Погоня за депозитами продолжается. Не сказать, чтобы широкий облигационный рынок в ней выигрывал. Но в нашем ВДО-сегменте (или в нашем ВДО-портфеле) выигрыш всё более предсказуем.
Рост ключевой ставки диктует подъем денежных и депозитных ставок. И рост облигационных доходностей. В отличие от депозитов и денежного рынка облигациям рост доходностей дается с потерями. Котировки как падали, так и падают.
Однако для нас Рубикон перейден: доходности ВДО поднялись настолько, что колебания их котировок почти перестали вредить общему результату портфеля. К слову, гособлигациям, противоположному полюсу рынка бондов, до этого рубежа еще настолько далеко, что Индекс полной доходности ОФЗ (RGBI-TR) продолжает генерировать чистый убыток.
В нашем же публичном портфеле PRObonds ВДО и в сего реализации через доверительное управление имеем от 13,1% до 14,7% за последние 12 месяцев. Средняя доходность банковского депозита за этот период – 14,9%, всё ещё впереди. Но уже без отрыва. ± месяц, и мы должны ее перебить.
Всем привет.
До этого мы разбирали вопрос: выгодно ли инвестору гасить ипотеку досрочно? и при определенных обстоятельствах, таких как льготная ипотека меньше 6% и средней инфляция 7,77% за 10 лет, смысла в этом нет.
Но если ставка по ипотеке выше, чем прогнозируемая инфляция ?
Для начала рассчитаем переплату по ипотеке, если ежемесячно вносить досрочный платеж сопоставимый с платежом по графику.
Для убедительности возьмем график платежей от моего личного кредитного договора.
На днях провел очередное пополнение своего ИИС на 100 тысяч. Таким образом, общая сумма, заведенная на ИИС, достигла 700 тыс. ₽. В 2024 году осталось последнее, 4-е пополнение, которое я планирую провести в конце декабря, перед самым Новым годом.
Подпишитесь на мой телеграм, чтобы отслеживать мой путь к полностью пассивному доходу (ну или понаблюдать за тем, как я навернусь со всей дури и сойду с дистанции).
Текущий ИИС – это мой самый молодой и самый маленький (по объему вложенных средств) счет из действующих.
📆ИИС я переоткрыл в апреле 2023 у брокера ВТБ. До этого у меня там был первый ИИС, который действовал с 2019 г. и по которому я успешно получил три вычета на взносы – в 2020, 2021 и в 2022 году. И мне это понравилось:)
Тут один уважаемый, у которого вот такая звездочка написал пост
smart-lab.ru/blog/1065175.php
такой галиматьи я не читал давненько, а ведь у него 1000!!! подписчиков, то есть людей солидарных с его мнением. Вроде он даже выступал на конфе!
что он пишет:
Для обслуживания долга приходится печатать больше денег (рост М2 18% в год), т.е. рост ставки приводит к росту денежной массы и, в перспективе, к ослаблению рубля и стабильно высокой инфляции.
Я много видал экономистов которые с умным видом находили логику там где ее нет, но всё же, думаю ладно, сейчас я у него спрошу что значит «печатать деньги».
ответ:
Банк России на днях опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки, которая была повышена до 19% в пятницу, 13-го. ЦБ допускает, что ключевая ставка будет ЕЩЁ увеличена на предстоящем заседании в октябре. А кое-кто из авторитетных финансистов уверен, что и 20% — это далеко не предел.
🔮Давайте кратко обсудим, что нас может ждать до конца этого года. А также расскажу, какие действия я предпринимаю для спасения своих заработанных денег.
Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
В ходе обсуждения за повышение КС были приведены следующие аргументы:
1️⃣Замедление экономической активности в последние месяцы, вероятно, вызвано не снижением спроса, а ухудшением ситуации на рынке труда и исчерпанием мощности предприятий (т.е. дальше просто некуда разгоняться).
2️⃣Данные июля и августа по инфляции говорят о том, что базовая цель на конец года не будет достигнута. Нужно стимулировать дезинфляционные процессы.
🏛МИНФИН РФ УВЕЛИЧИЛ ПЛАН ПО РАЗМЕЩЕНИЮ ОФЗ В ОКТЯБРЕ-ДЕКАБРЕ ДО 2,4 ТРЛН РУБ. ПОСЛЕ СЛАБОГО ВЫПОЛНЕНИЯ В III КВАРТАЛЕ
Напомню, что в 3-м квартале Минфин привлек менее 500 млрд.
Интересно, это просто цифра, или ведомство и вправду начнет «пылесосить» рынок для выполнения годового плана?
Не очень хорошая тенденция для ОФЗ и $RGBI — если и начинать собирать, повторюсь очень маленькими долями. Можем увидеть индекс гос облигаций сильно ниже, как следствие тело дальних бондов может еще сильнее обесцениться🤝
Бюджет 2025
Доходы 40,3 трлн руб
Расходы 41,5 трлн руб.
Финансирование дефицита бюджета — за счёт заимствований
Ставка растёт, обслуживать долг становится дороже.
Поэтому для обслуживания долга
лучше увеличить новые заимствования
(похоже на пирамиду, но пока цифры далеко не критичны),
чем что — то заморозить, а
заморозка часто была в мировой, в т.ч. и в Российской истории.
Финансировать дефицит бюджета можно ростом заимствований (сейчас — внутренних),
ростом налогов, это — более мягкие способы.
Бывает и жёсткий способ — заморозка (ограничение возможности снимать деньги со счетов и т.п.).
40% расходов (7,8% ВВП) — национальная оборона.
Безопасны ли вклады и ОФЗ
(личное мнение)
Думаю, в небольших суммах, да
(например, в пределах суммы гарантирования вкладов).
Крупные вклады даже в крупных гос. банках.
Думаю, вероятность ограничений на распоряжение деньгами не нулевая
(ограничения были в России и во многих странах при дефиците бюджета).
Поэтому, думаю, акции эффективных, стабильных компаний с 0 или отрицательным долгом (при высокой ключевой ставке)