НоваТЭК

В апреле 2023 г. стало известно, что «Новатэк» планирует купить долю Shell (27,5%) в СПГ-проекте «Сахалин-2». «Новатэк» подал заявку в Правительство, и проведение сделки было согласовано. Но с тех пор соглашение так и не было заключено. В посте разберем подробнее, что будет с долей Shell в «Сахалине-2».

Shell списала долю в «Сахалине-2», но не продала ее

«Сахалин-2» — СПГ-проект, на котором было произведено 11,5 млн т СПГ в 2022 г. и 10 млн т в 2023 г. Для сравнения: на проекте «Новатэка» «Ямал СПГ» (доля «Новатэка» — 50%) объем производства составляет 20-21 млн т/год. Акционеры проекта «Сахалин-2» — Газпром (50%), Mitsui (12,5%), Mitsubishi (10%) и Shell (27,5%).

В августе 2022 г. оператор проекта был перерегистрирован с Бермудских островов в Россию. Вместо компании Sakhalin Energy (через которую акционеры владели долями в проекте) им стала новая компания ООО «Сахалинская Энергия». После этого Shell отказалась от участия в проекте и списала свою долю на балансе, но не продала ее другой компании. Найти нового акционера изначально планировалось в течение 2022 г.

( Читать дальше )

Доброе утро, коллеги.

Напишу свои мысли по вчерашнему. Индекс Мосбиржи вчера пошел намного ниже, чем я ожидал, он пробил уровень поддержки в зоне 3187, даже не заметив его и остановился на нисходящем уровне поддержки в районе 3139 пунктов.

Что я думаю о санкциях 23 февраля: лично мое мнение, я не ожидаю чего-то страшного, все что можно было уже включить в SDN листы, уже включили. Ввод санкций против НКЦ и блокировка валюты – США у нас покупает уран, Европа покупает удобрения, СПГ, алюминий для самолетов, что бы они там языками не молотили, вводить санкции против НКЦ, это «привет инфляция» перед выборами Байдена.

Думаю реакция рынка чрезмерно паническая. Нефть и доллар на высоких уровнях, на мой взгляд, прикупить акции нефтянки с переносом через выходные на отскок в понедельник выглядит интересной идеей. Роснефть красиво выглядит по технике, скорректировалась к уровню поддержки.

Еще по техническому анализу очень круто выглядит Новатэк, он скатился к нисходящему уровню поддержки, однако фундаментал что-то так себе у него – задержка запуска Арктик СПГ из-за проблем с кораблями, падение цен на газ. На долгосрок по мне, неплохие уровни.

( Читать дальше )

 

Европейские и китайские импортеры газа увеличивают закупки сжиженного природного газа в Катаре, несмотря на усилия Владимира Путина по убеждению Китая в строительстве нового трубопровода «Сила Сибири-2» и предложения Германии о запуске «Северного потока-2».

Согласно информации от Bloomberg, QatarEnergy, катарская госкорпорация, готовится заключить новые контракты на поставки газа в Китай и Евросоюз.

Крупнейший мировой экспортер СПГ, QatarEnergy, уже имеет 27-летний контракт с китайской СPCC, и планирует подписать аналогичные сделки с Sinopec, TotalEnergies, Eni, Shell, ConocoPhillips и ExxonMobil. Эти компании получили доли в газовом месторождении North Field, обеспечивая поставки газа своим клиентам.

Экспорт катарского газа станет альтернативой российскому в Европе, где поставки «Газпрома» в прошлом году упали до исторически низких уровней.

В свою очередь, предложения Путина о наращивании импорта газа Китаем до 100 млрд кубометров в год пока не нашли поддержки, и Китай не подписал контракт на «Силу-Сибири-2». Пекин требует от России оплаты полного счета за строительство и дополнительных скидок на газ, выставляя себя в сильной позиции в переговорах.

( Читать дальше )

НОВАТЭК прилично скорректировался с максимумов октября на 22%, но покупателей особо нет. Хотя ещё недавно многие жалели, что бумага сильно выросла и они не успели набрать нужный объём. В чём негатив и что настораживает инвесторов? Неопределённость никто не любит, а она по всем фронтам:

Производство

Прежде всего нужно понимать, что было главным драйвером для роста компании. Это проект «Арктик СПГ-2», вывод всех трёх линий на проектную мощность способен на 50% увеличить производительность компании (на 19,8 млн тонн СПГ в год). Но в ноябре США добавили «Арктик спг-2» в SDN лист, министр энергетики Джеффри Пайетт заявил, что цель – задушить этот проект. Насколько это получится вопрос открытый, но в декабре иностранные акционеры: французская TotalEnergies (10%), китайские CNPC (10%) и CNOOC (10%) и японцы из Japan Arctic (10%), — объявили форс-мажор по участию в проекте из-за вторичных санкций. В открытую критику американцев, сподобились только коллеги из Китая, смогут ли они на что-то повлиять — скорее нет.

( Читать дальше )

Проект по добыче сжиженного газа «Арктик СПГ-2» служит свидетельством того, что Россия смогла преодолеть западные санкции и укрепить свою энергетическую отрасль. Об этом сообщила газета Financial Times.

По ее информации, «Арктик СПГ — 2» близок к экспорту своей первой партии и это показывает, что Россия укрепила энергетическую отрасль, несмотря на попытки Запада оказывать санкционное давление.

«С точки зрения строительства <...> санкции, я думаю, не сработали», — приводит газета слова специалиста по проектам в области освоения арктических нефтегазовых месторождений Бена Селигмана. Россия «смогла завершить первую производственную линию с незначительными изменениями, и у них есть решение для второй», отметил он.

tass.ru/ekonomika/20048767

Новатэк возобновил отгрузки нефтепродуктов из Усть-Луги

Как сообщает Интерфакс со ссылкой на главу Минэнерго РФ Николая Шульгинова, НОВАТЭК возобновил отгрузки нефтепродуктов с терминала в порту Усть-Луга. Проблему транспортного хаба в порту удалось решить. Напомним, 24 января была возобновлена отгрузка нефтепродуктов с терминала, однако только тех объемов, которые были произведены до пожара. В 2023 году НОВАТЭК реализовал около 6,4 млн т готовой продукции с терминала, по данным Kpler.

Восстановление поставок нефтепродуктов заняло около месяца, и мы не ожидаем, что это существенно повлияет на консолидированные результаты компании. По нашим оценкам, месяц простоя терминала мог обойтись НОВАТЭКу примерно в 0,5% EBITDA 2024П. С учетом его долей в СП НОВАТЭК торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2024П 5,0x против своего 5-летнего среднего значения 7,0x при европейской спотовой цене на газ $380/тыс. куб. м.

Атон

✅Добрый день, спекулятивная сделка.
✅Акции компании Новатэк как правило падают в период с 21.02.- 13.03. В среднем на 5,53%. За последние 10 лет падение происходило в 8 случаях.
✅ 2-ЕМАшки дают добро на вход в сделку.
✅ Беру на 3% от портфеля.
✅ Вход получился по цене открытия
✅ Выход по тейк профиту или 13.03.2024г.👍
✅ Есть telegram, подписывайтесь.

Курсы валют ЦБ на 21 февраля: 
💵 USD — ↘️ 92,3490
💶 EUR — ↗️ 99,5589
💴 CNY — ↗️ 12,7970 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,14%, составив 3 207,49 пункта. 

▫️ Завтра Министерство финансов проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПД № 26226RMFS (дата погашения 07.10.2026) и ОФЗ-ПД № 26244RMFS (дата погашения 15.03.2034).

▫️ Банк России определил принципы формирования дивидендной политики публичных компаний. «Акционерным обществам, чьи бумаги торгуются на бирже, рекомендуется раскрывать информацию о выплате дивидендов с указанием причин своего решения. Эта информация должна быть понятной и непротиворечивой», — говорится в информационном письме регулятора. Пресс-релиз: www.cbr.ru/press/event/?id=18433  

▫️ Министр энергетики РФ Николай Шульгинов, выступая на выставке «Россия», сообщил журналистам, что добыча нефти в РФ в 2024 г. прогнозируется на уровне 523 млн т (530,6 млн т составила добыча нефти и газового конденсата в 2023 г.), добыча газа на уровне 667 млрд куб. м. (636,9 млрд куб. м в 2023 г.), сообщает ТАСС. tass.ru/ekonomika/20033795  

( Читать дальше )

Новатэк возобновил отгрузку нефтепродуктов из Усть-Луги, проблема транспортного хаба там решена — Минэнерго

tass.ru/ekonomika

Аналитики «Финама» представили стратегию по нефтегазовому сектору. Текущие идеи по акциям представителей отрасли:
 
Главные тезисы исследования:                                                           

1️⃣ Нефть марки Brent продолжает торговаться в комфортном для производителей диапазоне $75-85 за баррель. Основными факторами поддержки цен на нефть выступают действия ОПЕК+, неплохие макроэкономические данные в развитых странах, покупки в стратегический резерв со стороны США и напряженность на Ближнем Востоке, хотя она пока что не приводит к перебоям с добычей. Кроме того, в 2024 году рост добычи нефти странами вне альянса ОПЕК+ выглядит ограниченным — Гайана, США, Иран и Бразилия, которые активно увеличивали добычу в прошлом году, в текущем году сократят темпы ее роста. В то же время сохраняются риски снижения спроса со стороны Китая или развитых стран, что не позволяет ценам уйти выше. На этом фоне полагаем, что Brent может продолжить торговаться около отметки $80 за баррель.

( Читать дальше )