Новатэк

Холодная погода зимой 2020-2021 на евразийском континенте, восстановление спроса в постковидный период, а также ограниченное предложение привели к заметному росту цен г/г. Ситуацию осложнил спад объемов ветровой электрогенерации. Разница между спот-ценами СПГ в Азии и ценами TTF увеличилась с $0.9/барр. в 3К20 до $1.4/барр. в 3К21. В результате поставки СПГ в Европу сократились в 3К21 на 18% г/г до 17.4 млрд куб. м.

Спотовые цены на газ в ЕС устойчиво держатся на уровне $1 160 /тыс. куб. м Euro TTF после недавней коррекции с максимума в $1 415/тыс. куб. м. Форвардные цены также сместились выше – в них закладывается предполагаемое сохранение дефицита на рынке. Сохранение дефицита на рынках СПГ (вследствие высокого спроса) на фоне холодной погоды и задержек с началом эксплуатации газопровода СП-2, скорее всего, будет продолжать подталкивать цены вверх. Мы исходим из равновесных цен TTF/NBP в среднесрочной перспективе в диапазоне $300-400/тыс. куб. м, что в целом совпадает с консенсус-прогнозами.

Запасы газа в хранилищах ЕС на многолетних минимумах. С началом отопительного сезона Европа начала забор газа из подземных хранилищ. На данный момент хранилища ЕС заполнены всего на 77% против 95% в этот же период в прошлом году и среднего 5-летнего значения 92%. Принимая во внимание высокий уровень спроса на СПГ в Азии именно туда были перенаправлены из Европы поставки СПГ, что на фоне низких запасов породило нервозность в преддверии зимнего сезона и вызвал спекулятивный скачок спотовых цен на газ.

( Читать дальше )

Выбыл из игры путём закрытия лонга по Новатэку. 
Надеюсь, что в этом году торговать уже не придётся. 
Если честно, меня уже утомило это волнительное занятие. 
В Новатэке такой шаловливый кукл, что очень трудно угадать его замысел, гоняет ценник туда-сюда. 
В итоге, со страху, я четверть позы отдал аж по 1701. 
Потом взял себя в руки… но не удержал.... 
И осьмушку отдал по 1715. 
Остатки, как и планировал, отдал в районе 1720. 
Теперь буду ждать отката, хочу прокатиться ещё раз.

Оригинальный материал был впервые опубликован на сайте www.gold-bull.ru в июле 2021 года. 


Уважаемые читатели,

когда в июне 2020 года мы знакомили вас с чемпионом российского СПГ, мы были уверены, что компанию ждет большое будущее. Наши читатели уже смогли получить 50-процентный прирост цены акций этой компании с момента нашей первоначальной презентации. Макроэкономические условия для СПГ (сжиженного природного газа) просто не могут быть лучше: Прежде всего, западные страны хотят как можно быстрее достичь климатических целей, которые они поставили перед собой, сократив выбросы CO2. В то же время многие страны Азии (например, Китай, Индия, Бангладеш и т.д.) хотят улучшить состояние своего воздуха и стать менее зависимыми от нефти. Следовательно, естественным связующим звеном на пути к «Net Zero» будет природный газ. Другими словами, в будущем на газовом бизнесе можно будет делать большие деньги. Но как природный газ попадает в страны, в которые из России невозможно проложить газопровод? Решение: производители СПГ сжижают природный газ, что позволяет перевозить его повсеместно на судах.
Но какие компании способны поставлять российский природный газ потребителям на платежеспособных рынках сбыта в Азии и Европе? Чемпионом среди российских производителей СПГ является:


«НОВАТЭК» (

( Читать дальше )

Краткая предыстория:
Покупатели уже исчерпали свои лимиты на поставки по ценам, заложенным в долгосрочных контрактах, что обязывает их оплачивать дополнительные объемы по рекордным рыночным ценам.
Бюргеры жмутся и не хотят.
Заявок нет.
И Газпром приостановливает поставки газа в Германию по основному транзитному маршруту — трубопроводу Ямал — Европа.

В результате:
Цена газа на TTF выходит на топчик исторических максимумов — €180 за 1 МВт·ч (~$2200 за 1000 куб. м), тогда как в начале 2021 был ниже €20 за 1 МВт·ч.
Прир. газ в С-З Европе продается по $57,54 за 1 млн BTU (британских тепловых единиц),

• что на $24 выше, чем в Азии,


• и более чем в 14 раз превышает цену на хабе Henry в США.

И Танкеры с СПГ, направляющиеся в Азию, меняют свои маршруты и поворачивают в Европу. Из 76 судов с СПГ в США

• 10 танкеров с грузом топлива объемом 1,6 млн куб. м заявили Европу пунктом назначения.


• Еще 20 танкеров с 3,3 млн куб.м уже направляются через Атлантику.  

( Читать дальше )

1.20₽ решили судьбу моей затеи с новотеком. 
Вчера выставил офер 1737₽, цена успешно двигалась к этой отметке, успешно сметая офера по 10000-20000 лотов. 
Наконец, я уже увидел свою заявку в стакане, и потирал ручонки, предвкушая ее исполнение. 
Но цена два раза стукнулась в 1735.8₽, и полетела вниз. 
Так я стал инвестором в новотеке.

Аплодисменты. 
Занавес.

Новатэк первым из российских компаний заключил соглашение об экспорте водорода в промышленных объемах.

Российская компания может поставить до 1,2 млн тонн «голубого» аммиака немецкой Uniper с будущего завода на Ямале, затем Uniper будет выделять из аммиака водород. Аммиак будет производиться с использованием технологий улавливания и хранения CO2, его цена будет привязана к мировым индексам на газ, а также будет учитывать плату за безуглеродность.

Российские газовые компании, по нашему мнению, адаптируются к новым мировым вызовам. Если с энергопереходом не будет востребован природный газ, то и Газпром в том числе начнет перестраивать производство в пользу водорода. Но на передовой мы видим в первую очередь Новатэк. Считаем, что Новатэк – это лучшая газовая компания в мире, с большими планами по росту производства в течение всего десятилетия, и поэтому рекомендуем её покупать в долгосрочные портфели.

Донецкий Дмитрий
ИФК «Солид»

Биржевая цена газа в Европе тестировала рекордные 2 200 долларов

Январский фьючерс на газ на нидерландской бирже TTF тестировал уровень 2 200 долларов за тысячу кубометров впервые за всю историю торгов. Такой сильный скачок биржевых цен в Европе произошел впервые с начала октября, когда цены достигали 1969 долларов.

Мы полагаем, что рост связан с приходом холодов в Европу. Рост цен может оказать поддержку котировкам нефтегазовых компаний, таких как Газпром и НОВАТЭК. Также ожидаем сохранение благоприятной конъюнктуры рынков энергоносителей на протяжении всей зимы.

Промсвязьбанк

📈Новатэк +2% ПАО «НОВАТЭК»  и Uniper SE  подписали Соглашение об основных условиях долгосрочной поставки низкоуглеродного аммиака объемом до 1,2 млн тонн в год главным образом на рынок Германии (далее – «Соглашение»). Цена продукции будет определяться в привязке к соответствующим европейским и мировым эталонным котировкам.

https://www.novatek.ru/ru/press/releases/index.php?id_4=4808

«НОВАТЭК» и Uniper SE (далее – «Uniper») договорились об основных условиях долгосрочной поставки низкоуглеродного аммиака объемом до 1,2 млн тонн в год главным образом на рынок Германии.

Цена продукции будет определяться в привязке к соответствующим европейским и мировым эталонным котировкам.

ПАО НОВАТЭК Пресс-центр: Пресс-релизы и мероприятия | «НОВАТЭК» и Uniper подписали соглашение об основных условиях поставки низкоуглеродного аммиака (novatek.ru)