НРД

Замминистра финансов Иван Чебесков сообщил «Известиям», что заявки на обмен заблокированных активов начали поступать от россиян и иностранцев. Этот механизм предполагает возмещение до 100 тыс. рублей за замороженные зарубежные ценные бумаги. Он был разработан после подписания президентом Владимиром Путиным указа в 2023 году. Этот указ предусматривает обмен замороженных на счетах Национального расчетного депозитария в европейских депозитариях Euroclear и Clearstream ценных бумаг россиян на заблокированные в РФ бумаги иностранцев, хранящиеся на специальных счетах типа С.

Процесс обмена состоит из четырех этапов. С 25 марта по 8 мая 2024 года «Инвестиционная палата» приняла заявки от российских инвесторов на суммы не более 100 тыс. рублей на человека. Благодаря этому обмену участники смогут получить возмещение до 100 тыс. рублей за свои замороженные ценные бумаги.

На данный момент граждане РФ подали более 1 млн заявок на общую сумму 35,3 млрд рублей. Заявки от иностранных инвесторов принимаются до 5 июля. «Известия» направили запросы в Центральный банк и «Инвестиционную палату» для уточнения количества заявок, уже поступивших от иностранцев.

«До дальнейшего уведомления процессы обслуживания активов с участием НРД прямо или косвенно приостановлены», — указано в письме Euroclear.

То, чего боялись сильнее всего, случилось — главная торговая площадка РФ попала под блокирующие западные санкции.

Обещал вчера более подробный пост с оценкой ситуации. Собственно, вот и он.

Чтобы не пропустить самое важное интересное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

😱Что случилось???

Наши «закадычные партнёры» жахнули новым пакетом санкций аккурат 12 июня — специально ждали символической даты, гады.

⛔Янки наконец решили отрубить всю российскую финансовую инфраструктуру, включая МосБиржу, Национальный клиринговый центр (НКЦ) и Национальный расчетный депозитарий (НРД). Это было настолько ожидаемо и я так часто об этом напоминал, что в какой-то мере стало неожиданностью, даже для меня самого 😁

По версии американского Минфина, меры российских властей по привлечению капитала в отношении Мосбиржи расширяют возможности граждан России и других стран «получать прибыль от военной машины Кремля путем инвестирования в суверенный долг России, российские корпорации и ведущие российские оборонные предприятия».

Думаю, все уже знают, что 12 июня были объявлены санкции против Московской биржи, НРД и НКЦ. По этой причине с 13 июня торгов долларом и евро на Мосбирже не будет. Однако они продолжат торговаться на внебиржевом рынке. Курсообразование по этим инструментам пока под вопросом, но ранее руководство ЦБ сообщало, что этот вопрос полностью проработан и всё для этого готово. Ну, в ближайшие дни увидим😊

Еще важная новость: Вашингтон ввел с 12 сентября 2024г запрет на предоставление услуг в сфере программного обеспечения и IT любому лицу на территории России.

Чем нам всё это грозит:
🔹На фондовом рынке завтра будет всё лететь вниз, скорей всего с маржин колами. По той причине, что валютные активы могли выступать обеспечением, да и вообще из-за паники первых часов.

🔹Наверняка вырастут спреды по доллару и евро в банках. Причем, это надолго.

🔹Не исключаю волну сильного снижения этих двух валют из-за снижения спроса на них. Сами посудите, торговля с их участием либо вообще невозможна, либо оч. сильно осложнена. Раз так, то еще меньше будет желающих связываться с этим. Спрос на валюту снизится, значит снизится и курс. Это, конечно, невыгодно для бюджета, но когда доллар на 60 ходил, тоже было невыгодно. Однако сходил.

«По тому активному отклику, который произошел после недавнего принятия закона, я с оптимизмом смотрю на сроки запуска. Думаю, что к середине осени будет уже достаточное число участников», — заключил он.

В условиях санкций и поиска новых рынков для НРД, Банк России предлагает изменить требования к банкам, где центральный депозитарий может размещать средства. Проект указания опубликован для обсуждения.

НРД, единственный центральный депозитарий России, с 2022 года под санкциями ЕС, потерял связи с Euroclear и Clearstream, что заблокировало активы миллионов российских инвесторов.

По текущим правилам НРД может размещать средства в российских банках и банках стран ОЭСР, ЕС и СНГ. Новые изменения предусматривают ужесточение требований к российским банкам, требуя два кредитных рейтинга вместо одного. Основное изменение — возможность размещать до 10% средств в банках дружественных стран.

На конец прошлого года собственные средства НРД составили 47 млрд руб., что в 12 раз превышает минимальные требования. Изменения направлены на расширение корреспондентской сети и повышение защищенности инвесторов на фоне санкций.

Новые требования помогут развивать платежную инфраструктуру и повышать привлекательность российского рынка для инвесторов из дружественных стран. Ограничение на размещение средств до 10% от капитала снижает риски.

Отечественные брокеры начали предлагать инвесторам новую схему заработка на еврооблигациях российского Минфина. Для этого инвесторы должны открыть счет у иностранного брокера и покупать еврооблигации на вторичном рынке с дисконтом. Доходность по этим бумагам обеспечивается в рамках указа президента № 665, который позволяет получать выплаты по евробондам в рублях по курсу Банка России. Держать бумаги до погашения или продавать в случае роста их стоимости – основные сценарии.

Указ № 665, принятый в сентябре прошлого года, устанавливает порядок выплат по евробондам в условиях санкций. Держатели могут получать выплаты на рублевый счет в любом банке, включая иностранные. Некоторые брокеры предлагают схему покупки бумаг «под замещение» с последующей перепродажей на Мосбирже.

Один из брокеров предлагает сложную схему с использованием форвардного контракта на еврооблигации. В этой схеме бумаги хранятся в депозитарии Казахстана и передаются в залог брокеру. Доходность варьируется от 7 до 20% годовых в долларах и евро. Комиссии брокеров составляют от 0,5 до 3%.

Разработка сервиса была анонсирована в июле 2023 года и предполагает возможность оперативного перевода активов между брокерами прямо в приложении, что ускорит процесс до нескольких часов. 

Несмотря на активную работу более десяти компаний над интеграцией системы в свои приложения, полноценный запуск зависит от принятия необходимых поправок в законодательстве, которые ожидаются в 2024 году.