, будет предоставлена возможность ускоренной амортизации вложений, в отношении которых применяется ФИНВ.

Информацию о новых условиях для налогового вычета РБК подтвердили в Минфине.

Опубликованный в сентябре проект постановления, подготовленный Минэкономразвития, предполагал, что размер вычета составит 6% от суммы расходов компании на создание или приобретение основных средств или нематериальных активов.

www.rbc.ru/economics/10/10/2024/6707bc659a79476414f7d93d?from=from_main_1

Минфин России впервые в 2024 году не предложил на аукционах выпуск гособлигаций с фиксированным купоном (ОФЗ-ПД), заменив их двумя выпусками с переменным купоном. В результате один аукцион был признан несостоявшимся, а на втором было привлечено лишь 5 млрд рублей из 100 млрд, что свидетельствует о низком интересе инвесторов. Как отметил замминистра финансов Владимир Колычев, в четвертом квартале доля флоатеров будет высока, и Минфин готов зарегистрировать новые выпуски, если лимит существующих будет исчерпан.

Рынок госдолга находится под давлением из-за проекта бюджета на 2025 год, что увеличивает вероятность ужесточения монетарной политики. Спрос на ОФЗ-ПК среди банков возрос, составив в сентябре почти 138 млрд рублей по сравнению с менее чем 23 млрд рублей на ОФЗ-ПД. Однако результаты размещения показали недостаточный интерес, что могло быть связано с ограниченным объемом предложения и негативной динамикой цен на облигации.

План Минфина на четвертый квартал составляет 2,4 трлн рублей, чтобы компенсировать недовыполнение предыдущих планов. Аналитики предполагают, что выполнение плана может произойти в декабре за счет заранее подготовленных сделок.

( Читать дальше )

Министерство финансов России не рассчитывает на существенные доходы от легализации майнинга, сообщил министр финансов РФ Антон Силуанов в эфире телеканала RT Arabic.

«Вы знаете, мы не рассчитываем на какие-то существенные доходы», — сказал он, отвечая на соответствующий вопрос.

Силуанов добавил, что есть договоренность уже этой осенью принять законодательные решения о налогообложении майнинга, после чего доходы действительно будут. «Суть в том, что результат майнинга — это криптовалюта, а она, согласно новому закону, теперь может быть средством платежа в торговле с нашими зарубежными партнерами», — подчеркнул глава Минфина.

Источник: tass.ru/ekonomika/22085747

Министерство финансов работает над созданием депозитарной системы BRICS Clear, заявил глава ведомства Антон Силуанов. По его словам, она основана на технологии распределенного реестра по аналогии с теми системами, которые используются в западных странах.

«То есть мы хотим создать систему учета ценных бумаг внутри нашего сообщества по аналогии с теми, которые существуют на Западе, но чье использование ограничено для России и ряда других стран»,— рассказал господин Силуанов в беседе с RT Arabic.

Помимо этого, в Минфине также разработают трансграничную платежную инфраструктуру БРИКС. При этом глава ведомства уточнил, что речь не идет о создании единой валюты организации. Он добавил, что трансграничная платформа позволит пользователям проводить платежи быстрее и дешевле.

«Мы говорим о создании альтернативной финансовой расчетно-платежной системы, где бы использовались национальные валюты, где бы использовались цифровые финансовые активы и цифровые валюты стран нашего объединения»,— отметил Антон Силуанов.

( Читать дальше )