ММ

Бравый денечек сегодня, коллеги! ;)
Полнолуние, закончившееся после окончания вечерки в пн, вызвав гнев стихии в Западном полушарии, не дает пока смениться настроениям на рынке. На фРТС ММ сегодня упорно продавали, несмотря на неслабый внутридневной рост. Тем не менее ММ оказались сильнее толпы, удержав в итоге рынок от дальнейшего ап-тренда, а затем толпа сама сделала свое дело — начала продавать. Итог дня: ОИ вырос на данный момент на +14,5К,
толпа же оказалась в нетто-короткой позиции -11,5К (с внутридневного максимума +42,5К(!).

( Читать дальше )

Непонятный день в свете полнейшей раскорелляции с зарубежными площадками и динамикой внутреннего валютного курса закончился, аминь.
Что в сухом остатке?

ОИ открылся около 800К, максимум — 815К, закрылся на лоу — 794К, т.е. ни о каком наборе поз со стороны ММ речи сегодня не шло, наоборот, ММ незначительно сократили размер позиций (на 3К, те (800К-794К)/2).
Поведение остальных участников было диаметрально противоположным:
 
На графике (сорри за качество) изображена разница между позициями, открытыми от продажи и от покупки (своеобразная дельта рынка), максимум которой был 45К (для приведения к ОИ, эту цифру, по идее, надо х2) в то время, когда ОИ вырос на 14К, закрытие дельты было на уровне ок.25К. Таким образом, рынок сегодня находился во власти мелких участников (тк именно они открываются по рынку), которые, не зная, что делать, то покупали его, то продавали, набор позиций мелкими участниками происходил в среднем от покупки и составил 25К+3К=28К, в то же время ММ — наоборот, закрыли в итоге лонгов на 3К (будем считать, что незначительно). Получается, что ММ сегодня заняли выжидательную позицию, ожидая, куда же мелочь растолкает рынок. Нисходящее движение ОИ на росте рынка говорит о нетто-сокращении шортовых позиций, в то же время соотношение покупок и продаж в пользу первых наталкивает на мысль, что лонгистов на рынке прибавилось. Резюме следующее: на открытии смотрим, в какую сторону пойдет ОИ, нужно понять: достаточно ли сегодня набрано лонгов для их разгрузки или же ММ еще не разыграли свою карту :)

Добавлено после дискуссии в комментах.
На прошлой неделе, в среду, ОИ резко вырос на 110К:

Поскольку рост шел на росте, то ММ продавал, таким образом, ММ находится в шорте, чуть более половины которого уже закрыто, но еще потенциал для падения еще имеется. Всем спс, разобрался на чьей стороне КУКЛ ))) 

Вопрос в догонку вчерашней темы по ОИ http://smart-lab.ru/blog/72536.php

Когда два трейдера открывают/закрывают позиции друг об друга, что происходит с ОИ понятно. А когда позиции открываются/закрываются о ММ по рынку, учитываются ли позиции ММ в ОИ?

Основной причиной «пилы» на рынке считаю отсутствие сопротивления действиям ММ («кукла») со стороны крупных участников (КУ). Видимо, крупные участники просто не торгуют в такие дни, которыми началась и продолжается текущая неделя.
Другой вопрос: договариваются ли КУ с ММ, или все происходит чисто интуитивно, допустим, с оглядкой на новостной фон? Хотелось бы знать ваше мнение.
Торгуете ли вы каждый день, или, так же, всед за КУ, исключаете некоторые дни из торговли?

короткое видео про риск/вознаграждение
www.youtube.com/watch?v=XkzVIFOJUyE&feature=player_embedded#!

 
Почувствуй себя ММ
 
Сегодня гуляли с семьей в Кузьминском парке. Там есть каскад прудов. Возле одного из них решили с дочкой покормить рыбок хлебом. Подошли на берег кинули пару кусочков хлеба. Сначала ничего. Через пару минут приплывает большая стая рыб – примерно штук сорок. Рыбки в основном мелкие, но среди них были штук пять крупных. Сначала вся стая проплыла мимо, потом вернулась, ну и тут началось. Сначала к хлебу подплывали мелкие рыбешки, толкались, дрались и откусывали по чуть-чуть. Потом подплыла большая и съела весь кусок. Иногда большие рыбы тоже дрались между собой, но спор кончался быстро – размер решал все.
 

Так вот вся эта лирика мне напомнила стакан и движение цены. Временами, цена плавно движется вверх-вниз около одного значения, а затем, неожиданно для большинства, устремляется куда-либо: тишина — импульс – и снова все спокойно. Или по аналогии со стаканом: появляется заявка, особенно крупная, от которой мелкие игроки откусывают по чуть-чуть, а потом приходит большой игрок и проглатывает все. Иногда между большими также возникают споры, но всегда размер имеет значение. В итоге еще раз убедился, что почти все уже имеет аналог в природе или чаще надо отдыхать, чтобы аналогии не казались столь явными)))


( Читать дальше )

1. Всегда берегите капитал. Трейдер обязан ограничивать потери не более 1% от общего капитала на каждой позиции.

2. Всегда торгуйте в направлении больших трендов, поскольку их жизненный цикл составляет от нескольких месяцев до нескольких лет. На бычьем рынке ищите возможности только для покупок. На медвежьем рынке ищите возможности только для продаж.

3. Всегда используйте стоп-приказы. Трейдеры торгующие внутри дня обязаны ограничивать потери максимум до 2% на каждой позиции. Трейдеры торгующие в долгосроке и инвесторы обязаны ограничивать потери до 8% для каждой позиции.

4. Трейдеры торгующие внутри дня обязаны всегда закрывать отрицательные позиции в конце дня. Долгосрочные трейдеры обязаны определить время, когда необходимо закрыть убыточную позицию, чтобы не попасть в ситуацию, когда позиция уже вошла в отрицательный цикл и цена идет против вас.


( Читать дальше )

Есть манименеджмент теоретический, а есть реальный.
Optimal F в принципе интересная вещь(для системных трейдеров.Остальным прежде чем интересоваться тем или иным ММ сначала надо стать трейдерами), но где сейчас Вильямсы? Что первоисточник, что второй его модернизировавший?
Про первого не слышно, а у второго 4% годовых.Как говорится, при всем уважении...

Реально же, если перейти от теории к практике, приходишь к тому что ММ зависит от целей(проще говоря зачем торгуем), побочных доходов, текущей жизненной ситуации, размера капитала, итд.
Просто в качестве примера.
Типичная ситуация: 10 мио-все что есть под риск, при этом есть доход со стороны, но терять инвестиционные деньги как-бы не хочется ни капли.

Программа на три года.
Раскидываем 7 000 000 под 12-13% годовых с рекапитализацией процентов. Банк и еще один и 

( Читать дальше )

Что по личному опыту, что по обсуждениям, знаю: ровная, плавная кривая эквити через какое-то время начинает напрягать трейдера. Начинаешь ждать «коррекции» совершенно сознательно. Казалось бы, всё безоблачно: серии прибыльных сделок длинны, небольшие лоссы вписываются в стратегию, рынок предказуемо отвечает на открытие позиций… лепота. Но если это длится долго — ждешь какого-нибудь подвоха. И он — прибывает. Прибывает на личном лимузине, с оркестром, в праздничном костюме — и не скромничает… Вот вчера — был отличный денек для такого посещения… у тех, кто работает на Форексе. Что по евре, что по фунту...
Что хочу сказать… Прохождение таких деньков — отличный тест на зрелость трейдера. Помнится я прошел такие фазы на этих днях: «слив депо быстро», «слив на пересидке», «почти слив и слив на отыгрыше», «почти слив на пересидке», «выскочил по стоплоссу», «взял кусочек коррекции», «взял кусочек хода»...
Вчера я взял примерно полхода и более чем полкоррекции. Поздравляю всех, кто взял больше. Тех, кто взял меньше — тоже поздравляю. Такие встряски позволяют очень остро увидеть, что мало научиться зарабатывать — надо уметь не терять в шторм.


( Читать дальше )