Опционы

Предположим, мы можем использовать только одну стратегию и хотим выбрать максимально профитную стратегию из имеющихся.
То есть, обеспечить максимальное значение депозита через какое-то время.
Как быть, если мы сравниваем опционы?

Как я понимаю, финальный выхлоп на депозит мы считаем как (матожидание*размер ставки)
Т.е. нам нужен Келли чтобы определить ставку.
считаю по формуле bp-(q=1-p)/b where b=шансы P=вероятность выигрыша
P= вероятность получения прибыли
win = теоретическая цена по модели (матожидание дохода)
loss = аск в стакане

[P(win)] => 0.569797
[win] => 6.189866 [loss] => 5.45 отсюда вычисляем [b] => 0.14
Считаю келли и получаю [kelly] => -2.6 [PR] => -260 [prob] => 0.569797 [win] => 6.189866 [loss] => 5.45 [b] => 0.14

bp-(q=1-p)/b
(0.14*0.57-(1-0.57=0.43))/0.14= -2.5

Что я делаю не так? Матожидание плюсовое, вероятность плюсовая, почему на выходе минус, т.е. указание на отрицательное матожидание?
Я неправильно понял смысл b, отношения выигрыша к проигрышу ?
Придумал одну корректировку, но хочется взять «помощь зала»…

( Читать дальше )

Прогноз на дальние месяца по фьючерсу Евро через сделки на опционы. Торговля опционами и фьючерсами на биржах CME и ICE U.S.

( Читать дальше )

Еще раз, здравствуйте.

Если помните, в одном из своих выпусков я от_комментировал про шоколадные торты, якобы вертящиеся вокруг Юпитера, сославшись на авторитетного гуру из книжки "Новые маги рынка". Однако продолжение последовало (не в смысле, что гуру соизволил ответить, он естественно не знает, кто я и зачем, и ему это даром неинтересно)). А в том, что я снова идентифицировал отдельные главы бестселлера, как и раньше ПРИМЕРЯЯ на себя тот или иной персонаж + стиль его успешной торговли.

У психиатров бытует термин: "Идентифицируй это".
Лично мне представляется, как давнишнему НЛП практику, астрологу и трейдеру, что лучше эффективно копировать чужой ценный опыт, чем как всегда в России — изобретать колесо. И наступать на вечные грабли. Посему, исходя из моего текущего опыта трейдинга на сишку  (http://smart-lab.ru/blog/384348.php), я остановился на базовых принципах этого автора: Монро Траут. Лучшая прибыль при минимальном риске.

( Читать дальше )

Я согласен, что курсом доллара управляют большие дяди, но на кнопки жмут трейдеры.
И любой грамотный трейдер, прежде чем совершать операции способные «двинуть» рынок, анализирует позиции всех спекулянтов на рынке.
Потому, что имеено они будут или драйвером его движения или тормозом.
А трейдеру нужно сильное движение, так как он уже заранее занял прибыльную для себя позицию.

Максимальный заработок от движения он получит в период перед экспирацией.
Надвигается мартовская экспирация фьючей и опционов.
С богатыми новостными событиями.

На прошлой экспирации, когда фьючерс свозили на 57000 страйк, очень много сработало стопов и маржинколов спекулянтов пересиживающих просадку.
А также драйвером падением доллара были необеспеченные продажи путов в 58000 и 57500 страйках.

На сегодняшний день, Тех кого вышибло — не очень горят опять входить в рынок, потому что мы весь месяц стоим в боковике 58000-59000.
И если мы посмотрим на доску опционов, открытых позиций в путах не так и много.
Соответственно, если кто-то будет давить цену вниз — он будет сам на едине с собой. Поддержки от спекулянтов он не получит.

( Читать дальше )

Передача «Илья Коровин: Условия и Договор работы с клиентами. Впервые в открытом доступе!» на видеопортале трейдеров YouTrade.TV 3 марта 2017 г.

Прошу обращать внимание на описание под роликами, так как теперь под ними есть разделение на время, чтобы не смотреть весь ролик. В данном ролике продолжаю вести хедж от движения Нефти и S&P500 или поднять прибыль на флэте. Еще важный момент — смотрим маржу по сделкам. Обратите внимание на предыдущие ролики, которые идут в описании (ниже)- с них начались сделки и продолжение по ним. И сегодня будет стрим с добавлением других контрактов на валютах или металлах. Всем спасибо!

( Читать дальше )

Здрасьте! Давно не писал. Сейчас есть отличный повод. Маленький юбилей. Хочется оставить для себя и для вас, события того дня в памяти.

Нет, нет, не пугайтесь, это совсем не про то, а как раз таки про это. Конечно я не жег покрышки на майдане, не носил загадочное зеленое, мирно скрестив руки на автомате. 

В тот день, ровно в 11-30 (9-30 мск.) я встал к своему компьютеру, положил рядом со стаканом воды таблетку милдроната, и уверенно начал настраивать SmartX. В такие дни можно торговать только стоя! До открытия биржи оставалось тридцать минут. Я знал, что и как буду делать, примерно представлял, что случится в первые секунды. На экране мой проданный стредл на солидную сумму, как ни в чем не бывало показывал накапавшую за выходные тетту. Так началось для меня 3 марта 2014 года.  Про лекарство, я, к слову, потом так и не вспомнил, как впрочем и про воду.

Вернемся немножко назад.

За три дня до этого, в пятницу вечером, очередные новости о непонятных крымских передвижениях неопознанных военных, неизвестного количества, пола, возраста, вероисповедания, навивали разные нехорошие мысли. В общем-то всем было уже ясно, в кого именно материализуются все эти вежливые зеленые абстракции, которых не то не было вовсе,  не то было больше, не то меньше на сколько-то тысяч чем нужно. Вопрос был в том,  до какой радикальной степени плохо все это в итоге закончится.

( Читать дальше )

Во первых, я хочу поблагодарить <br/> за помощь. Разобрались мы с улыбкой волатильности Itinvest. Проблема была, что сам я дурак. Это я не ту цифру не туда подставил. Ошибка в определении времени до экспирации. Надо 1/(дней в году) * (на дней до экспирации). Первый член я просто пропустил. И на старуху… На то он и нужен Смартлаб.

Я озаглавил цикл топиков «Опционы по взрослому» потому что здесь я не пытаюсь научить и показать. Я пытаюсь найти ответы на свои же вопросы. И некоторые темы знакомы мне меньше, чем те о которых я писал в опциононах для маленьких. Поэтому, где то могу заблуждаться. Так что вы контролируйте и фильтруйте базар, то есть рынок.

 И так, мы разобрались с улыбкой. И можем теперь двигаться дальше. Так как не все мне досконально понятно в этой теме, призываю активнее принять участие в обсуждении. Еще, прислушиваясь к советам читателей, попробую писать более ясно, что ли. Понимая, что не у всех есть подготовка и необходимый уровень. И, больше для себя, намечу план о чем хочется поговорить. 1. Добьем улыбку, хотя будем возвращаться еще, если найдем что то интересное 2. Календарные спреды. 3. И наконец, то к чему мы шли, дельтахеджирование.

( Читать дальше )

Всем привет.

Роллировал коллы открытые в феврале с 130 000 на 122 500, мартовская серия.
130 000 обесценились до 20 пунктов, 122 500 открыл за 80.







( Читать дальше )

Эти опционы настолько просты что их сложно понять!
Вот купил на вечерке 1 Колл опцион GZ014000BD7 (Газпром, страйк 14 000, экспирация 19.04.2017) и уже к 23-30 вариационка -96,00руб. Т.е. я купил маржируемый опцион? Как определить на ФОРТСе где маржируемый, а где нет опцион?! И как теперь мне расчитывать вариационку????