ОПЕК+

Падение цен на нефть одна из самых обсуждаемых тем. Экономисты, политики, да и просто обычные люди выдвигают различные версии причин столь резкого и неожиданного снижения, и пытаются понять, что будет с нефтяными ценами дальше. Между тем нефть едва ли не единственный в мире товар, который с момента появления на рынке далеко не всегда подчиняется рыночным законам.

В июле 2014 года нефтяные цены наперекор всем рыночным постулатам ушли в глубокое пике. Мировой спрос на нефть продолжал расти, квоты ОПЕК не увеличивались, а падение цен всего за полгода составило 60%. Цены упали не только вопреки фундаментальным (спрос--предложение) законам рынка, но и законам здравого смысла.

Еще недавно считалось аксиомой, что любое напряжение обстановки в нефтяном регионе автоматически ведет к росту цен на нефть. Так было во время войны Судного дня в 1973-м, иранской революции в 1980-м и захвата Кувейта Ираком в 1990-м. Так было и в 1861 году, когда нефтяной бум в США совпал по времени с войной Севера и Юга.

              Заранее прошу прощения за большое количество букв в этой статье. Еще одна история о мировой махинации на рынке нефти из книги «Аферы 20го века» Сергея Голубицкого. Вот он масштаб мысли! Остап Бендер нервно курит в сторонке :)

             15 августа 1983 года любимая газета советского народа «Известия» опубликовала передовицу под хлестким заголовком «Откровенный шантаж», в которой в очередной раз заклеймила позором рейгановскую администрацию. В передовице говорилось о том, что «преследование Марка Рича представляет собой откровенный шантаж и попытку вмешательства во внутренние дела западноевропейских государств под угрозой введения экономических санкций». Изумленные читатели так и не поняли, о чем, собственно, речь, однако прониклись тревогой за судьбы детанта (по-нашему, «разрядки международной напряженности»). К большому сожалению, советский вопль в защиту Марка Рича прозвучал всуе: американцы не прислушались и уже через месяц после выхода «Известий» выдали ордер на арест отважного предпринимателя. Однако просчитались, недооценив бойцовский характер бизнесмена: Марк Рич взял да и утёк в лучших традициях большевиков-подпольщиков: в сентябре 1983 года вместе со своим партнером и другом Пинхусом Грином, по кличке «Розовый», пересек в неизвестном месте границу Соединенных Штатов и поселился в такой свободолюбивой стране, как Швейцария, знаменитой в те годы лояльностью к беглым аферистам. Это потом швейцарская полиция будет собственноручно кидать в застенки пришлый торговый люд (особенно из СНГ), а в начале 80-х обвинения в уклонении от уплаты налогов, взяточничестве, рэкете и торговле с «врагом нации» (аккурат полный букет Марка Рича) никоим образом не служили поводом для экстрадиции. Путь домой Марку был заказан: Дядя Сэм постарался, чтобы ксерокопированный портрет Рича навеки поселился в горячей десятке самых опасных международных преступников, объявленных в розыск Интерполом.

Спрос на нефть стран-членов ОПЕК в 2015 году составит, как ожидается, 29,2 млн баррелей в сутки. Прогноз по спросу был повышен на 400 тысяч баррелей, чего, однако, оказалось недостаточно для того, чтобы уравнять его с предложением нефти со стороны ОПЕК.
Фактическая добыча странами организации в январе составила 30,15 млн баррелей в сутки, превысив официальную квоту в 30 млн баррелей восьмой месяц подряд. Впрочем, даже если эта квота будет соблюдаться перепроизводство нефти внутри ОПЕК при нынешнем состоянии спроса составит 800 тысяч баррелей в день, признает картель.
ОПЕК снизила прогнозы роста предложения нефти на глобальном рынке на 2015 год на фоне замедления темпов добычи сырья, прежде всего в США, после прошлогоднего обвала цен.
Организация стран-экспортеров нефти понизила прогноз роста добычи за пределами картеля примерно на 400 тыс. баррелей в сутки, в том числе на 130 тыс. баррелей в США. ОПЕК также снизила прогнозы добычи в Колумбии, Канаде и Йемене. Организация сообщила о возможном изменении прогноза мирового спроса на сырье в сторону повышения по сравнению с немного возросшим показателем этого месяца в связи с увеличением потребления бензина в США.

Генеральный секретарь ОПЕК Абдулла аль-Бадри (Abdulla al-Badri) заявил, что при отсутствии инвестиций в добычу нефти и газа через три-четыре года может образоваться дефицит «черного золота», что приведет к повышению цены до $200 за баррель. Кроме того, он подчеркнул, что цены на нефть, скорее всего, достигли своего дна, и в краткосрочной перспективе ожидается их отскок.

Между тем, на вопрос о том, как скажется смена короля в Саудовской Аравии на стоимости «черного золота», аль-Бадри ответил, что «все будет нормально».

  Китай отказывается от нефти Саудовской Аравии

Китай все больше покупает нефти из России и все меньше из Саудовской Аравии, крупнейшего производителя нефти в мире. Смерть короля страны добавляет неопределенности в будущее саудитов на нефтерынке Китая, на котором они еще пока доминируют. Через 5 лет саудитов из Поднебесной вытеснит Россия.

Все последние годы рост экономики Китая толкал нефтяные цены вверх, но сейчас происходит обратный процесс. Китайская экономика замедляется, цены на «черное золото» падают. И конца этому пока не видно. Вторым важнейшим фактом падения нефтяных котировок в прошлом 2014 году стали плоды так называемой «сланцевой революции», то есть взрывной рост добычи на сланцевых месторождениях в США и Канаде. Цены на нефть сейчас стабильно держатся на уровне 50 дол за бочку. Это более чем 50 процентное падение к уровню 2013 года. Их восстановление будет зависеть от баланса спроса и предложения. И главной надеждой на рост спроса остается Азиатский регион, в первую очередь Китай и Индия. Так с 2010 года потребление нефти в Китае выросло с 9 до 10 млн барр. в сутки и сейчас на Поднебесную приходится более 11% мирового потребления. Но в последнее время этот процесс замедлился. По прогнозу ОПЕК, в текущем году КНР будет  потреблять не более  10,7 млн барр. в сутки, а в следующем году это показатель вырастит лишь до 11 млн барр. в сутки.

Дело в том, что новые тренды китайской экономики не будут способствовать росту спроса на нефть. Предполагается сделать акцент на наукоемких отраслях, мало зависимых от топлива. Заканчивается этап экстенсивного развития, ориентированного на экспорт, и начинается этап развития, основанный на услугах и обслуживании внутреннего спроса. При этом у КНР нет «преемника» – страны или региона, который мог бы взвинтить спрос на сырую нефть, а вместе с ним – и цены. К тому же, низкие цены на нефть помогут Китаю не допустить резкого падения экономического роста. Дешевая нефть поможет оживить рост китайской промышленности. Но в ближайшие годы это вряд ли позволит радикально нарастить нефтяное потребление, а значит, и повысить нефтяные цены. Таким образом, надежды наших властей на скорое возвращение  нефтяных цен в коридор 80-100 долларов кажутся не очень реалистичными. 60-80 долларов за бочку – это еще очень оптимистичный вариант на ближайшие 1-2 года. Укрепление доллара к евро на фоне запуска программы  смягчения ЕЦБ повлияет, конечно, на нефтяные цены, но не сильно.  Выше может быть только если на ближнем Востоке начнется Большая война. Исключать такого развития событий нельзя, но делать ставку на это не стоит. Лучше затягивать пояса и готовиться к худшему.