ПИФы

ЦБ принял решение, куда послать фонды с заблокированными активами на борту (Коммерсант, РБК). Таких активов на балансе разных фондов (БПИФ, ОПИФ и прочие) насчитали на сумму аж 379 млрд ₽. Их будут в большинстве случаев упаковывать в новые закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ). Причем, сейчас выделяют три разные категории «попавших» фондов:

1. Фонды, в которых заморожено менее 10% активов. Представим, что таким фондом может быть фонд на индекс S&P500 от Тинькофф TSPX (мы не знаем наверняка, я просто предполагаю). Таким фондам будет разрешено сохранить свою прежнюю структуру и в скором времени возобновить торги. Заблокированная часть будет каким-то образом оцениваться на балансе, но впрочем это не так важно, ибо даже при оценке в 0₽ это будет выглядеть как просадка менее 10%.

2. Фонды, в которых заморожено от 10% до 90% активов. Таким фондом может быть «вечный портфель» в евро TEUR. Ведь в нем около 30% золота, а 70% — это европейские бумаги, которые скорее всего недоступны из-за Euroclear. Такие фонды разделятся на два — старый фонд и новый ЗПИФ. В новый ЗПИФ после форка попадут все замороженные активы, а владельцам БПИФ выдадут паи нового фонда в дополнение к паям старого. Управляющий нового закрытого фонда будет распродавать активы при первой открывшейся возможности, а вырученные средства будут выплачиваться в виде дивидендов.

С сегодняшнего дня на Мосбирже вновь торгуются фонды Тинькофф Semiconductors, Тинькофф CyberSecurity, Тинькофф BuyBack Leaders и Тинькофф AI-Robotics.

Сделки по ним будут доступны с 16:30 до 18:50 по московскому времени.

Напоминаем, что ранее были возобновлены торги тремя нашими рублевыми фондами: Тинькофф Вечный портфель RUB, Тинькофф iMOEX и Тинькофф Bonds RUB.

О том, что стоит делать, когда Мосбиржа возобновит торги фондами писали тут.

Больше о фондах Тинькофф Капитала читайте в Пульсе! Фонды из новости по ссылке

#фондытинькофф

Индивидуальные инвестиционные портфели (ИИП), разработанные специалистами «Финама», подтвердили свои защитные свойства в период высокой волатильности на финансовых рынках в I квартале 2022 года. Все клиенты брокера, инвестировавшие в ИИПы, сохранили капитал на уровне выбранной защиты.

При этом многие инвесторы, предпочитающие консервативные стратегии, смогли приумножить капитал. Так, доля прибыльных инвестпортфелей с полным контролем рисков составила 39,8%, а годовая доходность по ним достигла почти 41%. В то же время средняя годовая доходность высокодоходных индивидуальных инвестиционных портфелей  («Ва-Банк») достигла 357,8%, а наивысшая доходность по ним превысила 664%.  

ИИП — это готовое портфельное решение, включающее защитную (ОФЗ) и инвестиционную (состоящую более рискованных инструментов) части. Важно, что инвестор сам выбирает уровень защиты капитала в зависимости от своих финансовых целей и степени готовности к рискам, поэтому доходность может варьироваться.

Думаю, ни для кого не секрет, что политика ФРС открытая, они всегда четко говорят, что они будут делать и при каких условиях.

Процентную ставку они продолжают повышать, и пока вопрос с инфляцией еще не решен, и экономика не так сильно страдает от повышения процентных ставок, ФРС и дальше будет ее повышать.

И вот вопрос — как заработать на росте процентных ставок, учитывая, что обычным инвесторам не доступны инструменты, которыми пользуются крупные инвесторы, такие как инвестиционные банки и т.д.?

Ритейлу также дали возможность заработать на росте процентных ставок через ETF PFIX.

Про ETF PFIX:

ETF Simplify Interest Rate Hedge (PFIX) хеджирует изменения процентных ставок, возникающие в результате роста долгосрочных процентных ставок, и извлекает выгоду из рыночного стресса, когда увеличивается волатильность фиксированного дохода, обеспечивая при этом потенциал для получения дохода.