Обзор рынка

Макроэкономическая статистика США:

Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Филадельфии. 

 

Индекс промышленных цен. 

 

 

Строительство новых домов. 

 

Заявки на пособие по безработице.

 

 

Новости компаний:

( Читать дальше )

Рост евро на азиатской сессии был объясним. Управляющий Народного банка Китая вновь выразил свою поддержку Европе и заявил о том, что Китай увеличит объем единой европейской валюты в своих активах. Это было ясно уже давно и, собственно, никакой неожиданности подобное выступление в рынки не внесло. Характерно то, что китайские заявления последовали возле отметки 1.3 доллара за евро. У жителей Поднебесной есть некий пунктик насчёт цифры 6 вообще и по поводу 1.3 в евродолларе в частности.

Недавно был момент, который сподвиг меня на закрытие покупок евро возле 1.3285 и открытие продаж. Такие случаи никаким озарением для меня не являются, это просто реакция на очередной фундаментальный фактор, в котором заложена перспектива, тенденция. А случай достаточно банальный для большинства, воспринимающего только текущие новости в качестве фундаментального анализа. Неделю назад ЕЦБ предоставил одиннадцати банкам еврозоны долларовую ликвидность на сумму 4,138 млрд долларов.


( Читать дальше )

Пару недель назад я считал что рынку нужна, необходима коррекция вниз чтобы выпустить пар. Немного сбить цены и впоследствии влить новую порцию денег в экономику.  Но сейчас, я считаю что падение не ограничиться лишь коррекцией.

В прошлом году, мы падали на двух основных факторах, первое вера рынков в возможности властей по поддержанию роста стала ослабевать второе, рынок всерьез стал опасаться рецессии.

Тогда осенью рецессии не случилось, в конце года ЕЦБ заменил место ФРС в деле помощи экономики. Это частично нивелировало страхи прошлого года, ввиду чего мы получили рост последних месяцев и возврат наверх.
В текущий момент, мы имеем следующее, Европа, уже погружается в рецессию, речь идет не о страхе как год назад а о том что ужесточение фискальной политики уже приводит к сокращению ВВП, а в перспективе европейцы хотят еще более порезать свои расходы, что неминуемо приведет к тому что и первый и второй квартал текущего года в Европе будет снижение ВВП.  То есть перспективы этого года для экономики даже хуже перспектив прошлого года. Тогда речь шла об угрозе, а сейчас же речь уже идет о факте.  Противовесом рецессии выступает вера в то что наряду с фискальным ужесточением, власть все же будет проводить монетарное послабление, что создаст равновесную ситуацию.  Но эмиссия денег, в будущем, может быть полностью нивелирована ростом резервирования в банковской системе и выпуском нового долга властями.

( Читать дальше )

Уровни на S&P 500

Сопротивления: 1346, 1354, 1364, 1370
Поддержки: 1325, 1310, 1285, 1270

Интересные акции:

Новости компаний:

BioSante Pharmaceuticals Inc (BPAX, Healthcare, Biotechnology, USA) — Американская фармацевтическая компания сообщила, что гель для повышения либидо у мужчин получил разрешение на продажу.
Смежные акции (DNDN, WPI, ABT)
 
MetLife Inc (MET, Financial, Life Insurance, USA) — Страховая компания сообщила о прибылях в четвертом квартале, которые составили $1,31 на акцию. Аналитики опрошенные агентством Блумберг ожидали $1,24.
Смежные акции (CNO, PUK, LFC)
 
Weight Watchers International, Inc (WTW, Services, Personal Services, USA) — Разработчик программ для похудения, сообщил о прибылях в четвертом квартале, которые составили 86 центов на акцию и оказались выше прогнозов аналитиков. Также компания сообщила о выкупе $1,5 млрд собственных акций.


( Читать дальше )

На сегодня мы имеем две новости, плохую и очень плохую. Плохая заключается в том, что Еврокомиссия не гарантирует подписания соглашения о второй программе спасения Греции от дефолта на внеочередном заседании совета министров финансов еврозоны (Еврогруппы) в среду 15 февраля. По первой новости у меня практически нет сомнений, деньги грекам дадут, потому что, как я уже не раз писал, себе дороже. Тем более будет очень смешно, если не дадут, все предварительные переговоры разных там троек и ратификации парламентов коту под хвост. Какой смысл?

Вторая новость вышла не совсем неожиданно. Рейтинговые агентства давно поставили на пересмотр оценки банков и государств и неоднократно подтверждали отрицательные прогнозы. Так что и воскресное снижение рейтингов итальянских банков, и вчерашняя массированная атака всех агентств на европейские страны были, в общем-то ожидаемыми. Неожиданными были только совместные действия. В народе по такому случаю есть присказка «как сговорились». Не думаю, что договорённость была, просто совпали сроки выпуска очередных релизов, или, вполне возможно, была установлена некая условная критическая точка, которая была пройдена и последствия не заставили себя ждать. И совсем не зря вышла, например, статейка в Reuters про Морица Крамера по прозвищу «господин Руки-ножницы», такие статьи появляются чаще всего не просто так, а в качестве предупреждения, этакий скрытый инсайд.


( Читать дальше )

Макроэкономическая статистика США:

Розничные продажи.

( Читать дальше )

Временное решение греческих проблем подтолкнуло рынки к счастливому вознесению к небесам. Но Икар слишком близко подлетел к солнцу и опалил себе искусственные крылья. Европа вся состоит из одной большой язвы, куда ни надави — везде больно. На всякий случай напомню, что еврозона и стабильность евро (франка, фунта) сильно зависят от состояния всего ЕС. Таким образом и Польша и Венгрия завязаны в банковской системе Европы, а из этого следует, что любые финансовые потрясения в этих и других странах будут отдаваться всплесками боли по всему региону.


( Читать дальше )

Интересные акции:

AWAY, FLOW, WNC, LEAP, GNTX, PNK, VHS, DGI, ABH, SAM, MLNK, CRME, RENN, DGI, AMED, DYN, ILMN, MDAS, PNG, SHLD, BMRN, SFLY, CHRW, UPL, AMRS, TSCO, AWAY, MLNK, PHH, PSS, SHAY, MOH, UPL, SFLY, CBG, MOH

Новости компаний:

Convio Inc (CNVO, Technology, Business Software & Services, USA) — Компания Gabelli & Co увеличила свою долю в Convio Inc на 7,8 процента.
Смежные акции (BLKB, OMTL, MSTR)
 
Westwood Holdings Group Inc (WHG, Financial, Asset Management, USA) — Инвестиционно-консалтинговая компания сообщила, что главный директор по инвестициям стал Марк Фриман.
Смежные акции (LM, PZN, AB)

 

Рейтинги компаний:

 
 (ЧИТАТЬ ПОЛНОСТЬЮ)

Греки проголосовали «за», но игра еще не закончена. На фоне дыма над Афинами и выходом 42 депутатов из своих партий победа законопроекта не выглядит убедительной.

Стоит помнить то, что в апреле в Греции будут выборы в парламент и нынешнее меньшинство, вероятно, станет большинством. Также стоит учесть, что четверть депутатов от двух партий правящей коалиции не стали голосовать за соглашение и вышли из своих партий. Коммунисты и отказники впоследствии могут отмотать все назад и поставить свое, другое правительство. Это понимают немцы, и им нужно не только принятие «за», но и гарантии того, что план будет исполняться, и греки не отмотают в будущем все назад.

Гарантией того, что греки будут выполнять план, по мнению немцев, является принятие плана всеми тремя партиями, то есть в том числе и коммунистами. Поэтому среди трех условий выдачи денег под пунктом два стоит условие согласия всех партий. А с этой точки зрения, греки не выполнили все условия требуемые тройкой. Поэтому комментарии европейцев могут быть вполне жесткими. И вопрос выделения денег грекам еще не является решенным.

В этой связи, считаю, что стоит воспринимать текущий рост рынка лишь как отскок.

В суматохе последних недель все забыли про рейтинговые агентства. Я не забыл, в мыслях, на заднем плане, всегда лежит закладка: ждём подвоха. Было даже желание нескольким днями ранее написать что-то похожее на «Третий и четвёртый залп рейтинговых агентств», но вмешалась рутина и шедевры так и не появились на свет. Меня опередили и красочное сочинение с колоритными картинками теперь не будет украшать мою книжную полку.


( Читать дальше )