Мечел

📈Мечел ап +7.2% 📈Мечел +4.4% 📈Распадская +4%

Инвестбанк Синара сообщил: 

По данным издательской компании Металл Эксперт, большинство российских производителей недавно подписали квартальные контракты с угольными предприятиями на поставки коксующихся углей в 4К21. Переговорный процесс проходил непросто, и сторонам в течение длительного времени не удавалось согласовать цены. Изначально металлурги выражали готовность согласиться на повышение цен не более чем на 40%, но угольщики проявили непреклонность в отстаивании своих позиций, обосновывая их стремительным ростом цен на уголь в Китае. Металл Эксперт сообщает, что по новым договорам среднее повышение цен составило 85% по сравнению с 3К21. 

НЛМК, Северсталь, ММК. Мечел. 

Пандемия коронавируса и обвал рынков весной 2020 года привели к падению цен на сырую нефть и природный газ. Об энергетическом кризисе никто и не думал, поскольку нефть и газ торговались на многолетних минимумах. Спустя всего 18 месяцев мы видим совершенно противоположную ситуацию — котировки энергоносителей превысили многолетние максимумы, а ряд стран стали заложниками разворачивающегося энергокризиса.

В данный момент природный газ в ЕС торгуется по $1130, что в 6 раз выше цен прошлого года. Этот же газ, но в сжиженном виде (СПГ), в Азии стоит еще дороже. Для контекста, текущая цена на природный газ в ЕС эквивалентна цене барреля нефти в 157 долларов... 

Дефицит природного газа и ограниченное предложение нефти со стороны ОПЕК+ привели к резкому росту спроса на энергетический уголь, котировки которого подорожали с $80 до $270 за тонну на условиях поставки FOB в порту Ньюкасл в Австралии (т.е. уголь с учетом затрат на транспортировку от шахты до порта и перевалки на борт судна).

Российский портфель

За сентябрь 2021 индекс Мосбиржи полной доходности вырос на 4,97%. При этом инвест.часть российского портфеля выросла на 5,17%, с учетом спекулятивной части — на 11,18%.