Обзор рынка

Разбираем самые важные новости финансовых рынков и экономики за прошедшую неделю.

Помимо биржевых обзоров, прогнозов и полезных образовательных материалов, еженедельно из нескольких сотен новостей я отбираю самые важные и интересные новости за последнюю неделю по экономике и финансам и составляю из них дайджест с моими краткими пояснениями:

— Эксперты ЦМАКПа предупредили, что экономике РФ грозит масштабный скачок корпоративных банкротств, пишут «Ведомости». Более чем у 20% предприятий обрабатывающей промышленности нагрузка процентных платежей на прибыль в конце 2024 года превышала 2/3 от доналоговой прибыли. Год назад эта доля была вдвое меньше. — вполне реальная угроза, особенно если ЦБ еще существенно повысит ставку.

— По мнению главы ассоциации РОАД, весной банкротство грозит многим автодилерам. По итогам 2024 года около 60% из 4 тыс. дилеров не получили прибыли и сработали в убыток. При этом на складах в РФ скопилось рекордное количество новых автомобилей. Речь может идти о 700,000 машин, что почти вдвое больше, чем год назад. — а цены на авто всё равно растут. Странно.

💤 Итоги дня. 3 февраля

🥃 В эту среду планируем эфир с нашими аналитиками. Заходите, если что)

🤑Индекс вечером приуныл — 2 926 (-0,74%).
💲Доллар сегодня растет — 99,76 руб. (+1,19%).

📈 Растут

• $UPRO Юнипро +4,25% — реакция на операционный отчет. Хотя сам отчет нейтральный

• $UGLD ЮГК +1,48%
• $PLZL Полюс +0,88%

📉 Падают

• $NLMK НЛМК -4,63%
• $MTLR Мечел -3,96%
• $VKCO ВК -3,94%

🗞Новости

🟠Акционеры Полюса одобрили дробление акций в 10 раз — ИФ 

🟠Свободный денежный поток Северстали в IV квартале составил отрицательные 2,2 млрд руб. — ИФ 

🟠Совет директоров Диасофта рекомендовал дивиденды в 53,3 руб. на акцию — ИФ 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Февраль начали с коррекции по всем фронтам — как на рынке акций, так и государственных облигаций. Рубль укрепляется, а оптимизм у инвесторов сбавляется. Кроме того наш рынок продолжает реагировать на движения на мировых рынка, а там опять доминируют новости о решениях Трампа, что в целом привело к откату индекса Московской биржи на 📉-0,74% до 2 926,17 пункта.

В лидерах падения продолжают оставаться металлурги. Северсталь отчиталась за 4 квартал снижением выручки на 8% квартал к кварталу, хотя за весь год выручка выросла на 14% до 829,8 млрд. рублей. EBITDA за год сократилась на 9%, но при этом показатель чистый долг/EBITDA составил остается отрицательным и составил -0,1х. Совет директоров компании ожидаемо рекомендовал не выплачивать дивиденды. Акции Северсталь упали на 📉-2,2%.

Выручка по РСБУ Аэрофлота 📉-0,8% в 2024 году составила 712,9 млрд. рублей и она год к году выросла на 43%. Впервые за пять лет компания закончила финансовый год с прибылью в размере 21,9 млрд. рублей.

Курсы валют ЦБ на 4 февраля:

💵 USD — ↗️ 99,9433
💶 EUR — ↗️ 102,4910
💴 CNY — ↗️ 13,4095

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,74%, составив 2 926,17 пункта.

▫️ Индекс деловой активности в обрабатывающих отраслях (Manufacturing PMI) РФ в январе: 53.1 (50.8 месяцем ранее). Опрошенные «Коммерсантом» эксперты отмечают самые быстрые темпы роста занятости в секторе за полгода.

▫️ СПБ Биржа (-4,33%); На площадке прошли первые торги выходного дня, возможность принять в них участие инвесторам предоставили пять участников торгов, еще 32 подключились в тестовом режиме. Сегодня были опубликованы объемы, общий объем торгов: 27,56 млн руб., число сделок: 4190, «со всеми 16 доступными ценными бумагами».

▫️ Северсталь (-2,15%); Сегодня стало известно о рекомендации совета директоров не распределять дивиденды за IV кв. 2024 г. Компания опубликовала результаты за IV квартал минувшего года. Выручка: 201,5 млрд руб. (-8% кв/кв, +3% г/г), EBITDA: 46,47 млрд руб. (-28% кв/кв, -35% г/г), рент.по показателю: 23%, свободный денежные поток: -2,2 млрд руб. Выплавка стали: 2,69 млн т (+8,9% кв/кв, -8% г/г).

Нетто-лонг юрлиц опустился до минимума с ноября во фьючерсе на Индекс ОФЗ (RGBI).

Также продолжается рост объёма шорт позиций в активе. 

🇷🇺Фондовый рынок России. Завершил торговую неделю с символическими потерями в 0,12%.Если смотреть шире на рынок, 2 недели он находится в консолидации с локальным ростом в отдельных «отстающих» активах.

🏦Индекс не смог  пробить сопротивление в 2960 пунктов ранее.Потенциал роста к психологической отметке в 3000 сохраняется. Не смотря на отсутствие явных драйверов к росту рынка, картина благоприятная.

🗣В выходные мы с вами прошлись по тяжеловесам и понимания их формацию, можно говорить к точке принятия более крупных решений по рынку. В частности, на этой неделе под наблюдение попрошу выделить 🏦#SBER из ключевых активов.

💵Рубль. Укрепляется относительно доллара. Доллар торгуется  по цене 98,6 рублей. Ударились в локальное сопротивление в 97,5 рублей после затяжного падения. Потенциал снижения валюты к таргету в 94 рубля/единица сохраняется.Пока для роста нет причин.

🛢Нефть. Консолидируется под сопротивлением в $77,5 за бочку. Открытие у нас гепом над уровнем $75 за баррель.

Утро понедельника начинается c роста цен на нефть и газ. Цены на нефть растут на 2%, газ подорожал на 9% после введения администрацией Дональда Трампа пошлин в размере 25% на импорт товаров из Канады и Мексики, а также 10% — на китайские товары. На энергоносители из Канады тарифы составят 10%. Новые тарифы вступают в силу с вторника и уже вызвали опасения роста издержек для американских потребителей и спровоцировали угрозы ответных мер со стороны стран-партнёров.

ОПЕК+ сохраняет текущую стратегию. Несмотря на публичные призывы Дональда Трампа к увеличению добычи для снижения цен, альянс ОПЕК+ во главе с Саудовской Аравией и Россией, сегодня проведут встречу, на которой, вероятно, продолжат политику ограничения поставок до апреля 2025.

Российский фондовый рынок. В пятницу индекс ММВБ не смог преодолеть уровень 3000 пунктов, после чего началась волна распродаж. Однако рост нефти и газа может помочь индексу на этой неделе преодолеть психологический уровень, если данные по инфляции не укажут на возможный рост ставки на следующей неделе.

☕️ Статус на утро. 3 февраля

По словам Трампа, у администрации США были «напряженные выходные», так как они имеют дело с Украиной и Россией, с которыми запланированы переговоры. В Кремле говорили, что не получали инициатив по урегулированию от команды Трампа.

🤑Индекс пошел на снижение — 2 931 (-0,58%).
💲Доллар встречает понедельник ростом — 99,72 руб. (+1,17%).

📈 Растут

• $UPRO Юнипро +0,39%
• $MGNT Магнит +0,25%
• $SVCB Совкомбанк +0,03%

📉 Падают

• $VKCO ВК -2,09%
• $PIKK ПИК -1,73%
• $RUAL РУСАЛ -1,63%

🗞Новости

🟠Сегодня ВОСА у Полюса. Совет директоров рекомендует дробление акций в 10 раз — ИФ 

🟠Котировки застройщиков стремительно растут с начала года. Инвесторы надеются на временное прекращение подорожания ипотеки — Ъ 

🟠Рекордный по прибыли 2024 год для российских банков оказался не самым удачным для 34% игроков из топ-100. При этом три четверти результата обеспечили системно значимые организации — РБК