Мечел

Всем привет! Тут должен был бы быть обзор Алросы, Газпром нефти или другой компании, но кому интересен фундаментальный анализ, когда акции падают на 20%+ за неделю. Поэтому будет пост-подорожник.

Как все уже заметили, летит наш рынок с ветерком. Таких дневных падений не было наверное с марта 2020 года, когда казалось, что весь мир летит в труху.

( Читать дальше )

Комментарии менеджмента:
Признаки коррекции цен, начали проявляться лишь в 4 квартале, после того как власти КНР приняли практические меры по уменьшению выплавки стали в стране. Угольные активы «Мечела» завершили отчетный период с показателем добычи в целом на уровне предыдущего квартала.

ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ЗА 3 КВ.2021

Консолидированная выручка за 3 кв.2021 г. составила 102,9 млрд руб., уменьшение на 5% по сравнению со 2 кварталом 2021 г. Основным негативным фактором стало снижение объемов продаж продукции горнодобывающего и металлургического сегментов на внутреннем российском и экспортном рынках.

Прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «Мечел», снизилась на 11% и составил 21,3 млрд руб. в 3 кв.2021 г. Уменьшение прибыли по сравнению с предыдущим кварталом произошло по тем же причинам, о которых говорилось выше.

( Читать дальше )

— Приветствие
01:45 — Рынок достиг дна (IMOEX)
05:21 — Обзор рынка: Магнит, Новатэк, Распадская, Сургутнефтегаз, Озон, Акрон, Русал, EN+, Яндекс
11:19 — Мечел банкрот, но заплатит мегадивиденд

Новатэк
Сургутнефтегаз
Магнит
Русал, EN+
Акрон
Распадская

если хотите поддержать материально👉https://yoomoney.ru/to/4100117336289296 🤑

Обзор интересных событий на ММВБ с 13.11.2021 по 20.11.2021

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Всем доброе утро!
Выкладываю фундаментальный анализ по Мечел.
мое мнение и дополнение в самом низу.
Всем приятного просмотра.

( Читать дальше )

Здравствуйте, коллеги!

В моем оглавлении блога отдельный раздел посвящён модели метода анализа Тактика Адверза, — параболы. Эта модель описывает одно из «самых быстрых движений» цены и позволяет торговать в обе стороны. 
В топике от 19 октября 2021 "Вылет в космос. РТС. Парабола." писал, дождитесь окончания параболы и получите быструю коррекцию на 50% от всего  движения.
Что мы сейчас и наблюдаем, месячный план, фьючерс РТС:



На недельном плане участок «взрывного движения» описала сильная модель расширения:



( Читать дальше )

«Мечел» представил удовлетворительные финансовые результаты по итогам 9 месяцев 2021 г. Мировой спрос на сталь, а соответственно и на уголь способствовал уверенному росту бизнеса: выручка компании с прошлого года увеличилась более чем на 46%, а EBITDA — более чем в 2 раза, достигнув исторически рекордных значений. Показатель рентабельности по EBITDA вырос до 29,1%. На наш взгляд, существенный рост чистой прибыли до 53 млрд рублей за 9 мес. 2021 г. позволит Мечелу вполне нивелировать риски спада цен на уголь. Мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на привилегированные акции компании и рекомендуем «держать» их. Видим комфортным диапазон 280-290 рублей для покупки под дивидендные выплаты, которые могут достичь 50 руб./акцию, что в 15 раз больше, чем год назад.

Мечел представил неплохие финрезультаты за 9М 2021 г. за счет ралли на рынке угля и остававшихся высокими цен на сталь, однако давление пришло со стороны металлургического дивизиона. Помимо ухудшающейся конъюнктуры на рынке стали, введенные экспортные пошлины заметно ударили по экспорту компании.

( Читать дальше )

Мечел: обзор финансовых результатов за 3К21 

Выручка составила 102.9 млрд руб. (-5% кв/кв). EBITDA достигла 31.9 млрд руб. (-5% кв/кв), а рентабельность EBITDA осталась на уровне 31%. Чистая прибыль снизилась до 21.3 млрд руб. (-11% кв/кв). Чистый долг упал ниже 300 млрд руб., в результате чего соотношение чистый долг/EBITDA составило 3.2x.

EBITDA Мечела снизилась на 5% кв/кв, несмотря на беспрецедентное ралли в ценах на сырье, включая ключевой продукт Мечела — коксующийся уголь — преимущественно за счет проблем в производстве и истощения запасов во 2К21. Среди позитивных моментов отметим быстрое снижение чистой долговой нагрузки на фоне сильных показателей прибыли — она приблизилась к комфортному уровню 3.0x. Мы не осуществляем аналитического покрытия Мечела, считая его чересчур спекулятивной бумагой.

Атон

Мечел опубликовал операционные результаты за 3К21      

Совокупная добыча угля немного упала — до 2.93 млн т (-1% кв/кв), а производство стали выросло до 891 тыс. т (+2% кв/кв). Продажи концентрата коксующегося угля едва превысили 1 млн т из-за снижения добычи угля на разрезах «Нерюнгринский» и «Красногорский», а также перемонтаж лав на шахте им. Ленина и шахте «Сибиргинская» и упали на 30% кв/кв из-за активного использования запасов угля во 2К21. Продажи термального угля снизились до 643 тыс. т (-10% кв/кв), а сортового проката — до 367 тыс. т (-12% кв/кв).

Добыча угля не выросла, несмотря на инвестиции в 3.3 млрд руб. в добычу ранее в этом году — восстановление добычи, похоже, займет больше времени и усилий, чем мы ожидали. Также Мечел сообщил, что его продажи коксующегося угля упали на фоне распродажи запасов во 2К, что предполагает, что компания упустила пик цен на коксующийся уголь, пока сокращала запасы. Рынок негативно отреагировал на операционные результаты — акции Мечела после публикации упали более чем на 10%, и мы считаем такую реакцию чрезмерной.

Атон

После очень скучной среды — четверг напомнил как рынок может преподносить сюрпризы. Резкие высказывания президента и интересные отчёты, в также мощное падение! Индекс мосбиржи ушел ниже 4100 пунктов -1.3%. Ушатали наш рынок знатно. Портфель вчера сильно поредел. Ртс -2.25% ушли под поддержку. Печально все. Черкизово отчет по МСФО за 3 квартал Банк Санкт Петербург отчет по МСФО за 3 квартал Газпромнефть отчет по МСФО за 3 квартал Мечел отчет по МСФО за 3 квартал

«Мечел» опубликовал в четверг, 18 ноября, финансовые результаты (МСФО) по итогам III квартала и 9 месяцев 2021 года.

Компания в III квартале снизила EBITDA на 5% кв/кв до 31,9 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA осталась на уровне 31%. Консолидированная выручка группы составила 102,9 млрд рублей, сократившись также на 5% кв/кв. Чистая прибыль упала на 11% кв/кв до 21,3 млрд рублей.

Чистый долг группы без пеней и штрафов на 30 сентября уменьшился на 26,5 млрд рублей в сравнении с концом 2020 года и составил 299,1 млрд рублей. Соотношение чистого долга к EBITDA «Мечела» на конец III квартала составило 3,2х против 7,9х на конец 2020 года.


( Читать дальше )