В пятницу Индекс МосБиржи из района 3000 пунктов пошел вниз. Ухудшение сентимента на международных рынках может косвенно повлиять и на российский. Ждать ли коррекции и какой она может быть? Об этом в материале.
Статистика по коррекциям
За последние 20 лет Индекс МосБиржи 27 раз терял более 10%. Коррекции на 20%, знаменующие переход в фазу медвежьего рынка, случались вдвое реже — 13 раз. Снижения на 10% или около того фиксировались примерно раз в девять месяцев.
Российский рынок довольно изменчив. В подавляющем большинстве случаев переходы между рыночными фазами (рост или снижение на 20%) происходят в рамках месяца. При этом в подавляющем большинстве случаев, если рынок теряет более 20%, снижение обычно заканчивается на горизонте месяца.
Индекс МосБиржи едва не достиг отметки в 3000 пунктов на прошлой неделе. Фундаментальная составляющая все еще предрасполагает к покупкам, у бенчмарка есть приличный запас для роста. В материале рассказываем, как увеличить свою прибыль.
Техническая картина
Фундаментальные факторы
Фундаментальная составляющая российского рынка все еще остается привлекательной. Рынок дешев по историческим меркам. Индикатор дороговизны рынка, он же показатель P/E, сейчас находится на уровне 4х — это на 35% ниже среднеисторического 6,1х.
Первая полноценная рабочая неделя 2025 года несет с собой множество вопросов и поводов для размышлений.
Вспомним, как завершился прошлый год:
сильный отскок рынка и прибавка в 10–20% после объявления, что ключевая ставка остается без изменений.
Но давайте разберемся:
был ли это перелом тенденции или просто эмоциональная реакция участников рынка?
Ключевая ставка
Она не изменилась. А следующее заседание Банка России — только 14 февраля.
Инфляция
Еженедельные данные не показывают снижения, а первая статистика за 2025 год появится лишь в среду и скорее всего она будет повышенная, т.к. с 1 января часто повышаются тарифы, цены на госуслуги, акцизы. Прогнозы пока не обнадеживают, несмотря на то, что объемы кредитования и ипотеки продолжают падать.
Геополитика
Здесь перемены возможны только после 20 января, когда в США произойдет инаугурация президента.
Отчетность
Годовые отчеты мы увидим только с конца февраля, чтобы делать вывод о том, как компании в целом пережили 2024 год.
Добрый день коллеги,
Я давно не торговал, и решив вернуться в рынок, начал совмещать свои текущие навыки программирования (работаю программистом) и былые знания в торговле. Откопав свои старые наработки, я нашел интересный казус и прошу помощи у тех, кто торгует и кто силен в анализе опционов и теории ценообразования.
В чем отличие стандартных формул, для расчета тетты, от тех, которые используются на нашем рынке ?
Вот формулы, по которым я считаю тетту:
Для сверки, я решил использовать опционный калькулятор сайта option.ru.
Ниже дан расчет приведенный при помощи данного калькулятора и тот, что считает той скрипт:
Сразу скажу, что в опционах я «не шарю». Чисто теоретические основные понятия конечно есть, где там путы, где там колы ))) Но просто интересно стало: иногда проскакивает такая информация, что на опционах порой получается урвать хороший куш. Типо, взял за копейки, а они потом выросли в сотни раз.
Так вот вопрос, а как сейчас обстоят дела на Мосбирже? Ведь вроде все уже понимают, что дело движется к завершению и тогда рынок наш получит хороший буст для роста. Есть там сейчас что-то «за копейки» из call-опционов, что может вырасти в десятки раз?))
Про другие инструменты в моем портфеле расскажу в следующих статьях.Опционы — это фактически бизнес в чистом виде. Опционы нельзя просто купить/продать и ждать, когда нальется прибыль. Опционной позицией необходимо активно управлять.