Информация
Новости тг-канал
Купить MozgovikМ.Видео
М. Видео.
- 28 августа 2023, 16:40
- |
Начнем с того, что облигации М.Видео считались достаточно надежными бумагами, которые при этом платят достаточно высокие купоны. Рейтинг А, А-, при этом доходность к погашению была в районе 12-13 процентов.
Все так, но ставку то повысили до 12 процентов, теперь ОФЗ могут предложить доходности выше 11 процентов. А риска по этим бумагам в разы ( если не в десятки раз) меньше. Где премия за риск?
Добавим к этому не самый лучший отчет и вот… Теперь доходность выше 17 процентов. Теперь это уже доходность ВДО, тогда и рейтинг должен быть соответствующий ( ВВВ например).
💡Почему цены упали только сегодня?
Видимо за выходные люди почитали отчет, подумали и стали действовать. Я вот например вообще решение по данным бумагам еще не принял, хотя долю в облигационном портфеле они у меня занимают большую ( немного меньше 10 процентов).
💡А что в отчете?
Многие уже писали, но я повторюсь. Выручка в 1 полугодии упала, EBITDA выросла на 5 процентов, чистый убыток вырос на 23 процента. Убыточные года продолжаются.
( Читать дальше )
- комментировать
- Комментарии ( 0 )
Опубликованная отчётность М.Видео за 1 полугодие является слабой с точки зрения кредитного анализа - Ренессанс Капитал
- 28 августа 2023, 15:45
- |
Продолжается увеличение оборотного капитала из-за повышения в продажах доли импортных товаров, чьи поставки требуют предоплаты. Чистый оборотный капитал стал позитивным, впервые с пандемийного 1П21. Ослабление рубля как правило оказывает дополнительное негативное влияние на динамику оборотного капитала ритейлеров – импортёров.
Уплаченные проценты продолжают превышать EBITDA; тем не менее они продолжают покрываться операционным денежным потоком (OCF) до изменений оборотного капитала с фактором 1,7-2,0х. Процентные расходы компании должны увеличится в связи с повышением ставки ЦБ в августе (практически все из ₽70 млрд банковских кредитов получены по фиксированным ставкам, но 80% погашается в период до июня 2024 года).
( Читать дальше )
📉Стратегия Buy and hold (покупай и держи) не сработала: акции М-Видео с 28 февраля 2021 г "сложились" более, чем в 4 раза - с 850 до 200 рублей за бумагу, сегодня очередные -2%
- 28 августа 2023, 13:36
- |
Бизнес-модель М.видео подвержена значительным рискам в текущих условиях - Синара
- 28 августа 2023, 12:43
- |
Выручка снизилась на 21% г/г до 179 млрд руб., причем показатели по кварталам различаются, что в значительной степени обусловлено эффектом базы. Валовая прибыль снизилась на 13% г/г до 39 млрд руб., что предполагает валовую рентабельность в 21,8% — на 1,3 п. п. выше, чем в предыдущем полугодии. Показатель EBITDA увеличился на 6% г/г до 7,4 млрд руб., рентабельность по EBITDA выросла на 0,9 п. п. в годовом сопоставлении до 4,1%. Чистый убыток составил 4,6 млрд руб. — это обусловлено, в частности, высокими процентными расходами.
На конец июня чистый долг М.видео составлял 83,4 млрд руб., по отношению к EBITDA — 5,3. Компания сообщила нескольким банкам о нарушении ковенантов (что дало кредиторам безусловное право требовать досрочного погашения задолженности). М.видео сообщила, что уже заключила дополнительные соглашения с большинством кредитных организаций о пересмотре ковенантов, а также получила письма с подтверждением, что банки не станут взыскивать задолженность досрочно. Сейчас компания продолжает переговоры отдельными банками о пересмотре ограничительных значений.
( Читать дальше )
future vs past: OZON and M.Video
- 28 августа 2023, 12:28
- |
- Тимофей Мартынов
Кстати, интересно то, что по выручке и ебитде за последние 4 квартала М.Видео и ОЗОН практически оказались равны.
Только одна компания (угадайте какая), стоит в 16 раз дороже другой.
Этот пример иллюстрирует насколько вектор движения бизнеса имеет более колоссальное значение по сравнению с оценкой компании по текущим (прошлым) метрикам.
И я тут не хочу сказать, что MVID дешевый, а OZON дорогой и т.п. Просто делюсь наблюдением
Видео: Рынок в боковике, ОФЗ вниз. Разбираем Whoosh, Ozon и М.Видео
- 28 августа 2023, 07:31
- |
- Сергей Пирогов
Новый выпуск программы «Вот такие пироги» на нашем канале YouTube. На прошедшей неделе продолжился боковик российских акций. Я ждал, что рынок снизится вслед за долларом, но доллар приостановился, а вслед за ним и рынок акций. Думаю, что все-таки шансы на коррекцию высокие, и пока мы ждем, будет она или нет, разберем четыре темы:
1. ОФЗ снова снижаются, так как Минфин вышел на рынок с размещениями. Ждать ли новые низы по ним?
2. Куда может вырасти ВУШ? Мой личный опыт и сравнение с Yandex.
3. Отчеты OZON и М.Видео: buy и sell в секторе.
4. РТС: разбираем лонг.
Также поговорили про TLT, нефтянку vs банки, BRENT и еще пару тем.
Переходите и смотрите свежий выпуск!
М.Видео на пути к банкротству. Почему?
- 28 августа 2023, 00:11
- |
Если компания ничего не поменяет, то это неизбежно
М.Видео — российская торговая сеть, которая продает электронику и бытовую технику. В 2018 году М.Видео выкупила магазины Эльдорадо, и теперь владеет двумя сетями. Всего в управлении М.Видео находятся 1 203 магазина в России.
Ключевой акционер М.Видео – Саид Гуцериев, ему принадлежит 50% акций компании. В свободном обращении находятся около 24% акций компании.
➡Выручка по годам (в млрд руб.)
2018 — 321,1
2019 — 365,2
2020 — 418
2021 — 476,4
2022 — 402,5
2023 (1-е полугодие) — 179,2 (будет 358,4 млрд руб. за год, если повторят результат 1-го полугодия)
Выручка серьезно снижается после 2021 года, минус 25% за 2 года, если М.Видео заработает 358,4 млрд руб. за 2023 год. Снижается и GMV (то есть объем проданной продукции, с 571 млрд руб. в 2021 году до прогнозных 438 млрд руб. в 2023, за 1-е полугодие 219 млрд руб.). М.Видео проигрывает конкуренцию маркетплейсам, там обороты только растут.
( Читать дальше )
М.Видео. Какие перспективы?!
- 25 августа 2023, 23:31
- |
Коллеги, добрый день!👨💻
📊Сегодня компания «М.Видео-Эльдорадо» опубликовала результаты своей работы за первое полугодие 2023 года:
✅Выручка упала на -16% до 179,2 млрд руб.
✅Чистый убыток вырос на 24% до -6,1 млрд руб.
✅Падение продаж составило -16,5% до 219 млрд руб.
✅Единственное, за что можно зацепиться, это рост операционной прибыли на +11%, а также рост выручки во втором квартале на +21%.
➡️Отчет, как и ожидалось, довольно слабый. Компания по-прежнему пытается восстановить уровень продаж за счет роста параллельного импорта, но происходит это медленно.🤨
‼️В этом году акции компании не представляют особого интереса. Есть смысл дождаться отчета за второе полугодие и там уже принимать решение о добавлении в свой портфель.🥸
❗️Акции компании по-прежнему стоят дешево, однако стоит выйти на положительный денежный поток, на горизонте замаячат дивиденды, что даст 2-3х к стоимости акций.🔥Но будет это не скоро, поэтому если держите и готовы к долгосроку, то держите. Если нет в портфеле, то пока обходите стороной!🚫
( Читать дальше )
📰"М.видео" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
- 25 августа 2023, 16:01
- |
- Раскрывальщик
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 24....
( Читать дальше )
На данный момент бумаги М.Видео-Эльдорадо торгуются на справедливом уровне - Промсвязьбанк
- 25 августа 2023, 15:59
- |
Компания опубликовала отчет по МСФО за I полугодие 2023 г. Ключевые показатели:
• Выручка компании: -18% г/г, до 179,2 млрд руб.
( Читать дальше )
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- алроса
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- золото
- инвестиции
- индекс мб
- инфляция
- китай
- кризис
- криптовалюта
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- мтс
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опрос
- опционы
- отчеты мсфо
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- путин
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- си
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдер
- трейдинг
- украина
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- цб рф
- экономика
- юмор
- яндекс