Опционы

обьясни те пожалуйста люди грамотные мне бесталковому
вот сижу смотрю: 
теор.цена опционов(январских): 
время 22:59 
    135 пут: 910
    150 кол: 690
время 23:20
    135 пут: 640
    150 кол: 690
цена чуть подсочила
как такое может быть?
время прошло мизерное
волатильность повысилась
в формуле расёта опционнов поправки от Кукла на новости вроде бы нету
прошу высказывать мнения
 

В обучающей программе по опционам часто встречается раздел «Арбитраж паритета опционов Put и Call». Это великолепная приманка для обучаемых, чтобы углубиться и заинтересоваться дальнейшим изучением опционов.
Решил провести эксперимент — так ли легко заработать на этом?
К эксперименту подтолкнуло предложение знакомого инвестировать в безрисковую парковку свободных средств.
Ниже результат эксперимента.
На графике спред синтетического инструмента (без учета транзакционных издержек) — стоимость купленных фьюча на РТС и 140 пута против 140 кола:
F+P=C
Красная линия — стоимость цены покупки(т.е. по чем продают), зеленая, соответсвенно, цена продажи.
Графики построены по бидам и офферам в стаканах — т.е. без котирования.
Представлен минутный график за сегодняшний (18.12.2013) день.
Вывод — в обычные дни тут рыбы нет — не дают заработать высокотехнологичные деятели. Вполне возможно, что в периоды резкого всплеска волатильности что-то можно урвать и частникам...
 

Некоторое время назад заметил в отчетах, что биржевой сбор за сделки по опционам с премией 20-50 пп. составляет 4 рубля, хотя с 20 ноября действуют новые тарифы, которые подразумевают комиссию по опционам не более 10% от их премии. 
Поговорив с брокерами, я понял, что невнимательно читал расшифровку формулы расчета комиссий — там сказано, что размер премии, который подставляется в формулу это «величина премии по опциону, равная теоретической цене опциона, которая определена по итогам последнего вечернего Расчетного периода, предшествующего Торговому дню, за который осуществляется расчет биржевого сбора».
Т.е. когда вы делаете сделку с опционом за 20 пп, а на вчерашний  клиринг он стоил 150пп, вы платите вполне себе треть премии в виде комиссии.

За 2013 год у меня на рубль прибыли пришлось 2 рубля комиссий.
Будьте внимательны.

Кратко ситуация по сегодняшнему дню.

Позиции опционные не изменились.

По прежнему имеем те же страйки:

путы — 132500 и 135000

коллы — 145000 и 147500

Новых сделок сегодня не было, но последний час вечерки, учитывая ФРС, может преподнести сюрприз.

Сегодня немного ушли в минус от вчерашнего закрытия, ну оно и понятно, учитывая что коллы стал ближе к деньгам и у нас там небольшой перевес по сайзу, но это, как говорится, дело времени. 

вход: AVGO put 52.5 dec .6 (18:32 мск, цена акции — 53.04) опубликовано 18:45
вход: ARUN put 17 dec .25 (18:34 мск, цена акции — 17.06) опубликовано 18:45
вход: CLDX put 23 dec .5 (18:37 мск, цена акции — 23.50) опубликовано 18:45
вход: DAL call 26.5 week2  .72 (19:00 мск, цена акции — 26.71) опубликовано 19:05
вход: WMB put 36.5 week2  .51 (19:10 мск, цена акции — 36.85) опубликовано 19:15
вход: YOKU call 29 jan  1.65 (19:13 мск, цена акции — 28.17) опубликовано 19:18
выход: AES call 14 week2 .15(-75%)( вход .6 11/12/13)(20:18 мск) опубликовано 20:23
выход: ORCL call 34 dec .77(+28%)( вход .6 12/12/13)(20:43 мск) опубликовано 20:50
вход: LUV call 18 jan .8 (20.44 мск, цена акции — 18.46) опубликовано 20:50
выход: CLDX put 23 dec .5(+0%)( вход .5 18/12/13)(23:24 мск) опубликовано 23:29


Сделки в онлайн-режиме на http://stockoption.ru/live-trades-18-12-2013.html

Приветствую всех. В предверии заседания FOMC буду смотреть на покупку:
LUV
ADBE
DAL
VJET
YOKU 
и на продажу:
ARUN
CSIQ
WMB

Желаю всем хорошего торгового дня.

Вопрос к опционщикам: Почему июньские опционы газпрома стоят дешевле мартовских? Хотя фьючерс стоит наоборот дороже. Причем перекос огромноый, и держится с вечера вчерашнего дня. Такие сильные перекосы создаю т неудобства, ведь у кого то могу счет в разы уменьшиться за это время, вариационку то ведь списывают… Конечно, потом все встанет на места, но в моменте, когда нужны деньги для хеджа, их просто может не хватить. 

Если не хотите слить на опционах, то советы от человека, проработавшего на ММВБ пять лет.  Узнаете какие стратегии реальные и какие программы лучше использовать!  Взвешенный подход…

Вчера анализировал 10-ти и 21-ти дневные относительные приращения S&P500 и пришел в выводу, что если их центрировать и предположить, что распределение абсолютно непрерывно, то плотность имеет… разрыв в нуле с вероятностью 0,99. 

Даже не представляю каким стационарным процессом можно получить такое распределение. Может кто-то встречал такие модели ценообразования? В мою то нестационарную модель можно всунуть что угодно, но ее предикативная ценность из-за этого для опционов невелика.

С уважением

P. S. После замечания  SergeyJu, высказанного в приватной беседе, правильное утверждение звучит так:

 Если предположить, что распределение центрированных относительных приращений S&P500 и фьючерса на индекср РТС за 10 и 21 день абсолютно непрерывны, то с вероятностью 0,99 их плотности имеют хотя бы один разрыв.

Второй абзац все равно верен и в рамках этого утверждения. 

вход: LPX put 17 dec .3 (18:37 мск, цена акции — 16.95) опубликовано 19:38
выход: CLDX call 22 dec 1.1(+10%)( вход 1.0 13/12/13)(18:44 мск) опубликовано 19:38
выход: SPWR call 30 dec 0.15(-70%)( вход 0.89 10/12/13)(18:46 мск) опубликовано 19:38
выход: MYL call 43 dec 0.11(-67%)( вход 0.34 12/12/13)(19:26 мск) опубликовано 19:38
выход: BAC call 15 dec 0.28(-20%)( вход 0.35 13/12/13)(19:28 мск) опубликовано 19:38
выход: HPQ call 27 dec 0.77(+156%)( вход 0.3 12/12/13)(19:41 мск) опубликовано 19:47
выход: OAS call 45 dec 0.9(-25%)( вход 1.20 10/12/13)(23:53 мск) опубликовано 23:58
выход: NXPI call 42.5 dec 1.30 (+23%)( вход 1.05 11/12/13)(00:29 мск) опубликовано 00:35 



Сделки в онлайн-режиме на http://stockoption.ru/live-trades-17-12-2013.html