Маги рынка

Книга: «Маги рынка»: Bruce Kovner.
(в продолжение к предыдущему посту)

— Можно ли обучить трейдингу?

— Можно, но лишь до определенного предела. Из 30 человек, которых я обучал трейдингу, быть может, около 4-5 стали хорошими трейдерами (...) Хорошие трейдеры достаточно дисциплинированы, чтобы открывать позиции правильных объёмов. Я знал очень хороших трейдеров. Некоторые разбирались в рынке лучше, чем я. И всё-таки им не удавалось делать деньги.

Далее Bruce Kovner говорит, что почти всегда использует фундаментальный анализ. Технический анализ он использует тоже, но до определенного предела.

Интересная мысль:

— Чем больше людей видят один и тот же паттерн, тем выше вероятность, что прорыв будет ложным. (И наоборот:) Чем меньше на рынке спекулятивного элемента, тем выше надежность технического прорыва. (+++)

«The less observed — the better the trade».

— (...) У одного трейдера, у которого дела идут очень хорошо, такой подход: он старается выяснять, каким образом рынок может повредить как можно большему количеству трейдеров.

( Читать дальше )

Том Бассо — один из Магов Рынка из знаменитой серии Джека Швагера. Я всегда с особенным вниманием читаю книги за авторством ее героев, потому что звание Мага Рынка — это своеобразный бренд и гарантия серьезности трейдера.

Том полностью системный трейдер, который в прошлом управлял хедж-фондом, чей капитал достигал 600 млн. долларов. Сейчас ему 70, он давно на пенсии и наслаждается жизнью. У Тома много хобби: он изучает испанский, танцует, поет в хоре, занимается кулинарией, винодоелием и ландшафтным дизайном. Придерживается здорового образа жизни: занимается фитнесом и следит за диетой. Одновременно с этим он продолжает управлять своим личным портфелем ETF, фьючерсов и опционов,ежедневно уделяя рынкам около часа времени. Он очень популярен в американском около-рынке, у него любят брать интервью и приглашать по подкасты. Также Том ведет всевозможные социальные сети и открыто общается с любым подписчиком.

Его главная фишка — умение выстроить психологически комфортную, спокойную торговлю.

( Читать дальше )

Книга: «Маги рынка»: Bruce Kovner.
(в продолжение к предыдущему посту)

Из всех трейдеров в книге этот трейдер, пожалуй, самый мощный. Настоящий титан. В списке интервьюируемых он идёт вторым.
 
В одном 1987 году он заработал $300 млн. На секундочку, это больше, чем сделал Paul Tudor Jones том же году. И это больше, чем всё состояние легендарного Ричарда Денниса. При этом он оставался довольно непубличной персоной. И если карьера, скажем, Ричарда Денниса, закончилась не очень, то Bruce Kovner, похоже, остался непобеждённым. Его собственный капитал сегодня — 6.6 млрд. долл. Какое еще нужно доказательство, кого именно надо слушать и читать очень внимательно?

Bruce Kovner — это яркий пример победы интеллекта над рынком. По-другому это назвать сложно. Начинал он как академик. Очень сильный фундаментальный background. И уже самой первой его сделкой была операция на кривой доходности. Т.е. в плане практики он сразу начал, можно сказать, с высшей математики. И сразу был успешен. В 80-90-х годах, он был одним из самых крупных валютных трейдеров в мире.

( Читать дальше )

Интересно почитать трейдеров, которые воспитаны на книге Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта», Библии трейдинга)

📕Книга «Таинственные маги рынка» Джека Швагера

глава о Джейсоне Шапиро, трейдере, торговавшем против тренда.
Основные мысли.
Швагер: есть ли сделки, которые были очень болезненные?
Шапиро: нет, я не застреваю в плохих сделках, у меня просто срабатывают стопы. Я никогда в жизни не нарушу свой стоп.

Шапиро: я добился успеха, потому что много раз терпел неудачи.
Я иду в ногу с людьми, у которых больше знаний, это институциональные трейдеры. Степень участия институционалов показывает сантимент рынка, долю участия. Я занимаю сторону, противоположную спекулянтам, то есть всегда на стороне институционалов.
Так же смотрю финансовые телешоу, как индикатор для торговли в противоположном направлении. (сразу вспоминается Крамер и Олейник)

Швагер после интервью делает вывод, что если знаете трейдера, который часто ошибается, следите за ним, чтобы торговать против него😁


глава Амрит Сейл.

( Читать дальше )

Прочитал «Маги рынка». Книга, конечно, топ. Долго читал. Месяца полтора-два. Я медленно читаю такие книги. Пытаюсь читать вдумчиво. Странно, что этой книги (самой первой из серии) нет на русском языке. Пришлось заказывать из-за рубежа.

Напишу в целом о книге, прежде чем рассказывать дальше об отдельных трейдерах. Истории некоторых трейдеров я уже внимательно изучал, и тут было приятно увидеть их прямую речь.

В книге много цифр про performance (результаты) трейдеров. Я иногда делал удивлённую рожу и думал: «А это, вообще, возможно?»

В качестве примеров:

• Один трейдер превратил $30 тыс. в $80 млн.;
• Другой с нуля дошёл до $200 млн.;
• Еще один стал крупнейшим FX-трейдером в мире;
• Другой, управляя фондом, делал по 30% ежегодно в течение 21 года и т.д...

Истории поразительные, невероятные. Зацепила история одного чувака, который в течение 10 лет терял деньги, а потом в 9 чемпионатах по трейдингу в США каждый раз зарабатывал больше, чем все остальные участники вместе взятые.

( Читать дальше )

Думаю, эту книгу однозначно стоит читать! Она интересная, и мотивирующая. Возможно, она даже излишне мотивирующая, потому что когда ты читаешь про успех других людей, тебе кажется, что у тебя тоже получится, и в этом есть своего рода ловушка для неподготовленного ума, потому что по факту получится далеко не у всех.

Но мне, как человеку опытному, было очень интересно ее читать. Вначале я вообще взапой ее читал, так было захватывающе. На полях я даже написал заметку: 

блин, одна из самых интересных книг, которые я в последнее время читал

Лично у меня она даже привела к возвращению интереса к активной торговле, даже захотелось снова перечитать старые творения Швагера (Маги фондового рынка и Новые Маги рынка). 

В книге много всяких лайфхаков и идей, 5 интервью из этой книги я даже выписал в виде отдельных постов, которые можно найти на смартлабе по тегу "Маги рынка". Наиболее интересные интервью, это, пожалуй, Питер Брандт, Амрит Сейл, Джеффри Нейман. 

Почему книге ставлю оценку 4⭐️ а не 5⭐️? Потому что не все трейдеры этой книги реально заслуживают внимания. Некоторые персонажи откровенно мутные.  Последних нескольких персонажей вообще с трудом переварил, читал по диагонали.

Продолжаю читать Таинственные Маги Рынка Джека Швагера. Познакомлю вас с еще одним из самых интересных персонажей книги.

Джеффри Нейман начал торговать в 2002, имея на счете $7700. 
Средняя годовая доходность получилась 80%. 
В основном торговал на грошовых центовых акциях (разгоны шлаков).
По сути, чувак визионер. Он роспознавал компании в начале нового технологического тренда, и делал 10-кратники.
При этом, он покупал

👉Я ищу пробои годовых и пятилетних трендовых линий, чтобы накапливать более значительные позиции и торговать на гораздо больших движениях.
👉Первая сделка была, когда чел на форуме написал, что будет закон, который обяжен увеличить долю этанола в бензине с 1 до 5%. Для производителей этанола это означало +400%. Купил сектор, и продал когда закон внесли в Конгресс, сделал +1000%.
👉Что было: сильное движение сектора с четким драйвером и установленной датой
👉Посещает компании, покупает их продукты, чтобы оценить.
👉Я стараюсь стать экспертом в каждом из секторов, куда инвестирую.
👉Купил акции производителя 3D-принтеров, сделал 10х и продал когда это стало мейнстримом.
😂Многие акции, по которым я совершил свои лучшие сделки, больше не существует.
👉Делает большие ставки, когда имеет правильный сетап, сохраняет маленькие ставки при отсутствии сетапа.


Система «4 угла» для совершения сделок:

( Читать дальше )

Итак, продолжаю читать Таинственные Маги Рынка Джека Швагера и рассказывать вам интересные биографии.

Забавно кстати, что в этот раз, многие Маги рынка, о которых читаешь, младше меня и торговали в то же время, что и я. По сути, ты бы мог быть на их месте, оттого читать еще интереснее.

Амрит Сейл — наставник Ричарда Барга, о котором речь шла в прошлый раз. Чел тоже торгует на новостях, и я так и не понял, как они умудряются делать высокие соотношения прибыли и риска в моменты, когда волатильность разрывает в обе стороны. Обычные стопы тут тебе не помогут, так как их слизывает как пить дать. Странно то, что он ставит стоп только тогда, «когда рынок продвинется настолько, чтобы избежать раннего срабатывания стопа».

📈Среднегодовая прибыль +337%
📈Месячное соотношение прибыли к убыткам = 21,1, дневное = 3,6
📈Соотношение прибыли и риска в сделке составляет 8 к 1.
📈Зарабатывать начал сразу после прихода в проп


Больше всего мне понравилась идея о том, насколько важно быть терпеливым. Вот эту идею "Трейдинг — это пространство между сделками", я взял у него. Возможности на рынке будут всегда. Вы не должны их искать — вам надо их ждать. Бездумные сделки тратят финансовый и умственный капитал. 90% случаев рынок не дает никаких возможностей, в оставшихся случаях я буду получать 90% своей прибыли.


( Читать дальше )

Продолжаю читать новых «Магов Рынка» Швагера. Коротко знакомлю вас с третьей главой. Предыдущие две найдете тут и тут.

Ричард Барг — небольшой трейдер из Лондона, который торгует чисто на новостях.
Средняя годовая доходность 280% при макс просадке 11%.
Дневное соотношение profit/loss = 2,3.
Торгует всего с 2012 года, но практически сразу стал прибыльным.

Чел пришёл работать (торговать) в какой-то шакалиный проп, который дал ему £20 тыс на трейдинг, брал с него 50% прибыли и брали с него £2500 каждый месяц просто за аренду места. Деньги он зарабатывал, а за аренду места платил из своих сбережений. Вначале пути они его конечно обучили.

Торговая методика

👉Бессистемная торговля фьючерсами на новостях, например, покупка фьючерсов на краткосрочную процентную ставку после неожиданного сообщения о снижении ставки ЕЦБ
👉Ему помогали подсказки опытного трейдера Далджита, который сидел рядом и очень плотно изучал фундаментал
👉Совмещает теханализ с фундаменталом, использует трендовую торговлю, совмещая ее с событиями

( Читать дальше )

Продолжаю читать «Таинственные маги рынка». Первое интервью было тут и понравилось мне больше, чем это. Джейсон Шапиро — какой-то мутный тип, который постоянно менял место работы и был у него период, когда он за два года увеличил счет с $50 млн до 600 млн долларов!!! Мутный, потому что Швагер его еле уговорил дать интервью, во-вторых, я бы не особо поверил, что те методы, о которых он рассказывает, реально работают, а в-третьих, мне кажется он многое не договаривает (например умалчивает о реальных причинах ухода из фондов, в которых работал):)
Итак, начнем с самого интересного!

Торговые секреты Джейсона Шапиро

👉Средняя доходность составляет 34% при целевой волатильности 20%
👉Самое любимое — контртрендовые сделки, то есть определять, откуда рынок может развернуться
👉Чел всерьез торгует против мнения гуру и рыночной толпы
👉Первый раз я вижу, чтобы кто-то всерьез использовал данные COT от CFTC по позиционированию игроков. В этом отчете позиции делятся на спекулянтов и на «COMMERCIAL» игроков, то есть тех, кто делает бизнес, связанный с торгуемым активом. Секрет в том, чтобы торговать против спикулей.
👉«Торгую на стороне институциональных трейдеров», — говорит он
👉В COT-репортах смотрит на абс.размер позиций игроков, как он соотносится с уровнями в прошлом
👉Помимо отчетов COT использует и само движение цены
👉Для определения настроений использует какой-то свой осциллятор, какой именно — не раскрыл секрета
👉Также смотрит CNBC, любимая программа Fast Money, где «говорящие головы» всегда несут обратное от того, что на самом деле надо делать


( Читать дальше )