Натуральный газ

Компания не от хорошей жизни сокращает инвестиционную программу. Подготовил «вилку» сценариев на текущий год. Ключевой фокус на бизнесах, которые приносят основную маржу Газпрому. Речь об экспорте газа в дальнее зарубежье (ЕС, Китай, Турция) и о Газпромнефти



В рассмотренных моделях показатели нефтяного бизнеса заложены с одними макропараметрами (средняя по году $ URALS 60, USDRUB 90) и не изменяются. По газовому бизнесу (экспортное направление) представлен общий сценарий объёма поставок в дз. Я экстраполирую тенденции последних месяцев в поставках газа в ЕС на весь год. По Турции и Китаю известны контрактные обязательства Газпрома. ЕС/Турция/СПГ (55 млрд.кубов) + Китай (30 млрд.кубов) = 85 млрд.кубов ожидаемый объём поставок в Дз. Вторая ключевая составляющая прогноза – средние цены реализации газа. Учитывая европейские фьючерсы на 2024 год, в базовом сценарии средняя цена реализации газа в ЕС/Турцию составит 345 $. По средним ценам в Китай ориентируюсь на фьючерсы в нефти и ожидаю ~280 $.

( Читать дальше )

Фьючерсы на природный газ в США стабилизировались на отметке 2,6 доллара за баррель после роста на 8% после отчета EIA о сокращении запасов. Данные правительства показали, что на прошлой неделе коммунальные предприятия США извлекли из хранилищ 326 миллиардов кубических футов природного газа по сравнению с ожиданиями рынка в 322 млрд кубических футов. Это было самое большое недельное снижение с февраля 2021 года из-за высокого спроса на газ, вызванного сильными холодами. Отчет также показал, что запасы газа в хранилищах остаются на 5,2% выше сезонной нормы. Забегая вперед, отметим, что спрос на отопление, как ожидается, останется низким, поскольку метеорологи прогнозируют температуры выше средних по крайней мере до 7 февраля. Тем не менее, медленное восстановление добычи сохраняется после того, как скважины и другое оборудование замерзли из-за арктических заморозков на прошлой неделе. Кроме того, количество газа, отправляемого на заводы по экспорту сжиженного природного газа (СПГ) в США, продолжало расти.

( Читать дальше )

Пока жду все в рамках прошлого плана. Локально похоже на формирование младшей волны i, тогда идет ii. Так же есть характерная зона продаж, из которой могут снова начать работать медведи.

( Читать дальше )

✴️ Фьючерс на BRENT остаётся локально в аптренде, но сегодня возрастает вероятность коррекции. Пришли в зону недавней активности продавца и будем  смтреть, как он себя проявит. Технические предпосылки для коррекции также имеются — сильно вырос спред между ценой и трендовой скользящей, снизились дневные обьемы.
Мы вчера переходили на новый контракт, вероятно цикл снижения начнётся немного позже. Как это делать технически,  да еще с выгодой для себя, расскажу как-нибудь попозже.  Ожидаемые цели 75, 72 и ниже. Альтернатива этому сценарию — закрепление выше уровня 85, чего в данный момент не ожидается.
Природный газ сходил на тест уровня 2800÷, после чего ушёл в ожидаемую коррекцию. Мы продавали это уровень и, как писал ранее, с понедельника буду ЗАРАНЕЕ озвучивать наши сделки. А не постфактум, как это принято здесь.
Сделки только онлайн и никак иначе.
Я плохо понимаю, как торгуют и на чем живут местные гуру-трейдеры, зато хорошо знаю как легко русскому человеку повесить на уши лапшу и перепрошить мысли байками о безбедной и спокойной жизни… после обучения трейдингу на неких курсах.

( Читать дальше )

TRANSLATE with

( Читать дальше )

Огонь, коррекцию завершили по всей видимости. По плану пока так же жду обновление минимума. Единственный нюанс в рамках третьей волны старшей структуры. Там есть два варианта. Об этом все же поговорим в субботу на и эфире и еще раз опишу в воскресном обзоре. Так же скажу, что буду делать со своими шортами, которые были описаны заранее.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

( Читать дальше )

 Что происходит с природным январским газом? Последние 3 дня он торгуется только у нас. Цену, я смотрю, двигают как хотят. Ну а что, у местного кукла конкурентов нет, до понедельника. Лично я за последние три дня замучался перевоплощаться из нищего в миллионеры и обратно, и опять...
 Да, я знаю, что газ волатильный инструмент. Точнее сказать, самый волатильный. И не первый год я им торгую. Удачно торгую, в большинстве случаев. И знаю, что на Мамбе он повторяет движения на CME. 
 Чьи движения он повторяет сейчас? Кто то сможет объяснить политику ценообразования за последние три дня???  
 

Ранее в январе агентство Рейтер со ссылкой на источники сообщило, что катарская государственная компания QatarEnergy приостанавливает перевозки СПГ через Красное море для оценки рисков в области безопасности. Это происходит на фоне обострения конфликтов в регионе. Позднее компания подтвердила РИА Новости только задержку поставок некоторых партий СПГ из-за использования альтернативных маршрутов.

Больнее всего ситуация в регионе может ударить по Италии: в среднем она покупает СПГ у Катара на 224,3 миллиона евро ежемесячно. Почти сопоставимые объемы закупок у Бельгии: каждый месяц она приобретает газа на 210,2 миллиона евро. На третьем месте, с более скромными объемами, — соседние Нидерланды (100,9 миллиона евро).

Активно газом Катар торгует с еще двумя крупными европейскими экономиками: Франция ежемесячно закупает СПГ на 81,7 миллиона евро, а Испания — на 30,5 миллиона евро.

( Читать дальше )

Европейский природный газ с поставкой летом дороже контрактов на эту зиму, что свидетельствует о том, что регион хорошо обеспечен на текущий сезон и столкнется со следующей проблемой — восстановлением запасов.

Базовые фьючерсы с поставкой в феврале и марте сейчас торгуются почти на 1 евро дешевле, чем фьючерсы с поставкой в июне и июле, при этом разрыв между двумя контрактами увеличивается в течение января.

Разница указывает на то, что в последние недели трейдеры становятся все более уверенными в том, что Европа практически не столкнется с проблемами поставок до конца зимы, несмотря на сохраняющуюся волатильность, по-прежнему доминирующую на рынке. Контракты торгуются ниже 30 евро за мегаватт-час, что является почти самым низким показателем с прошлого лета.

Спрос на газ в Европе остается невысоким на фоне медленного восстановления экономики, и регион по-прежнему извлекает выгоду из того, что в прошлом году были накоплены рекордные запасы топлива. Этому способствовали также более высокие показатели производства возобновляемых источников энергии и в основном мягкая зима.

( Читать дальше )