Обзор рынка

Рынок отпадался, после отскока, естественно то, что появились продавцы, которые были в лонгах еще до падения на позапрошлой неделе.  Еестественно, что они, решили воспользоваться отскоком для того, чтобы выйти из бумаг. Именно их продажи и остановили отскок, на прошлой неделе и именно они, гнали рынок вниз в последние дни. Все это, можно назвать тактическими моментами. Что же касается стратегии, то сейчас, нет оснований идти еще ниже. Пока я не вижу того негатива, который бы мог стать основанием для того, чтобы стать поводом для падения рынка с текущих, довольно привлекательных для долгосрочных инвестиций уровней.
Грецию лихорадит, но дефолта нет. Экономика пока еще не показала, четких сигналов о надвигающейся рецессии. Хоть доллары и в почете в данный момент, дефляции пока не наблюдается. 
Ввиду этого, считаю, что сегодня и в ближайшие дни, нас ждет небольшой рост котировок. Покупать можно, но осторожно, внимательно отслеживая три фактора, которые я назвал выше. Дефолт Греции (либо какого либо другого государства), плохие данные по экономике США и Европы, которые четко укажут на признаки рецессии и дефляцию.  В случае если хотя бы один фактор станет реальностью, нужно будет немедленно закрывать длинные позиции. Но пока, данные факторы лишь на устах а не на деле думаю что уровень 1100 по S&P500, 1300 по ММВБ, 1250 по РТС, должны устоять. 

DJIA так и не пробил сегодня  свой дневной локальноый LOW. sp500 держит планку 1100… Шортить в близи поддержки, что-то уже не очень хочется… Это такая зона, когда тут не задерживаются на долго! Будем ждать пробоя, ну или выноса вверх...

Полный текст сегодняшнего обзора фондового рынка США, новости компаний и интересные акции можно посмотреть тут! 

Рынок двигают не события, а люди, совершающие операции на рынке, покупая или продавая ценные бумаги. Совершать операции их заставляют их идеи, убеждения, взгляды на рынок, страхи, эмоции, решения. А события влияют на мнение людей. Помимо этого люди совершают операции, которые они бы не хотели бы совершать, но вынуждены ввиду сложившихся обстоятельств.

Поэтому я не считаю, что вопрос по Греции сейчас является причиной роста рынка акций. Это событие всего лишь катализатор, который просто поменял мнения небольшой части людей. А большая часть роста связана с банальным отскоком после падения на прошлой неделе. Кто-то покупает с мыслью: налетай подешевело, кто-то просто считает данные уровни привлекательными, кто-то кроет шорты. То есть с Грецией или без — рынок все равно бы отскакивал вверх.

А Греческий вопрос, не решен, да что-то сказали сегодня, потом будет завтра и скажут другое, эта история тянется уже больше года и не стоит переоценивать роль Греции. В конце концов, упали мы не из-за нее и продавали люди не из-за греков.

( Читать дальше )

Есть мнение, что назревает отскок, который реализуется до конца недели. По ММВб сегодня тестировали 38.2% по фибо. Формация кторая образовалась на фьючерсе на акции Сбербанка, равно как и на fRTS, направлена в сторону предшествующего движения, а это означает, что ни малейшего намека на отскок даже не было, и на продолжение движения вниз пока не стоит расчитывать… Из текущих формаций как раз и складывается такая ситуация, когда последние нерасторопные медведи могут продать на локальных минимумах....
Попробуем сыграть на отскоке до конца текущей недели, середины следующей, потому что основной тренд пока что направлен вниз....
В рамках отскока ожидаю:
-По ММВБ ожидаю 1425;
-fRTS 141000-142000;
-SRZ1  7700;
По SRZ1 вошел в лонг на уровне 7119… Но в любом случае не забываем про стопы.

Если вы инвестируете с горизонтом более года, то текущие уровни являются вполне привлекательными для покупок. Даже если, в результате ухудшившихся данных по экономике, в ближайшее время, рынок пройдет еще ниже,  то все равно, рано или поздно, в течении года он вернется на текущие уровни и вероятнее будет выше. То есть, если покупать без кредитных плеч, акции, то уже не страшно, любой завал и шип вниз можно будет пересидеть.
Конечно же, всегда хочется купить на самом дне и получить максимальную прибыль. Но это выходит не у всех. Купив сейчас, с горизонтом более чем на год, вы рискуете потерей возможности купить дешевле, а не рискуете деньгами вообще, потому что, просадка ниже текущих уровней, будет явлением временным и не очень длительным.
Да многие пугают рецессией, да экономике плохо и как считают многие, рецессии не избежать. Я с ними согласен. Я  согласен с тем, что ВВП в реальном выражении, в западных странах, будет снижаться, но при этом, я не вижу пока оснований для дефляции, а наоборот предполагаю то, что будет инфляция. И мир погрузиться в итоге не в рецессию, а в стагфляцию.


( Читать дальше )

Не ручаюсь точно, но в одной из армий мира для парашютистов есть наставление. Если вы приземлитесь в незнакомом месте, то первое, что вы должны сделать, это просто полежать несколько секунд на земле и успокоиться, и лишь потом осуществлять какие-либо действия. Это нужно для того, чтобы человек сгоряча не сделал неправильных действий. Так же и в рынке, главное не делать неправильных действий и после такой драки как вчера лучше отдышаться, постоять в стороне и сориентироваться в происходящем.

Неважно, кем вы были позавчера, до заседания ФРС, быком или медведем. Огромные убытки или головокружительная прибыль может сотворить с вами самое страшное, что только может произойти на рынке, дать эмоциям волю и поставить эмоции над рассудком, сознанием и здравым смыслом.

В торговле на рынке главное не просто быть в рынке, главное получать прибыль от торговли, а нахождение в рынке не является самоцелью, об этом никогда не стоит забывать. Если вы совершаете какие-либо действия, они должны быть полностью осознанными. Вы должны знать, зачем и с какими целями вы входите на рынок. А не просто прыгать в него, потому что что-то происходит без вас. Всех денег не заработать, рынок всегда двигается, и котировки от вас не убегут.

( Читать дальше )

Сегодня рынок значительно упал, сняв всякий намек, на какую либо техническую перепроданность рынка. Что в принципе, ограничивает его дальнейшее снижение. Для дальнейшего снижения, нужен новый и причем значимый негатив, которого я в ближайшие дни не ожидаю. Поэтому считаю, что поддержка на уровне 1400 пунктов должна выдержать пресс медведей. Но с другой стороны, пока нет ничего такого, что могло бы дать рынкам запал для роста. Ввиду этого, не стоит ожидать и существенного отскока по рынку, вероятнее всего индекс ММВБ, в ближайшие  дни будет проторговывать уровень 1400-1450 пунктов.
После таких резких обвальных движений рынка, обычно, при отсутствии дополнительного негатива, более сильными выступают технические факторы, которые можно объяснить следующим образом.
Рынок разношёрстен по своему составу, в плане участников рынка и их позиций. Наличие большого количества плечевых позиций, создает условия, при которых падение рынка может быть усилено сносом стопов и плечей быков. Когда стопы и плечи уже снесены, рынок становиться более устойчивым к негативу.


( Читать дальше )

Рынок упал, из-за ФРС, хотя ФРС сделало то, что и обещало. Тогда в чем подвох, почему участники рынка так активно начали продавать.
Как я понимаю, в эффективность операции по выкупу долгосрочных бумаг и продажу краткосрочных, мало кто верит. Многие вспоминают 1961 год, когда ФРС делала тоже самое, и не добилась результата. То есть, рынок считает данную меру малоэффективной. С другой стороны, ФРС в своих комментариях отметила то, что в экономике сейчас все плохо.
Возникает вопрос, если все плохо, то почему ФРС объявляет неэффективную меру. Значит ли это то, что у ФРС нет больше пространства для маневра в сторону смягчения монетарной политики. И малоэффективная мера, это единственное, что ФРС может сегодня предложить экономике.  Значит ли это то, что дальнейшая накачка экономики деньгами и простое печатанье долларов, теперь непозволительная роскошь для регулятора. Я думаю, ДА и рынок так и понял вчерашнее заявление ФРС. Рынок стал понимать то, что резервов у ФРС не осталось, и если в экономике действительно и дальше будет все плохо, если экономика будет скатываться в рецессию, то в отличие от 2008 года, регулятору будет нечем помочь экономике и рынкам. А учитывая то, что и бюджет США в данный момент сокращает расходы, то у экономики в ближайшем будущем не радужные перспективы.


( Читать дальше )

Федоров Михаил, аналитик ИК «РИК-Финанс»
За последние месяцы, цены на золото, совершили головокружительный взлет. Но на мой взгляд, данный виток роста завершен, золоту нужно, просто необходимо скорректироваться вниз, для того, чтобы потом снова начать рост.
Ниже на графике, я прочертил два тренда, внутри которых золото находилось в последние годы. Тренд, очерченный зелеными линиями, известен всем, мы шли по нему вверх с 2008 года. Тренд, можно назвать трендом роста ввиду, повсеместного включения в мире печатного станка и как следствие, рост недоверия к валютам и уход в вечные ценности,  в частности золото.  Не так давно, цены на золото, вышли из данного растущего тренда вверх, то есть рост цен и без того растущего золота  усилился. Причиной  усиления роста, являются всплывшие государственные долги, как в Европе так и в США и начавшая расти инфляция. 
Если руководствоваться, только старым «зеленым» трендом, то можно предположить что сейчас, старая линия сопротивления является поддержкой, которая сейчас находиться в районе 1720 долларов за унцию. Но мало кто замечает, другой тренд роста, который так же был актуален до середины текущего года. Это более широкий тренд, начинающийся с 2005 года. Его можно назвать главным трендом, обесценения валют с 2005 года. И если считать, что золото которое сейчас изрядно перекуплено, в  ближайшей перспективе должно скорректироваться, то по тренду, очерченному голубым пунктиром, поддержка сейчас находиться на уровне 1620 долларов за унцию.  Коррекция, по золоту, будет возвратным касанием старого тренда, но дело тут не в техническом анализе.


( Читать дальше )