Накопления

В выпуске говорим об акциях на фондовом рынке АФК Системы, Ozon, Novabev, Эталона, первичном размещении.

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy (velescapital)

🙋‍♂️Пришло, наверное, время немного рассказать о себе и своих целях, раз уж я решил вести блог)




    Примерно три года назад, я решил, что на пенсии работать не хочу (я сейчас-то не очень тяготею к трудовой деятельности))). Но при этом и размер средней пенсии меня тоже не устраивает, без доли пафоса ее можно назвать нищенской. По этому встал вопрос, как создать себе пассивный доход. Тут небольшое резюме о себе:

    Я лицо мужского пола тридцати шести лет от роду, живу в г.Ижевске, Удмуртская республика, работаю менеджером по закупкам на одном частном машиностроительном производстве. Зарплата чуть выше среднего по региону. Женат, один ребенок детсадовского возраста.

     Ранее, я уже «баловался» инвестициями на бирже, но тогда не было четкой цели и деньги как завелись на брокерский счет, повращались, так и вывелись. Теперь, как говорится «у нас есть план и мы его придерживаемся».
План таков: заводить на биржу около 10% от личного дохода (по крайней мере стремиться к этой сумме), выйти на пассивный доход равный в сумме с государственной пенсией нынешнему заработку (естественно, цели будут пересчитываться, оглядываясь на инфляцию).

Да, именно сейчас у многих из нас есть возможность обеспечить себе 100% годовых на вложения и держать такую доходность три года подряд! Вы скажите — «Это развод! Так не бывает!» — и будете не правы. Именно такую доходность вы сможете получить, приняв участие в Программе Долгосрочных Сбережений, инициированной нашим государством в этом году. Давайте вместе с вами разбираться, что это такое и стоит ил этому доверять. Заодно выясним, как получить ещё большую доходность, чем заявленная в заголовке статьи. 

С помощью этой программы предполагается стимулировать нас с вами делать долгосрочные сбережения, прежде всего — с прицелом на пенсию. Для того, чтобы принять в ней участие, необходимо будет заключить договор с одним из НПФ, перечислять туда свои сбережения и тогда, на каждый вложенный вами рубль государство добавит от себя такой же рубль, и все эти деньги НПФ будет инвестировать и приумножать их в меру своих талантов. Это если вкратце. Однако, есть нюансы. Давайте их разберем. 

Российский рынок акций начнет следующую неделю недалеко от важных поддержек по индексам Мосбиржи и РТС 3260 и 1105 пунктов соответственно, стабилизация ниже которых может спровоцировать новые краткосрочные продажи со следующими целями движения 3190 и 1080 пунктов (нижние полосы Боллинджера дневных графиков). Против покупателей по индексу РТС по-прежнему выступает локальная слабость рубля, а по индексу Мосбиржи – отсутствие новых значимых идей для масштабного роста, учет в ценах многих дивидендных историй и высокие процентные ставки в стране, которые делают более привлекательными безрисковые депозиты и гособлигации. В целом индекс Мосбиржи, однако, сохраняет устойчивость и выглядит готовым к возобновлению повышения при поступлении позитивных драйверов, которыми могут стать, например, объявления о высоких итоговых дивидендах Сбербанка, МТС, Ростелекома и нефтяных эмитентов. Инвесторы также продолжают интересоваться акциями роста, такими как Яндекс, Озон, X5 Retail Group, ТКС Холдинг.

Группа VK представит свои финансовые результаты за 4К 2023 г. в четверг, 21 марта. Как мы полагаем, компания в период октября-декабря прошлого года смогла добиться относительно высоких темпов роста выручки на уровне 29% г/г. Положительная динамика могла наблюдаться по всем основным вертикалям, кроме прочих инициатив. Рентабельность EBITDA при этом, согласно нашим оценкам, оставалась под серьезным давлением на фоне масштабных инвестиций. По итогам отчетного периода компания, вероятно, продемонстрировала убыток на уровне EBITDA. В данный момент мы ожидаем, что высокая инвестиционная активность и большие расходы будут сопровождать деятельность холдинга и в текущем году. Операционные показатели бизнесов VK растут, но пока нет уверенности в том, что столь крупные вложения обеспечат долгосрочный рост доходов бизнеса.

Наша текущая рекомендация для акций VK — «Покупать» с целевой ценой 1 139 руб. за бумагу.

Аналитик: Артем Михайлин

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал».

Русал представил нейтральные финансовые результаты за 2-е полугодие и весь 2023 г. Несмотря на снижение выручки и EBITDA по итогам всего 2023 г., мы отмечаем улучшение положения компании во 2-м полугодии, связанное с сокращением себестоимости, ростом рентабельности EBITDA и положительным FCF, полученным благодаря распродаже избыточных запасов алюминия. Стоит отметить, что даже в условиях низких мировых цен на алюминий и высокой долговой нагрузке Русал имеет достаточное кэша на балансе для обслуживания долга в ближайшие несколько лет, а возобновление дивидендных выплат Норникеля укрепит финансовую устойчивость компании.

Наша рекомендация по бумагам Русала находится на пересмотре.

Операционные результаты. Во 2-м полугодии 2023 г. Русал снизил производство алюминия на 0,5% г/г, до 1 935 тыс. т. При этом продажи выросли на 4,0% г/г, до 2 218 тыс. т, благодаря распродаже избыточных запасов. Средняя цена реализации алюминия упала на 10,1% г/г, до 2 385 долл. за т., отражая снижение средней цены металла на Лондонской бирже (-5,8% г/г) и реализованной премии (-38,2% г/г). Себестоимость алюминия компании сократилась на 11,3% г/г, до 2 062 долл. на т, на фоне ослабления рубля. По итогам всего 2023 г. производство алюминия Русала выросло на 0,3%, продажи – на 6,6%.

У нас в садовом товариществе есть детская площадка. Ничего особенного: асфальтированный квадрат для игр, веранда, деревянный домик, несколько качелей и турники с лесенками. Зимой всё это засыпается мощным слоем снега; если снега мало, из площадки делают каток, но его всё равно надо чистить, а чистить некому. В итоге зимой площадка по большому счёту простаивает, хотя освещение там есть.

Пару лет назад кто-то в общем чате предложил купить большую деревянную горку, чтобы дети могли кататься на ледянках и ватрушках. Изначально предлагалось всем скинуться, но никто не захотел. Все как посмотрели на реальную цену, так и передумали: шестиметровая деревянная горка с монтажом стоила в районе 80 тысяч рублей, а десятиметровая — вообще 140 тыщ. 

А прошлой зимой мы с отцом построили у дома 4-метровую горку с лесенкой, заламинировали её линолеумом, и для 5-летних чертей её вполне хватало. Получается, что скидываться на 6-метровую горку на общей площадке мне никакого резона не было, да и остальные жители посёлка тоже не горели желанием: то ли соберём деньги, то ли не соберём. То есть одновременно все как-то и понимали, что большая горка нужна, но и деньгами никто разбрасываться не хотел; хотя маленьких детей в поселке как минимум человек тридцать — если разбить на всех, выходит не так уж много.

Дело в том, что впервые пребываю в неврозе по поводу своих небольших накоплений, я далек от активных инвестиций, несколько лет размещал свои накопления в офз и корпоративных облигациях, которые дают, пусть небольшой, но безопасный процент.

К сожалению, я проиграл в этой стратегии, квартиры прыгнули в цене в разы (своей квартиры не имею и особо не парился об этом до недавнего времени), акции выросли очень сильно со дна 2022 года, и я не знаю, что делать сейчас:

1) переложить деньги в ликвидные акции (много мнений о том, что рынок вырастет еще очень сильно по иранскому сценарию), но стоит ли это делать на текущих уровнях, боялся делать это на дне рынка, а на текущих хаях тем более боюсь

2) купить однушку на имеющиеся средства или двушку в ипотеку, но мне не хочется, потому что устраивает съем квартиры, просто страшно, что квартиры еще больше вырастут, и мне совсем это станет недоступно, к тому же просто не понимаю, то ли это объективная реальность, что недвижимость — это единственное, что стабильно растет, то ли людей просто агрессивным маркетингом в бетон загоняют, а реальных причин для роста там на самом деле нет.

 Как себя чувствует рынок акций, анализирует Дмитрий Сергеев, главный инвестиционный советник ИК «ВЕЛЕС Капитал».

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции #фондовыйрынок