ОБУЧЕНИЕ

LPL Financial Holdings — крупнейший независимый брокер-дилер в США и ведущий кастодиан с активами около 1,2 Т долларов. Компания вышла на биржу в конце 2010 года, но настоящий взлет акций произошел только во время пандемии Covid-19. Цена акций выросла в девять раз с минимальной отметки в 32 доллара в марте 2020 года до почти 288 долларов в прошлом месяце. Однако мы считаем, что эти впечатляющие успехи важнее всего рассматривать в контексте. Рекордные фискальные и монетарные стимулы подтолкнули стоимость финансовых активов вверх, как никогда раньше. Инфляция стала нежелательным побочным эффектом, который заставил ФРС исключить монетарные стимулы из уравнения и заменить их значительно более жесткой политикой. Другими словами, попутного ветра, который подталкивал цены на финансовые активы к росту, больше нет. Фактически он превратился в встречный ветер, но, судя по новым историческим максимумам, рынок еще не осознал этого. Как только это произойдет, такие компании, как LPL Financial, чьи сборы и комиссии формируются как процент от активов под управлением и депозитарных услуг, скорее всего, пострадают. Приведенный ниже волновой график Эллиотта указывает на то, что это может произойти скорее раньше, чем позже.

( Читать дальше )

Рекордное ралли апельсинового сока в мае кажется кому-то безумным. Но благодаря волнам Эллиотта вы можете увидеть закономерную логику взлета
«Кризис». «Безумие». «Выше крыши». — Вот несколько фраз, которыми описывают недавние показатели апельсинового сока. На случай, если у вас аллергия на цитрусовые, вот краткая информация: цены на апельсиновый сок в мае взлетели до самого высокого уровня за всю историю 28 мая. Рост цен вызвал горький привкус во рту фермеров, потребителей и инвесторов, поскольку стоимость апельсинового сока превысила стоимость оливкового масла (8 апреля CCN). Вся Япония приостанавливает закупку и продажу основных брендов апельсинового сока, таких как Tropicana. (31 мая Asahi[VP1] Shimbun: «Апельсиновый сок выдавлен из Японии из-за плохого урожая»). В то время как американские производители в целях сокращения расходов уменьшают концентраты сока, другие стараются изо всех сил придать сладкий вкус «другим основным напиткам для завтрака», таким как.

( Читать дальше )

В мире финансов и трейдинга постоянно появляются новые инструменты и стратегии для анализа рынка. Однако, среди всего этого многообразия существуют индикаторы, которые очень быстро зарекомендовали себя как надежные и эффективные инструменты для трейдера. Одним из таких индикаторов является индекс силы Элдера (EFI).

🤨ЧТО ЭТО ТАКОЕ?🤨

Индекс Силы Элдера (EFI) разработан известным трейдером и инвестором Александром Элдером. Он представляет собой индикатор, который помогает оценить силу участников рынка на основе изменений цены и объема торгов. EFI измеряет изменение цены актива за определенный период времени и связывает его с объемом торгов, что позволяет определить, насколько сильным является движение рынка. Хотя EFI является разновидностью осциллятора, нужно здесь подметить важный момент — индикатор этот исключительно трендовый, и даже если он переходит в состояние сильной перекупленности или перепроданности, вам не следует занимать контртрендовую позицию. Скорее всего, если индикатор находится в перепроданности на восходящем тренде, это наиболее удачная точка входа перед дальнейшим ростом. И наоборот, если индикатор находится в перекупленности на нисходящем тренде, скорее всего в этой точке будет идеальный момент для короткой продажи.

( Читать дальше )

2 июня ОПЕК приняла решение о продлении сокращения добычи нефти на следующий год. Основная логика заключается в следующем: «Предложение нефти сокращается, цены на нефть растут». Однако через несколько часов после объявления цены на нефть упали. Что же произошло?
Социономическая теория финансов Роберта Пректера объясняет, что цены на нефть определяются не правительствами или производителями нефти, а коллективным настроением участников энергетического рынка. Фактически, Пректер посвятил целую главу объяснению того, почему фундаментальные показатели рынка, о которых писали в заголовках, не дали ожидаемого мейнстримом результата.

Вот объяснение «неожиданного» падения нефти 3 июня в режиме реального времени: Несколькими днями ранее, 29 мая, редактор EWI's Energy Pro Service Стивен Крейг сообщил подписчикам: «Итог: Это агрессивно, но медвежья позиция по отношению к 80,62 кажется оправданной. Нефть должна импульсивно продолжить снижение от ночного максимума 80,62, чтобы утверждать, что волна 2 завершилась». И вот что произошло:

( Читать дальше )

Волновой анализ Эллиотта не должен быть сложным. Ральф Нельсон Эллиотт — отец волнового принципа Эллиотта, определил лишь несколько основных ценовых моделей. Waveopedia — это всеобъемлющий указатель волновых моделей и терминов Эллиотта. Он поможет вам научиться применять волны в инвестировании и торговле.

Каждый, от новичков до экспертов, может получить пользу от Waveopedia. Это знание в конечном итоге поможет вам распознавать волновые модели на ценовых графиках и понимать ключевые правила и рекомендации волн Эллиотта.

Если вы новичок в волновом принципе Эллиотта, ниже мы даем простое описание и объясняем, как вы можете использовать его в своих интересах.

Что такое волновой принцип Эллиотта и как его использовать?
Волновой принцип Эллиотта — это открытие Ральфа Нельсона Эллиотта о том, что социальные или массовые, тенденции в поведении и их изменение проявляются в узнаваемых моделях. Используя данные фондового рынка в качестве основного инструмента исследования, Эллиотт выделил тринадцать моделей движения, или «волн», которые повторяются в данных о рыночных ценах.

( Читать дальше )

Уоррен Баффет начал покупать нефтяного гиганта Occidental Petroleum в 2019 году и с тех пор постоянно увеличивает долю Berkshire, доведя ее к настоящему времени до 35%. В портфеле Berkshire OXY является шестой по величине позицией, занимая почти 5%. Это показывает, насколько Оракулу из Омахи нравится этот бизнес. Паника в Ковид-19 и последовавший за ней пандемический переизбыток нефти обвалили акции Occidental до 8,52 доллара за штуку в октябре 2020 года. К счастью для Баффета, компания выжила, а цена акций менее чем за два года поднялась до 77 долларов. Судя по продолжающимся покупкам Berkshire, председатель совета директоров и генеральный директор компании считает, что OXY все еще дешева при цене $62 и ниже. Однако приведенный ниже волновой график Эллиота говорит о том, что акции могут подешеветь еще больше.
Дневной график цен Occidental Petroleum показывает, что ралли с $8,52 до $77,13 является пятиволновым импульсом. Мы обозначили паттерн 1-2-3-4-5, где пять подволн волны 3 также видны и обозначены i-ii-iii-iv-v.

( Читать дальше )

В 2024 году акции eBay выросли на 25%, что более чем в два раза превышает годовой рост индекса S&P 500. Однако акции все еще находятся далеко от исторического максимума 2021 года и еще не полностью оправились от похмелья после пандемии. Беглый взгляд под капот показывает, что развитие основного бизнеса вряд ли соответствует росту цен на акции в этом году. Рост продаж и свободного денежного потока был анемичным в течение многих лет, и даже сама компания ожидает, что GMV и выручка немного снизятся во втором квартале. Другими словами, единственное, на что могут надеяться «быки», — это многократное расширение, которое во многом зависит от настроений на рынке. Увы, волновой график Эллиота, представленный ниже, показывает, что вторая половина 2024 года может не походить на первую.На недельном графике eBay видно, что с IPO в 1998 году последовал импульсный восходящий тренд, обозначенный I-II-III-IV-V, кульминацией которого стала отметка $81,19 22 октября 2021 года. Теория гласит, что за каждым импульсом следует трехволновая коррекция, и это именно то, что, по нашему мнению, происходит с конца волны V.

( Читать дальше )

Знаки волн Эллиотта говорят — приготовьтесь ахнуть!
Отвлекитесь от золота, в городе появился новый шериф из драгоценных металлов — серебро. Как сообщает Yahoo Finance 20 мая: «Серебро превзошло золото в последние недели, набрав 35 % в этом году против 18 % роста золота». Цена белого металла 19 мая достигла самого высокого уровня за последние 10, нет, 11, 12, а затем снова 11 лет. 20 мая CNBC задал вопрос: «Может ли серебро стать „новым золотом“ для инвесторов?», и ведущие эксперты ответили: Еще бы. Один из главных аналитиков по металлам заявил, что, по его мнению, «белый металл достигнет 100 долларов за унцию» (Investing News, 21 мая). В то время как Kitco News 18 мая присоединился к победителям белого слитка с таким «бычьим» одобрением: «Серебро не выглядит перегретым». Долгосрочные тенденции также на стороне «быков». В последние два года им удавалось быстро развернуть цену в сторону повышения после падения под 200-недельную скользящую среднюю.

( Читать дальше )

[teletype-версия]

После своего выступления на конфе случайно наткнулся в ютубе на видос (YouTube | VK)  про «игральное расстройство (Gambling disorder)», всем рекомендую. Главное, что я там услышал:

Есть такое понятие, как «прерывистое или нерегулярное подкрепление (intermittent reinforcement)», которым объясняют склонность рискнуть и попробовать ещё раз: ну а вдруг выиграем! Если его слишком много — дофаминергическая система (ДС) идёт в разнос. А любое отклонение от оптимального уровня дофамина приводит к ухудшению принятия решений. Любое! И увеличение, и снижение!

Т. е. человеку всё труднее и труднее осмыслять реальность, его решения становятся хуже. Это приводит к неправильному восприятию очевидных сигналов вознаграждения. Проще говоря, человек всё больше и больше надеется на выигрыш, несмотря на проигрыши.

Эта инфа меня триггернула, ведь это прямо противоположное утверждение по сравнению с этим слайдом из моего выступления:

( Читать дальше )