М.ВИДЕО

Настоящий текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не представляет собой предложение о покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Автор не несет ответственности за возможные убытки, которые могут возникнуть в результате операций или инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. Рекомендую не полагаться на представленную информацию как на единственный источник при принятии инвестиционных решений.

Этот текст иллюстрирует мою личную ежедневную аналитику и расчеты, которые я использую для отбора акций. Хотя многие аналитики предпочитают отчеты по МСФО, я сознательно выбрал другой путь и сосредоточился на использовании РСБУ. Такой подход предполагает более строгие правила ведения бухгалтерского учета, что значительно упрощает применение моей модели расчетов, поскольку все компании следуют единым стандартам.

Метод дисконтированных денежных потоков основывается на суммировании всех будущих денежных потоков, приведенных к текущему моменту времени, после чего из полученной суммы вычитается долг компании. В результате этого процесса мы получаем чистую стоимость бизнеса.

🔽 Индекс Мосбиржи сегодня 26 ноября ушел ниже отметки 2 500 пунктов. Смотрим на динамику слабых активов.

В моменте было 2 455 пп., абсолютный минимум этого года.

Неискушенный наблюдатель может сказать, что падает все, и сильное, и слабое. Но если посчитать внимательно, то мы поймем, что значительно сильнее падают слабые компании, и далеко не у всех из них есть потенциал к восстановлению.

Несколько примеров динамики слабых компаний:



💩 М.Видео (цена акций = 81)

Пик стоимости: 218,8 руб. акция

Дата: 11 марта 2024

Динамика от пика: -63%.

Компания не может получить прибыль 4-й год подряд; чистый убыток за 1 пол. 2024 = 10,3 млрд руб.; собственный капитал отрицательный; чистый долг = 79,3 млрд руб. при капитализации 15 млрд руб.

Сейчас % платежей М.Видео по кредитам составляет 13,7%. 69,6 млрд руб. кредитов надо рефинансировать уже на горизонте года (причем часть из них – уже в этом году). Кэша на руках всего 11,7 млрд руб. Банки предлагают им кредиты под 30+%. То есть платежи по кредитам станут в 2 раза больше, и убытки вырастут вдвое.

Я тут такое интересное нашел!

В общем, мвидео делает розыгрыш квартир, но сегодня не об этом, а об одном забавном моменте. 

У них на сайте вот тут: www.mvideo.ru/promo/bolshoi-rozigrysh есть список участников по ссылкам:

static.mvideo.ru/media/Promotions/Promo_Page/2024/October/bolshoi-rozigrysh/pretendenty-na-vyigrysh-kvartiry-sajt-nedelya-5.xlsx (и все предыдущие ссылки доступны)

И тут есть один очень важный момент! В этих документах указан порядковый номер «ОТ» и «ДО». А на сайте указано: «За каждые 5 000 р. в чеке даётся 1 шанс на выигрыш квартиры (1 порядковый номер в списке)»

Понимаешь, да?)

То есть по этим файлам можно посчитать их выручку за четвертый квартал!

Может Мвидео соизволит убрать данную информацию? А то как мне кажется она может быть инсайдерской)))

Заместитель генерального директора Группы М.Видео-Эльдорадо Денис Голышев:

«Рынок продаж восстановленных товаров растет двузначными темпами, что делает это направление привлекательным для развития в нашей компании.

Недавние отчеты МТС и Ростелекома с практически обнулением чистой прибыли за счет высокой долговой нагрузки дали повод для размышлений о компаниях, которые проигрывают от жесткой ДКП.

1) #SGZH (Сегежа)

Компания планирует объявить доп. эмиссию по закрытой подписке на 101 млрд. руб. После доп. эмиссии долг составит около 50 млрд. руб. Это поможет компании сократить долговую нагрузку с 13,2х (Net Debt/OIBDA)  до 3,2х. Средняя ставка по долгу – 17%, с повышением в декабре 2024 года. Несмотря на то, что с компании будет снят риск банкротства, ситуация остается очень печальной. А учитывая проблемы SGZH, даже сокращение долговой нагрузки не позволит выйти в прибыль. 

2) #MVID (М.Видео)

Недавно компания опубликовала  результаты за 9 месяцев 2024 года. Отчетность вышла слабая, влияет слабый потребительский спрос на фоне роста ключевой ставки.

Более 80% долгов с погашением в следующем году, средняя ставка по кредитам КС+3%, с высокой вероятностью она будет увеличена. Возможно, до КС+6% или даже больше. NetDebt/EBITDA 5.6, чистый долг 152 млрд. 

Продолжаю не отступать от своего сценария и шорчу рынок. Шорты Трансухи. Вычислил хай и лой дня. Зачет.

TRNFP 5мин 22.11.2024

Офигительные шорты в самый хай Инарктики🔥 Все еще дою тему, насколько возможно и пока даёт😁

AQUA 5мин 22.11.2024

• Обещали, а теперь показываем видео с выступления на октябрьской конференции SmartLab. С тех пор произошли некоторые изменения, а именно рекомендация по дивидендам увеличились вдвое. 
• Европлан объявил финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 года.
• ВСК стал лауреатом Национальной премии «Бренд года в России 2024» в номинации «Услуги безопасности и страхования».
• Страховой Дом ВСК застраховал гражданскую ответственность гидротехнического сооружения в Якутске на сумму 1,1 млн. рублей.
• Группа «М.Видео-Эльдорадо» выходит на рынок инстор-рекламы.
• Ну а мы готовимся к раскрытию в начале следующей недели нашей отчетности за 9 месяцев 2024 года по МСФО, которая будет опубликована в понедельник, 25 ноября.

В динамично меняющихся условиях на рынке инвесторам стоит действовать осмотрительно. Однако рекомендации, какой тактики придерживаться, могут быть разные: инвесторы предпочитают действовать наверняка, а трейдеры — выжимать максимум из представляющихся возможностей.

Сперва стоит определиться с риск-профилем. Что для вас важнее: сохранить имеющийся капитал или же рискнуть и попытаться кратно преумножить его? Исходя из этого следует выстраивать дальнейший план действий.

Мы уже приводили вариант того, как действовать на турбулентном рынке. Сейчас предлагаем рассмотреть, как можно отыграть этот фактор с позиции акций.

Первый на взлете

В условиях отсутствия ярко выраженной направленности рынка активным трейдерам можно применять тактику позиционной торговли: при подходе котировок к верхней границе боковика открывать сделку шорт, а если цена приближается к нижней границе коридора — вставать в лонг, зафиксировав хорошую прибыль по ранее открытым шортам.

Для торговли лучше подойдут бумаги с высокой бетой: здесь движения амплитуднее — заработать получится больше. В таблице как раз сделали подборку из десяти самых волатильных бумаг за последние 30 торговых дней. В сравнении с бенчмарком колебания в них в 3 раза сильнее.