НОвости

Грядет Новый год, и новые идеи могут завладеть рынками, двигая финансовые активы.

Рассмотрим одну из них, хотя это скорее «старая песня о главном», которая в определенный момент может выйти на повестку дня. Речь идет о кризисе ликвидности в Китае, где взлетели ставки денежного рынка. Ситуация может обернуться аналогичной лету 2013 года, когда ставки овернайт на межбанке превысили 20%.

Как сообщило агентство Caixin, в прошлый четверг рынок межбанковского кредитования КНР четверг был заморожен, так как многие коммерческие финучреждения приостановили межбанковские операции из-за проблем с ликвидностью. Проблемы наблюдались даже у четырех госбанков и по цепочке перекинулись на инвестиционные фонды и брокерские компании.

Также в четверг были временно приостановлен ы торги на рынке фьючерсов на китайские гособлигации после рекордного обвала десятилеток. Днем позже произошел провал на аукционе краткосрочных гособлигаций, первый после запуска системы первичных дилеров.

( Читать дальше )

Это следует из графика отгрузки сырья на экспорт, подготовленного Минэнерго РФ, пишет finanz.ru.

Одновременное увеличение экспорта и снижение добычи теоретически возможно, если Россия снизит внутреннее потребление нефти, рассуждает сырьевой аналитик Сбербанк CIB Михаил Шейбе.

Ранее о планах увеличить экспорт заявил также Ирак. В рамках сделки ОПЕК он должен сократить добычу на 210 тысяч баррелей в день. Но де-факто в январе поставки иракской нефти потребителям вырастут на 7% — увеличение, как и в случае РФ, заложено в план отгрузки из крупнейшего иракского порта — Басры.

В среду свершилось долгожданное событие: Федрезерв увеличил процентные ставки – впервые с прошлого декабря.

Пока особой паники на ключевых рынках не наблюдается, хотя прогнозы по ключевой ставке и экономике был подняты FOMC. Однако если посмотреть на ситуацию пошире, то выясняются интересные подробности.
Стоит обратить внимание на Китай. Безусловно, в последнее время макростатистика КНР улучшилась. Однако поведение активов не столь радует. Уже появились тревожные звоночки, заставляющие вспомнить о ситуации годом ранее.
Напомним, что тогда активы Китая стали опережающим индикатором для развитых рынков, быстрее отреагировав на первое повышение ставки ФРС в декабре. Америка же провалилась в январе-феврале.

Юань   

Девальвация юаня в августе 2015 года открыла «ящик Пандоры». Впрочем, негативные тенденции для валюты КНР стартовали раньше после завершения QE в США в 2014 году. Далее, в результате повышения ставок ФРС в конце 2015 года усилился отток капитала из Поднебесной. Как результат, юань теряет свои позиции, его шансы занять лидирующие позиции в международных расчетах снижаются.

( Читать дальше )

Добыча нефти в КНР восстанавливается.

В прошлом месяце производство черного золота в Поднебесной поднялось от семилетнего минимума. Прирост добычи стал наибольшим с октября 2013 года. Напомним, что Китай является вторым в мире импортером нефти.

Нефтепереработка также выросла. 

( Читать дальше )

Как я торговал ФРС (не у компа с грудным ребенком на руках  ). Виной всему новости о нашем Приватбанке.  

( Читать дальше )

Очень волатильненько так бывает. И в связи с этим вопрос — как правильно встречать новости в позиции? Или не стоит вообще их встречать?

Я думал на досуге и пришел к выводу, что нужно их встречать с серьезной положительной вариационной маржой. А как вариант уменьшать позицию, а потом при сохранении прежних условий снова добавлять. Я сам не торгую экстрадей.

Что подскажете?

Вот пост, который по данным крупного американского брокера TD Ameritrade показывает, что после 70% годовых начинает рулить скилл трейдера, а не систем. Как это связано — мне кажется человек лучше примет решения на волатильности после выхода новостей, учтет больше факторов, и возможно его не выкинет из позиции, и он заработает чуть больше, чем алгоритм, который допустим перезайдет хуже.

Заседание ФРС, итоги которого будут опубликованы в среду вечером в 22:00 мск, является достаточно важным мероприятием. Это не удивительно, ведь цикл монетарного ужесточения может начать набирать обороты.

Мероприятие будет содержать в себе ряд моментов, на которые стоит обратить внимание инвесторам. Следует отметить, что в 22:00 будут также представлены цифровые прогнозы Федрезерва относительно экономики и процентных ставок, а в 22:30 состоится пресс-конференция Джанет Йеллен.

• Процентные ставки. В прошлом декабре ключевая ставка была увеличена на 0,25% и составила 0,375% (диапазон 0,25-0,5%), что стало первым пересмотром с декабря 2008 года. По данным сегмента деривативов на ключевую ставку, на этот раз участники рынка с вероятностью почти в 100% ожидают увеличения fed funds rate  на 0,25%. Риски Brexit пока что развеялись, а Дональду Трампу не удалось испугать инвесторов. Важен взгляд ФРС на перспективы монетарной политики в следующем году.

• Покупки активов. Покупки Treasuries и ипотечных облигаций Федрезервом (программа QE3) завершились в октябре 2014 года. Объявлять о новой программе в текущих условиях смысла не имеет. Надо понимать, что пока QE, включая теоретически возможный выкуп акций, является чуть ли не единственным выходом из положения в кризисных ситуациях.

( Читать дальше )

Сразу видно, что 8 декабря из-за ЕЦБ евро грохнулся. Ну и лента свежих новостей справа.
buckstory.com


PS: Ну, и если кто не в курсе, есть такая платформа TRDATA. Позиционирует себя как «Bloomberg для развивающихся рынков». Бесплатно.

Новости в трейдинге имеют немаловажную роль, в этой связи хочется узнать какие Новостные службы наиболее популярны и стоит ли платить за новости.

Существует достаточно высокая вероятность того, что в течение ближайших кварталов Италия будет затянута в пучину серьезного банковского кризиса.

Давайте рассмотрим основные факторы, связанные с возможной катастрофой.

ВВП на душу населения Италии отстает от показателей Европы

На нижеприведенном графике видно, что в этом отношении Италия отстает от подавляющего большинства соседей из ЕС с 1995 года. После 2009 года Евросоюз воспрял духом, однако Италия нет. Также на схеме обозначен уровень занятости для людей 15-64 лет в различных странах ЕС. Хуже Италии чувствует себя только Греция.

Проблемы Италии начались после внедрения евро 1999 года, до этого лира могла быть девальвирована для стимулирования экспорта. В 1960-х и 1970-х годах страна была своего рода экономическим чудом, характеризующимся сильными производственными показателями в различных индустриях. Даже банковский сегмент чувствовал себя неплохо. 

Надо понимать, что Италия является восьмой по величине экономикой на глобально уровне, а также третьим по объему суверенного долга государством в мире. Приличная часть этих бондов находится за пределами страны – на балансах зарубежных банков и ЦБ. Именно поэтому проблемы Италии несут угрозу экономике всего Евросоюза.

Итальянские банки перегружены плохими долгами

( Читать дальше )