НОВАТЭК

Аналитики «Финама» представили стратегию по нефтегазовому сектору. Текущие идеи по акциям представителей отрасли:
 
Главные тезисы исследования:                                                           

1️⃣ Нефть марки Brent продолжает торговаться в комфортном для производителей диапазоне $75-85 за баррель. Основными факторами поддержки цен на нефть выступают действия ОПЕК+, неплохие макроэкономические данные в развитых странах, покупки в стратегический резерв со стороны США и напряженность на Ближнем Востоке, хотя она пока что не приводит к перебоям с добычей. Кроме того, в 2024 году рост добычи нефти странами вне альянса ОПЕК+ выглядит ограниченным — Гайана, США, Иран и Бразилия, которые активно увеличивали добычу в прошлом году, в текущем году сократят темпы ее роста. В то же время сохраняются риски снижения спроса со стороны Китая или развитых стран, что не позволяет ценам уйти выше. На этом фоне полагаем, что Brent может продолжить торговаться около отметки $80 за баррель.

( Читать дальше )

🥜Бумага так до сих пор и не сформировала очередной минимум, процесс затянулся.
🥜А тем временем ниже уже начинают приближаться первый уровни поддержки, что может пост в формировании, как действующей низходящей тенденции, так и восходящей.
🥜Продолжаю наблюдать с целью добора основной позиции на формировании минимума. На опережение не пойду.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Коэффициент FCF Yield – это важный инвестиционный показатель, который помогает инвесторам оценить доходность инвестиций в акции публичных компаний. В этой статье мы разберемся, что такое FCF Yield, как его рассчитать и применить для оценки компаний.

Что такое Free Cash Flow Yield?

FCF Yield, или доходность от свободного денежного потока, измеряет, сколько процентов от текущей рыночной капитализации компании составляет ее свободный денежный поток. Этот показатель позволяет инвесторам оценить, насколько эффективно компания генерирует денежные средства после вычета всех операционных и капитальных расходов.

Основной смысл использования FCF Yield заключается в том, что чем ниже коэффициент, тем менее привлекательна компания для инвестиций. Высокий FCF Yield, напротив, указывает на то, что компания генерирует достаточно денежных средств, чтобы легко погасить свой долг и другие обязательства, включая выплату дивидендов и выкуп акций.

Большинство инвесторов его называют обратным мультипликатором P/FCF. Подробнее о нём можете ознакомиться в статье.   

( Читать дальше )

Дивидендная таблица от РБК Инвестиций



t.me/selfinvestor

Если бы нас попросили назвать один из наименее интересных секторов российского рынка — то это в первую очередь газовый сектор. Прошли времена, когда Газпром $GAZP и Новатэк конкурировали за рынки сбыта (за Европу в первую очередь), период сверхприбылей 2022 года тоже прошел. В итоге весь сектор пребывает в тухленьком состоянии, а Новатэк — в нисходящем тренде с октября 2023 года.

Смотрим свежий отчет за 2023-й год:
— прибыль в 2023 году упала почти на 30% относительно 2022 года

— рост выручки относительно 2021 года +18%, неплохо но не крышесносно;

— по мультипликатору EV/EBITDA Новатэк стоит дороже всех крупных российских нефтяников, равно как и Газпром (только не заливайте про “дешевизну” Газпрома);

Совсем ли уж безнадежен Новатэк? На долгосрок и на небольшую долю взять можно — особенно если акции упадут еще на 10-20%. Компания продолжает развиваться, но цены на газ остаются главным риск-фактором для инвесторов.

В общем неплохо, но в среднесроке не интересно.

( Читать дальше )

Европа за 2023 год нарастила поставки российского сжиженного природного газа (СПГ) на 3% до 12,7 млрд куб. м, приводит «РИА Новости» данные европейской статистики. 

За 2023 год Испания приобрела более 40% всего поставленного Россией в Европу сжиженного природного газа — 5,24 млрд куб. м (+5% г/г). Бельгия закупила 3,82 млрд куб. м (рост в 1,7 раз), Нидерланды — 2,1 млрд куб. м. Греция закупила 750 млн куб. м.

www.kommersant.ru/doc/6523400

В новом выпуске «Без плохих новостей» обсуждаем главное за неделю: решение ЦБ, раздел активов «Яндекса» и Ozon, обстановка на рынке IPO, и почему префы «Сургутнефтегаза» обновили исторические максимумы?

Ведущий — Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

Смотреть БПН:

Текстовая версия:

Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами — Максим Шеин. 

Главная тема выпуска — Влияние ставки ЦБ. 

Также поговорим о важных новостях недели, объявим победителей конкурса и разыграем подарки.  

Главная тема

На этой неделе российский центральный банк оставил ключевую ставку без изменений. Она составляет 16%. При этом регулятор повысил оценку среднего диапазона ставки в этом году на 1%. Теперь при самом лучшем сценарии среднегодовой уровень составит 13,5%. Иными словами, теперь если в первом полугодии ставка будет 16, то среднее ее значение во втором должно быть 11. В каком-то смысле шансы на 10% остаются к декабрю, но они явно ухудшились.

( Читать дальше )

🥜Так, вопросы остаются пока актуальными.
🥜Чуть ранее была попытка сформировать минимум, там я и решил открыться спекулятивно. Вчера бумага всё же ещё сходила ниже, но её выкупили и образовался фитиль (хвост).
🥜Есть ощущение, что минимум будет сформирован где-то в этом ценовом диапазоне. Так что пока моя спекулятивная позиция остаётся актуальной. Жду развязки, а именно окончательного формирования минимума и уход на формирования максимума.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Акции компании с максимумов в октябре прошлого года снизились более чем на 20%. Остались ли какие-то драйверы для роста у бизнеса после санкций, атаки беспилотников и отказа основных покупателей от СПГ Новатэка? Попробуем сегодня разобраться.

📝 Сразу отмечу то, что финансовый отчет вышел в очень усеченном формате и без раскрытия данных за 2022 год, поэтому, сравнивать сможем только с итогами 2021 года.

✔️ Вначале оценим операционные результаты за прошедший год. Добыча газа незначительно увеличилась к уровню 2022 года и на 3% оказалась выше, чем по итогам 2021 года. Объемы добычи нефти, конденсата и ЖУВ (жидких углеводородов) за последние годы почти не изменились.

📈 Выручка выросла на 19% к уровню 2021 года до 1,37 трлн руб. Компания детали не раскрывает, но учитывая, что операционные результаты выросли не так сильно, главным драйвером роста стала девальвация рубля и более высокие цены реализации газа.

📈 EBITDA демонстрирует сопоставимый рост, который составил также19%. Чистая прибыль оказалась под давлением, по сравнению с 2021 годом, показатель вырос всего на4%.

( Читать дальше )

Венгрия не видит возможности импорта природного газа без Турции, по территории которой проходит трубопровод «Турецкий поток», используемый для поставок российского топлива в Европу. Об этом заявил министр иностранных дел и внешнеэкономических связей Венгрии Петер Сийярто после переговоров в Анкаре с турецким коллегой Хаканом Фиданом.

«Поставки природного газа для нас невозможны без Турции. Турция в этом отношении является нашим самым надежным и предсказуемым транзитным партнером», — сказал на совместной пресс-конференции глава венгерского МИД.

Венгрия по-прежнему получает основную часть газа из России. В сентябре 2021 года венгерская компания MVM заключила с «Газпромом» два долгосрочных контракта, которые предусматривали поставки в общей сложности 4,5 млрд кубометров газа в год по трубопроводам, проложенным через Сербию и Австрию в обход Украины. Поскольку использование газопровода «Северный поток» было приостановлено, в октябре 2022 года была достигнута договоренность об увеличении поставок российского газа по южному маршруту — «Турецкому потоку» и его ответвлению через Болгарию и Сербию. В 2022 году по этому пути в Венгрию поступило 4,8 млрд кубометров газа. В 2023 году этот показатель увеличился до 5,6 млрд кубометров.

( Читать дальше )