ОПЕК+

По ФА…

На уходящей неделе:

— Референдум Британии по ЕС

Открытие уходящей недели ознаменовалось падением фунтдоллара с гэпом по причине агитации мэра Лондона Джонсона за выход Британии из ЕС.
Опросы электората Британии также не порадовали быков по фунту:
— ICM опрос сообщил, что 42% собираются голосовать за то, чтобы остаться в составе ЕС, 40% за выход Британии из ЕС, остальные не определились.
Данный опрос был проведен после достижения соглашения Британии с ЕС, но не включал реакцию электората на позицию Бориса Джонсона;
— YouGov опрос учитывал отношение электората Британии к соглашению и реакции лидеров Британии и был ещё более негативным: 38% британцев собираются голосовать за выход из ЕС и 37% хотят остаться в составе ЕС, 25% пока не определились или не собираются идти на референдум;

( Читать дальше )

По ФА…

На уходящей неделе:

— Протокол ФРС

Протокол ФРС был воспринят рынками как нейтральный и практически не оказал влияния на движения финансовых инструментов.
Члены ФРС воздержались от оценки влияния падения фондовых и сырьевых рынков на перспективы экономики США, главной линией через протокол проходит «неопределенность».

Ключевым моментом протокола, демонстрирующим настроение членов ФРС, является этот, пожалуй:

«Participants judged that the overall implication of these developments for the outlook for domestic economic activity was unclear, but they agreed that uncertainty had increased, and many saw these developments as increasing the downside risks to the outlook».

Т.е. члены ФРС решили, что общий вывод из крайних событий на рынках для перспектив роста экономики пока сделать нельзя, но согласились, что неопределенность возросла, и многие члены ФРС оценивают эти события как рост рисков для перспектив.

( Читать дальше )

Эр-Рияд (AFP) — Саудовская Аравия «не готова» сократить добычу нефти, заявил в четверг ее министр иностранных дел Adel al-Jubeir.
Saudi won't cut oil output, foreign minister tells AFP

Нефть снова опускалась, казалось бы, ниже возможного, и демонстрировала 26 долларов за баррель. Будет ли 25 долларов, 20 или еще меньше? Этот вопрос задают и профессиональные инвесторы, и люди, не имеющие отношения к финансовым рынкам. Предположим, что нефть упадет ещё до 15 долларов за один баррель. Но, что, если купить её сейчас и подождать окончания года? Сможем ли мы увидеть рост цены до 40 долларов за баррель и выше, и при этом заработать? Скажу так, не удивлюсь, если стоимость поднимется до диапазона 45-50 долларов, хотя такие цифры на первом этапе долго не продержатся. Но, если Вы являетесь инвестором, работающим без «кредитного плеча», тогда сейчас – лучший момент включить фьючерс нефти в собственный инвестиционный портфель.

Нефть вновь обустраивается на своих минимумах, которые колеблются в диапазоне между 25 и 30 долларов за баррель. И такое движение, вероятно, сформирует боковой трендовый коридор. Главным фактором низких цен считается отсутствие конкретики. Не может определиться со своей политикой ОПЕК, Саудовская Аравия, Россия. К тому же, что они решат поодиночке, когда помимо них на рынке есть такой игрок, как США? Но все ли хорошо по ту сторону океана? Нет, все очень плохо, и даже хуже, чем можно представить.

( Читать дальше )

Цены нефти за день прибавили 6-7%.

 

Кульбиты нефтяных цен по-прежнему остаются в центре внимания участников рынков. Наблюдавшиеся три ярких фазы движения нефтяных цен были связаны:

1. Рост в конце прошлой и начале текущей недели — с ожиданием встречи представителей России и СА;
2. Последующее резкое падение – с разочаровывающим сообщением по итогам встречи;
3. Новый резкий подскок цен — с готовностью присоединиться к обязательствам по замораживанию добычи со стороны ОАЭ, а так же с неожиданным благосклонным отношением Ирана к итогам прошедшей встречи России со странами ОПЕК. По итогам встречи министров нефти Ирана, Ирака, Венесуэлы и Катара министр нефти Ирана Биджан Зангане выразил поддержку достигнутому накануне соглашению о сохранении добычи между ведущими странами-экспортерами. Хотя Иран не стал принимать на себя обязательств по сохранению объемов добычи, но полагает, что сделан важный начальный шаг в деле координации усилий по поддержанию цен.

( Читать дальше )

Исходя из итогов вчерашних переговоров России и ОПЕК с Ираном, мы полагаем, что попытки нефтедобывающих стран договориться не приведут к изменению баланса на нефтяном рынке. Это значит, что правительству предстоит свести бюджет при $30-35 за баррель.

specialsituations.net/30-35-forever/

В таком диапазоне цен на нефть бюджет может свестись при курсе доллара 68,1-78,2 руб. Правда, для этого придется приватизировать 25% РЖД, чтобы найти недостающие 1,3 трлн руб. В противном случае правительству придется девальвировать рубль до 84,8-97,5 руб за доллар, чтобы исполнить бюджет.

Встреча России, Ирана и стран ОПЕК вчера не принесли определенного результата — после переговоров не последовало никаких официальных заявлений, сообщает Интерфакс. Единственное прозвучавшее вчера сообщение в сфере отношений России и Ирана, касается 

( Читать дальше )

«Заморозка» добычи нефти Россией и странами ОПЕК будет способствовать установлению в этом году цен на нефть не ниже 31,64 доллара за баррель (сценарий с падением цен к 10 долларам за баррель и ростом доллара до 100 рублей уже можно исключить, как крайне маловероятный).

Кроме того, при цене барреля ниже 50 долларов производство сланцевой нефти в США будет по-прежнему сокращаться, что входит в планы России и ОПЕК. Напомним, что 16 февраля Россия и ряд стран ОПЕК (Саудовская Аравия, Катар и Венесуэла) договорились о «заморозке» добычи нефти на уровне 11 января. В этот день цены на нефть марки Brent закрылись на уровне 31,64 доллара за баррель, курс доллара — на уровне 76,24 рубля, курс евро — на уровне 81,91 рубля. Если бы последние согласились сократить производство нефти на 5 процентов (то есть на 2,125 млн баррелей в сутки), то это бы устранило дисбаланс между спросом и предложением на нефтяном рынке, который в январе, согласно оценкам МЭА, составил 1,75 млн баррелей в сутки. Цены на нефть в этом случае быстро бы вернулись в диапазон 45-50 долларов.

( Читать дальше )

По ФА…

На уходящей неделе:

— Выступление главы ФРС в Конгрессе США

Полугодовой отчет ФРС в Конгрессе США как обычно, состоял из трех частей:
— Вступительное слово главы ФРС;
— Отчет по монетарной политике;
— Блок вопросов-ответов главы ФРС в обеих палатах Конгресса США.

Вступительное заявление Йеллен было сбалансированным, но особый акцент был сделан на рисках для экономики США, связанными с текущей ситуацией на рынках, которая привела к ужесточению финансовых условий.
Падение фондовых рынков, рост кредитных ставок и продолжение роста курса доллара могут негативно отразиться на экономических перспективах и рынке труда США.
Объяснение природы происхождения текущей турбулентности на рынках и, как следствие, неопределенности экономических перспектив в спиче Йеллен было идеальным:

«As is always the case, the economic outlook is uncertain. Foreign economic developments, in particular, pose risks to U.S. economic growth. Most notably, although recent economic indicators do not suggest a sharp slowdown in Chinese growth, declines in the foreign exchange value of the renminbi have intensified uncertainty about China's exchange rate policy and the prospects for its economy. This uncertainty led to increased volatility in global financial markets and, against the background of persistent weakness abroad, exacerbated concerns about the outlook for global growth. These growth concerns, along with strong supply conditions and high inventories, contributed to the recent fall in the prices of oil and other commodities. In turn, low commodity prices could trigger financial stresses in commodity-exporting economies, particularly in vulnerable emerging market economies, and for commodity-producing firms in many countries. Should any of these downside risks materialize, foreign activity and demand for U.S. exports could weaken and financial market conditions could tighten further»

( Читать дальше )

Пост не претендует на мега «Оналитегу», скорее просто мысли в слух.
Еще вчера я немного переживал за свою позицию по нефти, но сегодня думаю, да и хрен с ней, слава богу это не фьючи, а ETF-ки (UCO).
Теперь думаю если пробьем во WTI 25 бачинских, то буду наращивать позицию каждый месяц, уж слишком лакомый кусочек нефть в диапазоне  20-25 $ .
Ну сколько еще нефть низкая будет? полгода? год? Самое время покупать только начнется. 
Все разговоры про то что мы саудиты нам похер — мы можем и по 4 бакса продавать. Так ведь дело же не только в себестоимости конкретно одного барреля, нужно же чтоб вся система существовала. Это все равно что если бы в баре вам вискарь продавали за ту же цену  по какой его купили.
«А чо? могём и так ёпта», только такой бар обанкротится быстро, так как есть другие расходы: аренда, зп, налоги итд.
А то что сейчас делает ОПЕК напоминает фильм с Челентано  когда у него даже ни одной пары нет, а он делает покер фейс такой как-будто у него там фулл хаус или флэш рояль. Кажется мне что скоро у ОПЕКа подгорать так будет, что если к лету, в преддверии туристического сезона нефть не пойдет наверх то уже не обойдутся снижением добычи на 5%, придется больше резать. Это как с болезнью, чем более запущеная стадия, тем сложнее ее вылечить.
Если  же нефть лет пять будет в диапазоне 20-25, то раз не  мне, то  хоть детям оставлю в наследство ETF-ки ))