ММвб

Друзья, приветствую!

Сегодня выходной, а завтра стартует последний месяц торгов в 2019 году. Как всегда, сейчас много где уже пишут или будут писать про «новогодние ралли» — рост фондовых рынков под конец года. Я решил сам проанализировать исключительно с математической точки зрения как вели себя индексы ММВБ, РТС и доллар по отношению к рублю в декабре и январе — «постраллиозном» месяце, начиная с 2010 года.

Собственно, сразу перейду к результатам. Индекс ММВБ в декабре в среднем растет на 5,03%, РТС на 3,77%, доллар на 1,32%. В целом, со стороны цифр «ралли» подтверждается. Я также рассмотрел среднеквадратическое отклонение значений месячных доходностей — рассеивание значение случайной величины относительно математического ожидания (среднего значения). Много умных слов, но на языке финансов — это риск. По ММБВ он составил 4,62%, РТС — 7,15%, доллар — 6,37%.

Теперь посмотрим на поведение индексов и доллара в январе. ММВБ и доллар в среднем снижаются на 0,15% и 1,7% соответственно, а РТС растет на 2,03%. Риск в свою очередь по ММВБ — 4,19%, РТС — 6,39%, доллару — 2,79%.

• Низкие комиссионные. Дешевле отдавать фиксированную сумму за лот чем платить % от оборота. Если торговать дорогие бумаги от 100$ то выгода становиться очень очевидной. 
• Большой выбор инструментов. Есть из чего выбрать.
• Ликвидность большая. Потенциально можно осваивать огромные суммы при торговле.

• Плата за платформу, котировки, графики. Торгуешь/ не торгуешь, а заплатить должен.
• Большой выбор инструментов. Это же и минус, потому как все одновременно не поторгуешь. Надо выбирать. Это расфокусировка.
• Надо платить и рассчитывать налоги самому.
• Огромные гэпы между сессиями. Можно просто посмотреть на фишки типа AAPL и увидеть, как на ровном месте получаются существенные ценовые разрывы между торговыми сессиями. А ведь это даже не отчетные дни!!!
• Низкие плечи максимум 1 к 2. Очень редко, где можно найти другие условия.
• Если депозит меньше 25К, то вступают в силу ограничения при внутридневной торговле. В swinge, например, стопы могут быть внутридневными, короткими. Нужно иметь возможность быстро закрыть убыточную позицию. 
• Торговать надо обязательно в вечернее время (если речь идет о европейской части РФ). Мне лично вечером хочется время с семьей проводить, спортом заниматься. Утро и день — самое продуктивное время для работы.

Буквально год назад цена российской валюты была намертво привязана к котировкам нефти. Скальперы активно это использовали торгуя валюту по движениям нефти, более чем уверен, что не только скальперы использовали это. Началом отвязки валюты от нефти, по моему мнению, можно считать объявление бюджетных правил и утверждение нового бюджета на 2020 и последующие годы, в котором минфин снизил как расходы на нефтегазовую отрасль, так и ожидаемую прибыль с реализации этой самой нефти. Примерная цена барреля с которого в ФНБ идет откат выручки осталась в районе 40$. 

Казалось бы Россия с колен встает, но не все так просто, уже ни для кого не секрет чем будут заменять нефтегазовые доходы...

Но не о политике речь. Речь о том как же все таки скажется отвязка национальной валюты от цен на нефть:

На сегодня мы имеем относительно крепкий рубль, который снизил свою волатильность до исторических минимумов. Мне кажется укрепление рубля в последнее время обусловлено неплохой доходностью российского рынка, как в плане развивающихся рынков, так и в общей куче. Я к тому, что сейчас процентные ставки в развитых странах близки к нулевым и рынок РФ, как рынок самой крупной страны на планете, привлекает неризидентов. Конечно во время глобального падения мировой экономики эта доходность никому не будет нужна и деньги утекут в проверенные активы, но тем не менее сейчас, когда все относительно спокойно на ммвб есть возможность получить высокий процент дохода на малорисковых активах.

К тому же мы все видели как российские индексы отреагировали на недавний скачек нефти и ее дальнейшее падение после атак в Саудовской Аравии. нефть была на хороших минимумах и сейчас далеко не максимальную цену имеет, но индексы обновляют исторические максимумы.

Интересно узнать альтернативные точки зрения на эти моменты.