Навальный

• Абсолютное большинство мировых управляющих активами, по одним опросам даже 91%, ожидают роста инфляции в мире
• Риск инвестирования на мировых рынках зашкаливает
• Минимальный уровень кэша в совокупном портфеле — 9%. Все и всё заинвестировано
• 30-ти летний пик спроса на газ в Китае
• Пик спроса на LNG в Азии
• Настоящий энергетический кризис в Японии
• 85% опрошенных мировых управляющих активами ожидают, что наклон кривой доходности увеличится
• Дефицит меди на мировом рынке. Рост дефицита в 2021 году
• Межгалактический рост стоимости контейнерных перевозок
• Разрушенные цепочки глобальных поставок. Как пример желруда.  
• Неадекватное регулирование криптовалюты. Пример SEC vs XRP (Riple)
• Массовый делистинг XRP с криптобирж
• дедецентрализация через  доминирование в ВТС

Тут прозвучали аргументы, что на рынке много нерезидентов, и в случае введения санкций они побегут восвояси с РФР. По моему мнению, это, наоборот, аргумент в пользу того, что страновые или секторальные санкции введены не будут. Весь приток западных денег в последнее время происходил в основном через ETF на развивающиеся рынки. А у них сейчас и так высокие риски, прежде всего растущие доллар и доходность по американским облигациям. Обвал на российском рынке может спровоцировать обвал по всем развивающимся рынкам, а далее и по развитым. Кроме того, не забывайте про CDS, которых неизвестно сколько выписано. А в случае отключения от свифта и санкций на ОФЗ Россия запросто может задефолтить весь свой долг, ссылаясь на форс-мажор. Крупные банкиры давно уже по факту являются частью правительств, не думаю, что такие вещи так просто пройдут. Ну и в дополнение ещё несколько второстепенных соображений:

1. Среди как западных, так и российских оппозиционных говорящих голов сформировался консенсус, что страновые и секторальные санкции — плохо, ибо бьют по российскому народу, а персональные — хорошо.

Почему я в постах такое внимание уделяю ситуации с Навальным? Ни для кого я думаю не секрет, что наш рынок с января рос сумасшедшими темпами в первую очередь за счет иностранных денег, как это всегда и бывает. На графике вы можете видеть это воочию.

Основная особенность спекулятивных денег приходящих из-за бугра в том, что они убегают при первом звоночек о санкциях и прочем. Глядя на объем этих средств и графики акций понимаешь, что если эти деньги вдруг захотят обратно, движение будет большим и неприятным, достанется в первую очередь индексным крупным бумагам. Я думаю слабость Сбербанка уже сейчас связано частично именно с этим. Он самый тяжеловесный и имеет наибольшую долю в индексе. Будьте осторожны в первую очередь с выходными, повторения 9 апреля я думаю может быть очень легко, а если тут есть те кто не помнит 2018, вернитесь и посмотрите, было неприятно, особенно для Сбера. Это прекрасная бумага, но и отдувается она очень часто за всех. Однако если действительно какие-то сливы будут, они могут стать прекрасной возможностью для покупки того же Лукойла, Новатэка, ГМК и многих других, ведь цены на сырье не изменятся, а рубль вероятнее всего ослабнет!
Уже сейчас с добрый десяток стран осудили арест Навального, какие действия будут следующими одному куклу известно. Вечером проведем анализ рынка в прямом эфире