Офз

#RGBi
Таймфрейм: 1D, 4H

Гипотеза о стоимости отечественных бондов исполняется 3-ий год: https://vk.com/wall-124328009_23380. Но в декабре мною было выдвинуто ошибочное предположение о начале существенной коррекции в волне «2», и это предположение не сбылось. Ошибка была в том, что волна «1» на другом быстром социометре, рубле, будет поставлена только при трехзначных значениях курса. А здесь я почему-то решил без оснований, что RGBi может обогнать рубль, хотя всю дорогу от него отставал на годы.

Как итог, я скорее всего буду продавать набранные в последние дни декабря на 400000 рублей ОФЗ в волне [iv], если дадут безбыток, хотя и доходность в почти 10% на дороге не валяется… Надо смотреть что будет выгоднее по обстоятельствам. :o)

Продажи нерезидентов ОФЗ в конце прошлой недели оказались незначительными —  на 3,3 млрд руб млрд руб. Из этой суммы короткие выпуски до полутора лет — 8,8 млрд руб, но в среднесрочных выпусках преобладали покупки — 9,8 млрд руб.

В аналогичной ситуации ранее продажи были более весомыми.

Слабая реакция в этот раз связана с тем, что у международных инвесторов сохраняются надежды на мирное урегулирование сложившейся ситуации.

Тональность заявлений со стороны НАТО не такая категоричная, как у российских дипломатов, на этой неделе ожидаются встречные предложения, а европейские союзники США пока не торопятся согласовывать с США жесткие санкции на случай военной эскалации на Украине — аналитики ING. 

Российский госдолг продали свои – Газета Коммерсантъ № 7 (7208) от 18.01.2022 (kommersant.ru)

Ценовой индекс ОФЗ RGBI после резкого отскока утром понедельника возобновил пике вниз.

Консенсус экспертных мнений связывает ускоренное падение ОФЗ с конфронтацией между Россией и НАТО/США. Но я остаюсь при давно высказанном мнении. Участники рынка гособлигаций расплачиваются за собственный оптимизм. Рост инфляции и динамика повышения ключевой ставки оказались для большинства неожиданными и, как часто бывает в подобных ситуациях, долго рассматривались как временные явления. Т.е. сейчас инфляция, ставка и доходности высокие, в обозримом будущем снизятся, на что предполагалось делать спекулятивную ставку.

Важно, чтобы собранный инвестиционный портфель не приносил много хлопот и давал спокойно спать.

Я распродал свои российские акции (БПИФ SBMX) в сентябре.
А в ноябре сообщил своим подписчикам о достижении рынком российских акций вершины и необходимости занятия защитной позиции в их долгосрочных инвестиционных портфелях. Это могли узнать и читатели Смарт-лаба.

Весьма любопытно было наблюдать осенью, как инвесторы жадно покупали российские акции в надежде получить еще бОльшую прибыль. А на мой призыв быть осторожным с этим отвечали:

“да эти же амеры будут вкладывать в акции энергоносителей России. Вот увидите.”

Теперь, когда оптимизма на нашем рынке значительно поубавилось, я вижу совсем другие настроения тех, кто осенью покупал Газпром, Сбербанк и прочие, как им казалось тогда, истории успеха: “Только посмотрите на их будущие дивиденды!”