ОфЗ

1. Падение цен на нефть, а вслед за ней и рубля, приблизили курс национальной валюты к 3,5 летнему тренду.

При заходе рубля выше трендовой линии можно будет говорить о частично “панических” настроениях по отношению к российской валюте.

 

2. Сегодня Минфин проведет очередные аукционы по размещению ОФЗ.

( Читать дальше )

Ссылка на график с индикатором изменения в % за 4 дня: 
https://ru.tradingview.com/chart/IAgZlREe/ 

В целом, в ноябре доллар тоже временно укреплялся вместе с падением ОФЗ, хотя в целом по истории нельзя сказать, что корреляция между ОФЗ и рублем прямая.

ЦБ опубликовал статистику по ОФЗ за май:
общий обьем: +0.16% (6010 млрд. руб. против 6000 в апреле)
нерезиденты: +1.1% (1825 млрд. против 1805)

Кросспост rffx.ru

Объем средств нерезидентов в ОФЗ в апреле 2017 года +1,1% или +20 млрд рублей, или на 1,1%, до 1,844 трлн рублей по номинальной стоимости облигаций — сообщает ЦБ РФ.
Объем рынка ОФЗ в апреле +10 млрд рублей, или +0,2%, до 6,010 трлн рублей. Т.о., доля нерезидентов на рынке ОФЗ в апреле увеличилась до 30,4% с 30,1%.
Показатель «carry-to-risk» по валютной паре доллар-рубль (отношение спреда внутренних и внешних ставок к волатильности) являлся одним из лучших среди всех развивающихся стран.

Финмаркет

Нерезиденты продолжили наращивать свои вложения в российские ОФЗ и в апреле 2017 г. Объем инвестированных средств в государственные долговые бумаги нашей страны увеличились на 20 млрд рублей.

По состоянию на начало мая иностранные инвесторы держали в своих портфелях ОФЗ на сумму в 1,825 трлн рублей, нарастив его за месяц на 20 млрд. За это же время сам рынок долговых бумаг России прибавил лишь 10 млрд рублей. Таким образом, нерезиденты покупали бумаги и на вторичном рынке.

Напомним, что в апреле Минфин погасил облигаций федерального займа на 150 млрд рублей и выпустил новых на 160 млрд. Так как объем портфеля нерезидентов за второй месяц весны увеличился, а не сократился, то получается, что полученные средства иностранцы (если они там, конечно, были) реинвестировали в новые выпуски или в другие на вторичном рынке.

К всемирному Дню труда нерезиденты контролировали уже не 30,1% рынка ОФЗ, а 30,4% – очередное рекордное значение за всю историю наблюдений. С начала года иностранцы купили государственных облигаций на 308 млрд, в то время как сам рынок расширился на 377 млрд. То есть, нерезиденты приобрели до 82% всего эмитированного в 2017 г. долга России.

( Читать дальше )

Наш рынок падает потому, что падает нефть. Всерьез, глубоко и, кажется, довольно надолго. Все. Аллес. Других причин нет.  

Кто хочет поспорить, пусть вернется к началу истории «Русской весны», когда были  введены уже ни только финансовые, но и секторальные санкции, а рубль продолжал оставаться крепким и Ри показывал даже умеренный рост и Доренко радостно гоготал по этому поводу. 

А рухнуло все, когда нефть ушла ниже $45, и именно на этом рубль поехал на 85. 

А доступ к заемным средствам — это все ерунда. Если есть необходимость, капитал — реэкспортом капитала, кросскурсами и т.д. — просочится куда угодно…

Президентские выборы-2018 (арест Навального, акция протеста 12 июня, прямая линия с Путиным)
Новые санкции США
Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, ОФЗ

( Читать дальше )