Постов с тегом "Маркетмейкер": 170

Маркетмейкер


Темные зеркала: как медиа и Telegram-каналы неосознанно становятся рупорами "мажоров"

Т.к. данный пост сегодня попал в топ и спровоцировал жаркие дискуссии, что стало для меня приятным сюрпризом. Решил написать еще одну Легенду под горячую руку)

Пролог: Информационная ловушка

Рынок — это не только цифры и графики. Это поле битвы нарративов, где побеждает тот, кто контролирует повестку. Но что, если крупные медиаплатформы и популярные Telegram-каналы, сами того не осознавая, становятся инструментами в руках тех, кто хочет заработать на чужих эмоциях и ошибках?

Что, если за красивыми заголовками о «крахе компании» или «неожиданном росте» скрывается тщательно спланированная схема по перераспределению капитала?

  Темные зеркала: как медиа и Telegram-каналы неосознанно становятся рупорами "мажоров"

Акт I: «Все пропало» — как создается паника

Представьте: акции компании X стабильны, намеренно изменили показатели в отчетностях (амортизация, заимствования дочерним и т.п.), либо испытывают трудности и фундаментальных драйверов роста нет. Крупные игроки («мажоры») накапливают позиции, но им нужно, чтобы бумаги подешевели.



( Читать дальше )

Как мажоры манипулируют ценами акций: откровения инсайдера

Сказка про физика, маркет-мэйкера и мажора от первого лица...

— На бирже нет никаких железобетонных фактов, кроме одного: манипуляций со стороны хозяев эмитента и инсайдеров.

  Как мажоры манипулируют ценами акций: откровения инсайдера

Когда им нужно закупить акции, они могут обрушить их цену, несмотря на фундаментальные показатели. И будут держать котировку у «плинтуса» столько, сколько потребуется. А когда решат продать — разгонят цену на любую высоту, пока не сбросят все бумаги. Инструменты для этого известны давно и не меняются уже сотню лет.

Как-то я общался с человеком, который работал в «избе» и занимал в том числе позицию маркет-мейкера. Он поделился интересными моментами, и, с его разрешения, я решил рассказать об этом.

«Всё стало жёстче, но приёмы не изменились»

— Приветствую. Вы работали маркет-мейкером?

— Да, но давно — лет 20 назад.

— За это время многое изменилось?

— Да, стало жёстче. Деньги ушли, конкуренция исчезла. Но приёмы остались те же. Пытатся переиграть маркет-мейкера на его же поле, а это полный бред. Напоминает Дон Кихота, который с ветряными мельницами борется.



( Читать дальше )

Теория участия в шортсквизе с помощью сигналов о нарушении маркетмейкерами правил SEC, часть 2




копия на ютубе  https://www.youtube.com/watch?v=qTmknNMKRcU

на все вопросы оперативно отвечаем в ТГ канале t.me/+DZKVPsxJH7A0YzEy
облачный файл со ссылками drive.google.com/file/d/11chWWDQgMIiWBajGvDl639rsEqQLRZ8W/view?usp=sharing

Ролик показывает практическую сторону вопроса — как поучаствовать в шортсквизе и заработать при этом. И это будет часть 2 темы о шортсквизах. И материал получается большой и раздел о шортсквизах на МБ выделим еще и в третью часть.
В части первой нашего сериала мы показали что есть информация, которая может подсказать приближение шортсквиза, но она отдается биржей с большим опозданием.
Но в США нашлись те, кто глубже стал копать, а именно сразу после Геймстопа, потому что там были ликвидации маркетмейкеров, которые и были основными шортистами. Статья в 2021 году выложена сразу после Геймстопа, и тут упоминается гамма сквиз. Это для нас важно, ведь в США нет фьючерсов на сингл-стоки и маркетмейкеры часто хеджат риски акций опционами, и это облегчает организацию шортсквиза, потому что опционы имеют огромное плечо при фиксированных разумных рисках у покупателя и неограниченных рисках продавца, если тот ошибся с расчетом гаммы.



( Читать дальше )

Маркетмейкера нет: твёрдо и чётко

Как вам минувшие два торговых дня? Понравилось?!)))

Мне понравилось, особенно сопля вниз в понедельник в районе 14:00 по Москве. Вот если не видеть таких моментов, вполне себе можно поверить, что цена — это консенсус между покупателем и продавцом. А на деле это просто число, директивно назначаемое число. Или кто-то верит в уборщицу, которая шнур питания главного терминала из розетки ногой выдернула?! Уровни то вернулись назад, почти мгновенно! И если не видеть вот таких манипуляций в течение дня, то вечером, глядя на график, можно просто сослаться на красивое слово «волатильность».

А вторник… Вам понравилась сопля вниз во время телефонного разговора? Бах, и снова весь рынок в нулях\минусе. А я предусмотрительно продал почти весь портфель заранее, хотя знал, что будет позитив. В итоге на этой сопле я и зашёл, сидя в плюсе до появления результатов. Но потом всё опять пошло вниз, уже не рывками (без раскачек), а плавной волной. И вот сижу, думаю: всё прошло именно так, как и планировал, но бумаги красные. Вот как в этом цирке торговать?!))

( Читать дальше )

По плану и графику: Пурим

По плану и графику: Пурим
Древний праздник Пурим получил название от персидского слова «пур» – жребий. Пурим отмечается в честь чудесного спасения еврейского народа от персов почти 2,5 тысячи лет назад – в 586 году до н.э. Сами евреи говорят, что ужасный жребий, выпавший на их долю тогда, счастливо миновал их.

История этого праздника началась во времена, когда Иерусалим был разгромлен персами, а после разрушения храма тысячи евреев оказались в вавилонском плену. Позже иудейский пророк Иеремия предсказал, что иерусалимский храм будет восстановлен через 70 лет после падения Вавилона. И последующие персидские цари побаивались этого пророчества и не трогали евреев.

Вскоре к власти в Персии пришел своенравный Артаксеркс, который не верил в слова иудейского пророка и устроил 180-дневный пир в честь своего непоколебимого могущества. Второй женой грозного царя стала еврейка Эстер (Есфирь), утаившая свои корни от него.

Коварный визирь царя – Аман – недолюбливал евреев за их не слишком большое уважение к своей персоне. И подговорил царя истребить всех иудеев в Персии.



( Читать дальше )

Маркет-мейкером по акциям ПАО «Ламбумиз» стал «Юнисервис Капитал»

Маркет-мейкером по акциям ПАО «Ламбумиз» стал «Юнисервис Капитал»

С 19 февраля цену и ликвидность акций ПАО «Ламбумиз» начинает поддерживать инвестиционная компания «Юнисервис Капитал». Соответствующая информация раскрыта на странице компании на сайте «Интерфакс».

ПАО «Ламбумиз» благодарит команду инвестиционной компании «Риком-Траст», которая ранее поддерживала ликвидность в акциях LMBZ, за надежное партнерство и профессионализм.

Напомним, что инструмент маркет-мейкера повышает комфорт сделок с ценными бумагами и увеличивает их доступность, обеспечивая баланс спроса и предложения: благодаря нему инвесторы могут выставлять заявки на покупку и продажу акций с параметрами цены и объема, максимально приближенными к рыночным значениям.


Банк Синара подал заявку на включение в реестр операторов ЦФА Центробанка и намерен стать маркетмейкером – Ведомости

Банк «Синара» стремится войти в реестр операторов по выпуску цифровых финансовых активов (ЦФА) Центробанка, чтобы предоставить частным и корпоративным клиентам возможность выпускать ЦФА на своей платформе. По словам Ильи Хабарова, директора банка по развитию ЦФА, они прошли путь институциональных инвесторов и теперь намерены стать операторами информационных систем.

Процесс включения в реестр ЦБ был начат в конце 2024 года, и банк рассчитывает завершить его в первой половине 2025 года. Сейчас в реестре ЦБ числятся 14 платформ, из которых четыре являются банками, в том числе Сбербанк и Альфа-банк.

Одной из проблем на рынке ЦФА является фрагментация инфраструктуры, что затрудняет операции с активами, так как инвесторы вынуждены открывать кошельки на разных платформах. Хабаров подчеркнул, что рынок ЦФА нуждается в объединении этих платформ и создании ликвидности.

Кроме того, банк планирует предложить новые виды ЦФА, которые дадут право собственности на активы, такие как доли в компаниях и недвижимость.



( Читать дальше )

Акции ПАО АПРИ (+3,7% с момента IPO). Наблюдения и события первых дней торгов

Акции ПАО АПРИ (+3,7% с момента IPO). Наблюдения и события первых дней торгов

Прошло чуть больше недели с начла торгов акциями АО АПРИ. Иволга организовала IPO. Но нам интересно не столько проведение сделки, сколько наблюдение за акцией в дальнейшем. С некоторыми формальными вмешательствами.

С 30 июля по 7 августа акции АПРИ выросли на 3,7% на фоне снижения Индекса МосБиржи на -2,5%. АПРИ опередил индекс на 6,2%.

Однако первые сессии волатильность оказалась ненормальной, акции взлетали и падали на 20%.

С 6 августа, раньше плана Иволга Капитал стала маркетмейкером акций АПРИ. Что отлично заметно на графике: после темной вертикальной черты (подключение маркетмейкера) разброс цен в хоте торгов резко сжался.

Повторим собственное предположение: комфортная ликвидность (насколько ее можно позволить в акции с фрифлоат менее 1 млрд р.) должна положительно влиять на привлечение спроса и динамику цены акции. Будем оценивать на практике. Первый визуальный эффект от ММ уже есть.

О поддержке котировок акций со стороны самого эмитента. Акции АПРИ неоднократно подходили к цене IPO, 9,7 р.



( Читать дальше )

Влияет ли маркетмейкинг на цену акций? На нашем опыте с акциями Займера первый ответ – да и положительно

Влияет ли маркетмейкинг на цену акций? На нашем опыте с акциями Займера первый ответ – да и положительно

С 10 июня мы на практике пытаемся реализовать предположение, что ликвидность акции положительно влияет на ее цену.

С 10 июня Иволга Капитал – маркетмейкер в акциях Займера.

Первые 5 недель нашей работы с акцией высказанного предположения, как минимум, не опровергают.

IPO Займера состоялось 12 апреля по цене 235 р. С этого момента по 7 июня акция снизилась до 186,3 р., или на -20,7%. И в разы проиграла динамике Индекса МосБиржи (снижение индекса с 12 апреля по 7 июня всего -6,5%).

С 7 июня (последние торги перед стартом маркетмейкинга) по 16 июля акции Займера продолжали снижаться. Но уже заметно переигрывая Индекс МосБиржи: -5,9% у Займера против -8,9% у индекса.

Что мы понимаем под созданием ликвидности? Маркетмейкер не накручивает торговых оборотов, он просто не уклоняется от приходящих в данную акцию сделок, становясь часто лучшим покупателем для продавца и лучшим продавцом для покупателя. На сделки маркетемейкера пришлось примерно 30% всех июльских торгов акциями Займера, довольно много.



( Читать дальше )

❓ Маркетмейкер — кто это и чем занимается?

Друзья, сегодня поговорим об одном из важнейших профессиональных участников рынка — маркетмейкере, деятельность которого активно обсуждается нашими инвесторами. Мы понимаем, что для вас эта тема важна, и хотим разобраться вместе с вами — чем занимается маркетмейкер на рынке и кто контролирует его действия.

🔍 Что делает маркетмейкер? Основная задача маркетмейкера — повышение ликвидности и снижение издержек других участников торгов. Маркетмейкер следит за тем, чтобы заявки наших инвесторов исполнялись, создавая, в случае необходимости, встречное предложение. Иными словами, если инвестор оставляет заявку, например, на покупку акции по определенной цене, то, если по этой цене не найдется продавец, его роль берет на себя маркетмейкер. Таким образом обеспечивается недостающая ликвидность бумаги, но, опять же, только в случае необходимости.

Кто контролирует деятельность маркетмейкера? Контроль за маркетмейкером значительно сильнее, чем за обычными участниками рынка. Так как маркетмейкеры — крупные проф. участники рынка, внутри таких организаций всегда действует внутренняя служба комплаенса. Она отвечает за выявление и пресечение подозрительных сделок со стороны подразделений маркетмейкинга.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Softline

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн