Мосэнерго

20 февраля 2020 г.
По итогам дня не сработала ни одна заявка на докупку акций в мой портфель ИИС. Жду коррекции. (Торговый план на 20.02.2020)
Динамика портфеля по дню положительная, результат +0,54%.
Лидеры роста: Казаньоргсинтез ап +2,62% Алроса +2,10% Ростелеком ап +1,90%
Аутсайдеры: Мосэнерго -3,09% Аэрофлот -1,23% Россети ап -1,13%.
Продолжаю удерживать уже набранные долгосрочные инвестиционные позиции. Портфель на 2020 год состоит из 37 надежных акций российских компаний стабильно выплачивающих высокие дивиденды. Эмитенты выбраны из разных секторов экономики. Такое количество акций обусловлено необходимостью более высокой диверсификации портфеля, рассчитанной риском на одного эмитента в размере 2,7% от стоимости всего портфеля (100% портфеля / 37 эмитентов = 2,7% доля на одного эмитента).
Таким образом, портфель защищен от риска резкого снижения стоимости акций компании, в отношении которой наступили неблагоприятные экономические последствия. Риск на одну акцию в портфеле — 2,7%. В идеале увеличить количество эмитентов в портфеле до 50 в целях снижения риска до 2% на одного эмитента.

( Читать дальше )

Top of mind

Курсы валют показывают нам на направление финансовых потоков. Снижение иены и евро, а также юаня (и также данные capital flows за январь) говорят нам о том, что со всех этих рынков идет отток капитала и инвесторы боятся, что эти экономика ЕС, Китая и Японии пострадают. Это же подтверждается рекордным ростом акций защитных секторов в США, ростом гособлигаций США и золота.

Тем не менее, многие аналитики уже говорят, что акции США оценены более чем справедливо, и капитал по чуть-чуть начинает переливаться и куда-то ещё. И сегодня мы видим, как индекс Мосбиржи предпринимает попытку выйти из боковика. Если это получится, можем быстро вырасти на «голубых фишках» на 3-5%. Расти в таком рынке, откровенно говоря, страшновато, но именно «Газпром», «Сбербанк», «Роснефть», «ЛУКОЙЛ» и т.п. могут сейчас потащить рынок, если нефть не рухнет с $59.

Курс иены к доллару видится сейчас как годный индикатор risk off — пока он не падает, можно порезвиться...

Сланцевый бум сдувается. На фоне ситуации с коронавирусом и вообще низких цен (ниже $60 Brent) рынок может неожиданно осознать, что рост добычи не составит новый миллион баррелей, а только 400-700 тыс. Глава ФРБ Далласа говорит о снижении капвложений нефтесервисных компаний на 10-15% уже в этом году. Это одна из причин, почему нефть уже на $59.

( Читать дальше )

По итогам торговой сессии выставленные на премаркете заявки не сработали. Завтра продолжу следить за рынком, уровни для покупок определю на премаркете. Рост акций Мосэнерго +10,23% и снижение Энел Россия -9,73% связываю с перекладкой какого-то крутыша в связи с выходом новостей по Энел Россия об отсутствии целесообразности выплаты квартальных дивидендов.


( Читать дальше )

Пацаны, опять у меня сделка  в плюс....
Честно, я не ожидал, что именно сегодня я закрою Мосю ( +МосЭнерго), купленную не помню когда!  Видимо брал ее под дивы в прошлом году. Эта бумага у меня торчала как заноза в моем портфеле! И ничего я с ней не мог поделать.  И, вот, свершилось событие.  Я ее продал, причем профит  минимальный, но я все таки рад, что я  пересидел рынок. 
  Смотрим скрин:   


Как она меня достала в портфеле. Каждый божий день в течение года я ждал движуху в ней. Хотя и куплено было на 45000 рублей, но не хотелось сделку закрывать в минус. Сколько же я времени потратил на ее созерцание, когда она год валялась у меня мертвой.  Я поищу записи, когда я ее купил. Видимо перед отсечкой дивов. 
    700 рублей профита- это хорошая добавка к пенсии пенсионеру.  
    Слава Господу и Богу! 

Ваш все тот же самый, 
         S.Hamster

На часовом графике акции «МосЭнерго» пробили фигуру «Вымпел» Цель по фигуре 2.756
Фигура большая, входим на просадках.
teleg.run/Trendoman Телеграмм канал

Друзья, привет!
Несмотря на просадку по счету — 2,25% за день, ни одна из ранее выставленных заявок на покупку акций Магнит Яндекс Мосбиржа не сработали.
С нетерпением жду завтрашнего дня. Яндекс очень близок к уровням для моих покупок...


( Читать дальше )

Друзья!
Благодарю всех за проявленный интерес к предыдущему топику по акциям Магнит, Яндекс, Мосбиржа. (часть 1)
В качестве бонуса публикую 2 часть инвестиционного обзора на февраль по акциям моего портфеля ИИС 2020.  

Акция №4
Ростелеком ап
Акция находится в восходящем канале и в настоящее время пока не интересна для покупок с текущих уровней. В случае коррекции акция интересна для покупок на уровнях 73,39;  65,90; 61,50. Ключевой уровень поддержки: 60,05.

№5. ТМК
Акция интересна для набора в целях долгосрочного инвестирования, так как совсем недавно в декабре 2019 года впервые после длительного падения протестировала уровень ключевого сопротивления 56,24. В настоящее время после пробойного движения наблюдается консолидация с высоковероятным выходом вверх. Сформированы уровни для покупки акции на отметках 54,34 и уровне ключевой поддержки 50,14.
Не исключаю и более глубокое коррекционное движение, на котором планирую докупать на уровнях 47,86; 44,82 и 43,50. Падение акции ниже уровня исторического уровня 41,15 очень маловероятно. Поэтому к данному эмитенту я проявляю высокий интерес для долгосрочного инвестирования.

( Читать дальше )

Новая стратегия «Газпрома», озвученная на встрече с инвесторами, подразумевает переход дочерних обществ на выплату 50% чистой прибыли по МСФО за 2019 год.

Это приведет к повышенным дивидендным выплатам в ГЭХе.

«Инвестиционная компания ЛМС»

ТГК-1 покажет наибольшую дивидендную доходность в 2019 году. Выплата, по нашим расчетам, составит $ 0,000025 — $ 0,000028 (0,0016 руб. – 0,0018 руб.) или 10,6%-12% дивидендной доходности. В 2020 году мы ожидаем, что финансовые результаты компании будут на уровне 2019 года, что также позволит инвесторам получить двузначную доходность. Учитывая снижение ставки, справедливой ценой для ТГК-1 в краткосрочной перспективе, 6 месяцев, является $ 0,0003 (0,02 руб.), при которой дивидендная доходность станет равна 9%.

ОГК-2 позволит заработать на росте дивидендных выплат вплоть до 2022 года. Дивиденд за 2019 год составит $ 0,0009 — $ 0,001 (0,058 руб. – 0,063 руб.) или 8,8%-9,5% дивидендной доходности. В 2020 году мы ожидаем роста чистой прибыли, что позволит вернуть акционера 12%-13%, плюс дополнительно возможен 4,5% спецдивиденд в размере $0,0005 (0,030 руб.) за Красноярскую ГРЭС, проданную СУЭКу. Учитывая, что наибольший эффект от инвестирования в ОГК-2 можно получить в среднесрочной перспективе, то справедливой ценой для компании на горизонте 2 лет является $ 0,016 (1 руб.), при которой дивидендная доходность станет равна 9%.

( Читать дальше )

Вчера, на дне инвестора в Нью-Йорке, зампред правления Газпрома Фамил Садыгов подтвердил наши ожидания по поводу размера коэффициента выплаты дивидендов – 50% от чистой прибыли по МСФО.

«Решение принято: по итогам 2019 г. в 2020 г. всем дочерним структурам Газпрома направить на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО», – сообщил Фамил Садыгов.

Таким образом, данная политика будет распространяться на такие публичные компании, как: Газпром нефть, ТГК-1, ОГК-2, Мосэнерго, МОЭСК.

По нашим оценкам, наибольший потенциал роста, как финансовых показателей, так и дивидендной доходности, имеют акции ТГК-1 и Газпром нефть.
     
P.S.: Газпром нефть по итогам I пол. 2019 г. выплатила дивиденд на акцию в размере 18,14 руб.

Газпром нефть по-прежнему остаётся одной из самых дешёвых компаний по мультипликаторам в нефтегазовом секторе, при этом имеет рентабельность выше среднеотраслевых значений. Газпром нефть наглядно демонстрирует рост финансовых показателей на протяжении последних нескольких лет за счёт увеличения добычи на крупных проектах компании и повышения эффективности переработки.

( Читать дальше )

Решение «Газпрома» перевести свои «энергодочки» на норму выплат в размере 50% прибыли по МСФО по итогам 2019 года сделает бумаги ТГК-1 и ОГК-2 дивидендными фишками в этом сезоне.

Наибольший рост выплат мы ожидаем по ТГК-1 с учетом того, что в прошлом году компания направила на дивиденды только 24% прибыли по МСФО. Платеж акционерам ТГК-1 за 2019 год мы ожидаем в размере 0,00163 руб., что в 2,5х раза больше DPS 2018 и транслирует доходность свыше 11%. С учетом положительных ожиданий по прибыли в 2019-2020 гг. можно рассчитывать на укрепление котировок. Ставим рекомендацию по TGKA на пересмотр.

Дивиденд ОГК-2, по нашим оценкам, может составить 0,063 руб. на акцию, что выше прошлогоднего уровня на 72% и предлагает доходность 9,8%. В прошлом году эмитент рекомендовал выплатить 47% прибыли по МСФО, что немного ниже прогноза 50%. Рост платежа будет обеспечен, главным образом, сильным повышением прибыли в прошлом году на фоне оптимизации мощностей.

Акции «Мосэнерго» менее конкурентны из-за снижения прибыли, но доходность 8% при DPS 2019П 0,192 руб. (-9% г/г) мы считаем интересной. Повышение уровня выплат с 39% в прошлом году поддержит биржевую историю MSNG.

Малых Наталия
ГК «Финам»