Офз

13.11.2019 16:36
Минфин России информирует о результатах проведения 13 ноября 2019 г. аукциона по размещению ОФЗ-ИН выпуска № 52002RMFS с датой погашения 2 февраля 2028 г.

Итоги размещения выпуска № 52002RMFS:
— объем предложения – 40,249 млрд. рублей;
— объем спроса – 83,698 млрд. рублей;
— размещенный объем выпуска – 40,249 млрд. рублей;
— выручка от размещения – 38,091 млрд. рублей;
— цена отсечения – 93,9050% от номинала;
— доходность по цене отсечения – 3,38% годовых;
— средневзвешенная цена – 94,0143% от номинала;
— средневзвешенная доходность – 3,37% годовых.
www.minfin.ru/ru/document/

Каждый год я публиковал в Facebook и на Smart-lab статистику своих инвестиций на ИИС.

Основными критериями при формировании портфеля на ИИС были:
✅ Максимальная надежность, поэтому портфель был создан исключительно из ОФЗ с дюрацией, равной сроку ИИС для иммунизации портфеля облигаций.
✅ ИИС типа А, чтобы получать каждый год возврат НДФЛ в размере 13% от суммы средств, внесенных на счёт.

Таким образом, портфель был максимально консервативным и безрисковым. В этом году я могу закрыть ИИС, поскольку он просуществовал три года.

Каковы же результаты❓
✅ Прирост капитала за три года составил чуть более 21%❗️
✅ Реальная доходность (с учетом взносов на ИИС) 43% или 12,7% годовых❗️ 


➡️ Если сравнить результаты с депозитами, то результат лучше примерно на 20%.
➡️ Также результат превзошёл индекс государственных облигаций RGBITR, который почти догнал ИИС только в этом году, благодаря снижению ключевых ставок Банком России.

Всю прошлую неделю мы наблюдали эйфорию на американском фондовом рынке, на украинском рынке ОВГЗ и на всем рынке акций развитых и развивающихся стран. Ключевой новостью стало заявление представителей США и Китая о том, что страны будут пропорционально понижать тарифы до подписания Фазы 1. Это спровоцировало бурную реакцию инвесторов и уже на премеркете америкаский индекс S&P500 обновил свои максимумы. 

На самом деле, торговая война США и Китая не является самой главной причиной роста рынка, ведь мы могли видеть, что даже когда переговоры шли плохо фондовые рынки продолжали свой рост. Главной причиной является то, что ФРС неофицально начал политику количественного смягчения и на еженедельной основе выкупает с рынка краткосрочных облигаций на общую сумму в 60 млрд.дол. в месяц и, как я уже писал, в предыдущем посте – это дало «зеленый свет» для включения режима Risk-On и новость о снижении тарифов стала дополнительным стимулом для инвесторов. Более того, кривая доходности американских облигаций вновь имеет нормальный вид и инвесторы больше не ожидают снижение процентной ставки ФРС, по крайней мере в этом году.

Доброе утро!

• Сначала Bloomberg, а затем и официальные лица подтвердили, что подписание торгового соглашения США и Китая будет сопровождаться пропорциональным снижением пошлин, введенных ранее. На наш взгляд, это очень важный шаг в урегулировании вопросов внешней торговли и ее влиянии на мировую экономику.

• Банк Англии в ходе вчерашнего заседания сохранил ключевую ставку на прежнем уровне, а также подтвердил намерение продолжать выкуп активов, объемы которого превышают 470 млрд. фунтов.

• ЦБ РФ на текущий момент видит возможность для дальнейшего снижения ключевой ставки, по словам Набиуллиной, что поддержит текущий спрос на российские активы. 

• Доля нерезидентов в ОФЗ по итогам октября выросла  на 2.4 п.п. до 31.4%, что также отражает стабильный интерес к активам РФ и обеспечивает поддержку рублю.

• Лидером фондовой секции стали акции Мечела после сообщения о том, что ВТБ выкупил долг компании у Сбербанка и теперь будет крупнейшим кредитором. Это упростит процесс реструктуризации, а значит, бумаги Мечела способны продолжить рост.

© Interfax 14:34 07.11.2019
РОССИЯ-ОФЗ-НЕРЕЗИДЕНТЫ-ОКТЯБРЬ-2

Доля нерезидентов в ОФЗ на счетах в НРД в октябре выросла до 31,4%, приток составил 233 млрд руб. — ЦБ РФ

(добавлены три последних абзаца)
Москва. 7 ноября. ИНТЕРФАКС — Доля вложений нерезидентов в ОФЗ на счетах
иностранных депозитариев в НРД в общем объеме рынка ОФЗ в октябре 2019 года
выросла на 2,4 процентного пункта, до 31,4%, что в объемах по номиналу
соответствует росту на 233 млрд рублей (в сентябре — 31 млрд рублей), сообщается
в «Обзоре рисков финансовых рынков», подготовленном ЦБ РФ.
Нерезиденты и дочерние иностранные банки в октябре больше всего покупали
ОФЗ на внебиржевых торгах (111 млрд рублей), на биржевых торгах покупки
составили 48 млрд рублей, а покупки на аукционах — 74 млрд рублей.
Доля нерезидентов на аукционах ОФЗ за октябрь в среднем увеличилась до 37%
c19% в сентябре, что соответствует среднему значению за 2019 год.
У нерезидентов из 32 ценных бумаг по 25 ценным бумагам произошел рост
вложений, по 7 ценным бумагам — незначительное снижение.
Средний срок до погашения ОФЗ, в которые нерезиденты нарастили объем
вложений, составляет 9,18 года, а средний срок до погашения всего портфеля ОФЗ у
нерезидентов в октябре увеличился по сравнению с сентябрем на 0,09 года и
составил 7,55 года.
Доля вложений нерезидентов в еврооблигации на счетах иностранных
депозитариев в НРД за октябрь практически не изменилась и составила 54,0% на
конец октября, а объем вложений на конец месяца — $22,2 млрд.
Ввиду нисходящего тренда рублевых ставок операции в рамках стратегии
керри-трейд стали менее привлекательными из-за снижения дифференциала между
рублевыми и долларовыми ставками. Курс рубля по отношению к доллару США в
октябре укрепился на 1,1%, в то время как вмененная волатильность со сроком
овернайт не превышала 10%.
На валютном рынке спот нерезиденты и дочерние иностранные банки продавали
валюту (69,2 млрд рублей — по состоянию на 31 октября, 557,6 млрд рублей — всего
с начала 2019 года).
Сокращение использования валютных свопов для стратегии керри-трейд и
продажи валюты на спотовом рынке в течение последних месяцев в том числе
способствовало увеличению покупок данными участниками ОФЗ на аукционах в
октябре.
нд мв