Блог компании БКС Мир инвестиций | 3000 по индексу пока не покорились. Что делать инвесторам?

Индекс МосБиржи едва не достиг отметки в 3000 пунктов на прошлой неделе. Фундаментальная составляющая все еще предрасполагает к покупкам, у бенчмарка есть приличный запас для роста. В материале рассказываем, как увеличить свою прибыль.

Техническая картина

• Опору на снижении индекс нашел чуть ниже 2400 п. На этих отметках на недельном графике был сформирован мощный разворотный паттерн «Бычье поглощение». После этого состоялся уверенный отскок.
• За декабрь индекс прибавил более 25% от минимумов, а в январе улучшил среднесрочные перспективы, закрепившись выше 200-дневной средней.
• После взятия отметки в 3000 п. индекс может продолжить движение к 3220, но пока продолжает консолидироваться ниже круглой отметки.

Фундаментальные факторы

Фундаментальная составляющая российского рынка все еще остается привлекательной. Рынок дешев по историческим меркам. Индикатор дороговизны рынка, он же показатель P/E, сейчас находится на уровне 4х — это на 35% ниже среднеисторического 6,1х.

При этом российские компании ежегодно делятся частью своей прибыли с акционерами. Еще недавно дивидендная доходность Индекса МосБиржи превышала 11%. Такого не было даже в 2022 г. Сейчас она стабилизировалась в районе 9,3%.

Поговорим о тех бумагах, которые могут расти опережающими темпами.

Акции-фавориты

Аналитики БКС придерживаются «Позитивного» взгляда по российскому рынку в долгосрочной перспективе. Цель по индексу на конец года — район 3500 п. С учетом дивидендов потенциал еще выше.

Выделяем ряд бумаг, которые могут обогнать бенчмарк в ближайшие недели:

• Полюс: «Нейтральный» взгляд. Цель на год — 20000 руб. / +18%
• Татнефть: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 900 руб. / +35%
• Т-Технологии (ТКС Холдинг): «Позитивный» взгляд. Цель на год — 4500 руб. / +49%
• КЦ ИКС 5 (X5): «Позитивный» взгляд. Цель на год — 3700 руб. / +15%
• Яндекс: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 4900 руб. / +20%

Хеджирующие шорты

Те, кто не уверен в дальнейшем росте, могут сбалансировать позиции хеджирующими шортами по потенциально слабым бумагам. Это сформирует более нейтральную позицию по рынку.

Аналитики БКС среди аутсайдеров в частности выделяют

• ФСК-Россети
• ММК
• ВК

Как заработать кратно больше на росте

Заработать кратно больше можно инвестируя в опционы на акции, а не в сами акции. Это привлекательный инструмент с точки зрения соотношения риска к прибыли. При небольших колебаниях акций опционы приносят весомую доходность, при этом вы рискуете потерять только уплаченную премию, которая обычно небольшая. В расчете на рост котировок нужно купить опционы колл. Подробнее читайте здесь.

• Опцион на акции Полюса со страйком на 18 000 руб. (PZ18000CB5A)

• Опцион на акции Татнефти со страйком на 750 руб. (TT750CB5A)

• Опцион на акции Т-Технологии со страйком на 3300 руб. (TI3300CB5A)

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией