М2 США

1.
Денежная масса.

М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.

Денежная масса М2
в России (красный график, правая шкала) и
в США (зелёный график, левая шкала).

В России рост
за сентябрь 0,5%,
за 9 мес. 2023г. 17,9%
за год 20,6%
с янв. 2020г. 75,4%

В США
за год минус 3,9%
с янв. 2020г. рост 34,4%



2.
Рынок акций RU.
После очередного кидалова держателей долларовых бумаг
(сейчас имею в виду включение СПБ Биржи в SDN лист и блокировка с 31 01 2024г.), думаю,
интерес к иностранным активам ещё упадёт).

Вариантов для инвестиций не много.
Бумаги RU безопаснее и привлекают внимание обеспеченных россиян.

С уважением,
Олег.

С уважением,
Олег.

Одна из причин сжатия денежной массы в США – это сжатие денежной базы. С исторического максимума в 6,4 трлн долларов (декабрь 2021 года) она в сентябре 2023 года опустилась до 5,6 трлн.

Денежная масса достигла пика в марте 2022 года (21,9 трлн долларов) и с тех пор снизилась до 20,7 трлн.

Скачиваю данные с сайтов ФРС и ЦБ России и обрабатываю.
М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.


В сентябре рост М2 в России замедлился и составил плюс 0,7%.
Итого за год плюс 20,8%.
С января 2020г. 75,6%.

М2 США в октябре упала на 0,1%.

ТЕПЕРЬ про наличку.
Денежная база в узком определении включает
наличные деньги в обращении (вне Банка России) и средства кредитных организаций на счетах обязательных резервов
по привлеченным кредитными организациями средствам в валюте Российской Федерации.
Короче, 90% от узкой базы — это нал.
Анализирую, как меняется нал. в России.

В сентябре денежная масса в США составила 20,7 трлн долларов. Это на 3,6% меньше, чем в сентябре прошлого года.

Напомним, что до нынешнего эпизода номинальная денежная масса в США не падала с 1938 года.

Сегодня четвертый вторник месяца. Это значит, что сегодня владельцы частного банковского картеля с пафосным названием «ФРС США» выкатили ежемесячный отчет о количестве созданных из воздуха долларов (так называемая «денежная база»). Из отчета следует, что за Сентябрь хозяева «ФРС» создали 8 000 000 000 фантиков, а в целом на нашей замечательной планете в Сентябре было 5 567 100 000 000 фантиков.

Десятилетний график американской «денежной базы» выглядит так:

Из этой горы фантиков, с помощью кредитного мультипликатора поганые ростовщики раздули так называемую «денежную массу» объемом 20 699 300 000 000 фантиков. За Сентябрь этот показатель снизился на 21 800 000 000 фантиков.

Десятилетний график американской «денежной массы» выглядит так:

В августе денежная масса (агрегат М2) в США сжалась на 3,7% к августу прошлого года.

Денежная масса отстаёт от роста цен.

Обработал цифры с сайтов ЦБ России и ФРС.


1
#УзкаяБаза
(более 90% — это нал).

Денежная база в узком определении включает в себя выпущенные в обращение Банком России наличные деньги и остатки на счетах обязательных резервов кредитных организаций в Банке России.

Вторую неделю уменьшается нал
(значит, страха нет).

2,
Денежная масса М2
(доступные для платежа собственные средства плюс депозиты).
Зелёный график и левая шкала — доллар.
Красный график и правая шкала — рубль.
Рост М2 в России 25% в год (до СВО было 10%).
Обратите внимание на угол наклона графиков в США и в России.

#М2

Денежная масса М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.

По просьбе подписчиков чата,
выкладываю М2 России и М2 США на одном графике.

Красный график и правая шкала — это рубли.
Зелёный график и левая шкала — это доллары.

М2 в России (обработал цифры с сайта ЦБ России)
рост на 24,7% за год,
рост на 14,9% за 7 мес. (январь — июль)
рост 70,9% с января 2020г.

В США
за год минус 3,7%
с января 2020г. рост 34,8%

Обратите внимание
на углы наклона кривых М2
в России и в США.

С уважением,
Олег.

Денежная масса М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.

М2 в России (обработал цифры с сайта ЦБ России)
рост на 24,7% за год,
рост на 14,9% за 7 мес. (январь — июль)
рост 70,9% с января 2020г.


В США
за год минус 3,7%
с января 2020г. рост 34,8%

Денежная база в узком определении
включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги
(с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и
остатки на счетах обязательных резервов
по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в Банке России. 

Более 90% от узкой денежной базы — это нал.


В августе ускорился рост наличной базы.
Темп роста М0 (наличка) уже более 30% годовых.


Нал растёт при страхе и при печатном станке.
Думаю, сейчас и страх, и печатный станок.


Рост денежной массы способствует ослаблению рубля и поддерживает фондовый рынок.
Об ожиданиях жёсткоё денежно — кредитноё политики говорит и падение индекса RGBI (это — индекс ОФЗ).
На поднятии ставки ЦБ России до 12% и на мерах валютного контроля (в ручном режиме) был отскок RGBI, а не разворот.
Помните, рубль укрепился с 103 до 93 ?
Это был отскок, а не разворот.

Напоминаю, продал валютные инструменты по 100+ руб./$ и опять купил по 94
(писал в закрытом telegram канале on line и на smart-lab).