ПРОГНОЗ

Индекс Мосбиржи к концу 2025 года может вырасти до 3500 пунктов, а с учетом дивидендов — достигнуть 3800 пунктов, ожидают аналитики БКС.

Почему будет расти российский рынок акций

Макроэкономические факторы, которые влияли на рынок в последнее время — рост ключевой ставки в третьем-четвертом кварталах 2024 года и геополитика, — временное явление.

Эксперты БКС назвали два основных драйвера для роста рынка: сигналы о стабилизации или смягчении денежно-кредитной политики Банка России и снижение геополитической напряженности.

В БКС ожидают падения ВВП и замедления инфляции уже в первом квартале, что обусловит переход ЦБ к снижению ставки во второй половине года.

При этом уже во втором квартале на фондовом рынке начнется бурный восстановительный рост.

Топ-7 компаний наиболее перспективных бумаг для покупки на короткий срок:

Т-Технологии $T

Целевая цена по акциям «Т-Технологий» («ТКС Холдинга») составляет ₽4500 за бумагу, потенциал роста более 100%.

Эксперты сохраняют позитивный взгляд на бумаги с учетом сильных перспектив компании. Интеграция с Росбанком, рост клиентской базы и ставка на технологии — факторы поддержки и продолжения роста в 2025 году.

( Читать дальше )

Вчера мы получили второй торговый день с повышенными оборотами и ростом цен на акции не самого лучшего качества.

Ультраволатильные и закошмаренные акции не первых двух классов вынесли уже с лоев на максимумы аж до +45% — признак шизофрении рынка,
он явно болен.

Сегодня или в ближайшие дни ожидаю коррекцию по акциям и индексу, причины которой потом все объяснят популярно. Металлурги вчера первыми, как полагается, показали пример небольшой коррекции, смотрим далее реакцию в них — в случае отбоя снова в рост это будет сильным сигналом и подтверждением, в случае сдутия — готовимся ловить весь рынок намного ниже в 1 квартале 2025 перед БДСМ-2025.

Напоминаю, что для поддержания даже текущих цен нужны покупатели с деньгами, а деньги не из тумбочки берутся на биржах при этом.

⚡️ Сегодня опубликую список возможных триггеров и доводов ЗА рост рынка с текущих, а затем запостим такой же список Против роста рынка и проголосуем.

Свои варианты За продолжение роста можно культурно обсудить и написать в общем чате Aromath.

( Читать дальше )

❗️Вынос на +15,54% по индексу #IMOEX2 Мосбиржи и до +25-45% в акциях с лоя за пару недель вызывает у меня еще большие подозрения и вопросы.

А кто покупатели по текущим ценам?

На сколько у них хватит денег держать эти цены,
т.е. нужны будут обязательно же новые покупатели с новыми деньгами, чтобы такие цены устоялись или тем более росли далее.
Иначе — всегда есть продавцы, вполне возможно, что после такого намного легче как раз рынку ехать вниз.

Сегодня купили вновь спекулятивно валюту согласно уровням по имеющемуся заранее плану, со стопами.

Ниже группа графиков «для шизоидов», интересующие меня прежде всего,
с выносами вверх по +25-45%, для памяти и констатации нехарактерного и сильно проявленного сейчас приступа.
Это ненормально, так не растут, а выносят шорты.

( Читать дальше )

Аналитики Альфа-Инвестиций представили инвестиционную стратегию на 2025 год. В ней они делятся прогнозами для российской экономики и отдельных отраслей, рассказывают об актуальных трендах и выделяют наиболее привлекательные активы. В этом материале — наш взгляд на рынок облигаций.

Главное

• В базовом сценарии к концу 2025 года ожидаем снижение доходностей длинных ОФЗ в пределах 2–3 п.п. Поэтому бумаги будут дорожать, а рост их котировок составит до 37%.
• Среди рублёвых корпоративных облигаций мы отдаём предпочтение эмитентам в рейтинговых категориях от BBB и выше, и с небольшим долгом. Из-за высоких кредитных рисков нужна широкая диверсификация.
• Флоатеры могут оставаться под давлением в период разворота ключевой ставки. Предпочтение отдаём бумагам эмитентов с рейтингом не ниже AA, сроком до погашения в пределах 2–2,5 лет или ниже, с привязкой к ключевой ставке.
• Валютные облигации (замещающие и квазивалютные) могут вырасти в 2025 году на фоне ограниченного предложения валютных инструментов. Рост цен и умеренное ослабление рубля обеспечит привлекательную доходность по валютным облигациям.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 101.83. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 812.12. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 579.07. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы заканчиваем (закончили) вторую волну. Количество действующих вышек в США выросло с 482 до 483. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе вырос на 39 900, с 190 100 до 230 000. Неделя закрылась WTI — 71.09, Brent — 69.58.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается нисходящая коррекция. Закрытие недели —1.04248

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 5996.5.

( Читать дальше )

?si=qTwfC4G7RP3gHlv3

VK Video


Ссылка на пост

Привет, инвесторы (и те, кто только думает, что им станет)! Сегодня мы разберёмся, что происходит на нашем рынке при ключевой ставке 21%, куда лучше вложить деньги и какие шансы, что ваши сбережения не только выживут, но и вырастут. Честно говоря, ситуация интересная, и упускать возможности сейчас — это как пропустить распродажу с огромными скидками.

---

Что вообще происходит?

Центробанк оставил ключевую ставку на уровне 21%. Все думали, что будет 23%, но нет. И знаете, это даже к лучшему: рынок получил небольшой вздох облегчения. Индекс Мосбиржи, конечно, подрос, но рост оказался, как говорится, «скромным», потому что мешают технические моменты вроде дивидендных гэпов у крупных компаний, типа Лукойла.

Кстати, если вы думаете, что эта ставка навсегда, то зря. Аналитики уже делают ставки на снижение в 2025 году. Поэтому стратегию нужно строить с оглядкой на этот момент.

---

Облигации: тихая гавань или хитрый ход?

Ну вот честно, я раньше смотрел на облигации как на скучное и ненадёжное вложение, а теперь — это моя новая любовь. Почему? Облигации сейчас предлагают вполне себе привлекательный доход, а риски у них ниже, чем у акций.

( Читать дальше )

Насчет последнего решения ЦБ по ставке, могу лишь сослаться на прогнозистов по тренду, о которых как раз недавно здесь шла речь. Они «ожидают» 23% или даже 25%, просто мысленно проводя линию тренда в будущее. Это единственный инструментарий, которым, похоже, владеют подобного рода эксперты. Часто это срабатывает, как работает житейский прогноз погоды «сейчас солнечно, наверное и дальше так будет», но часто бывает так, как случилось вчера.

Настоящая же экспертиза и настоящий прогноз опираются на специальные знания и навыки, неочевидные тому, кто с этим специально не знакомился, хотя и не всегда они должны быть как-то особо сложны.

Напр., в случае ставки, мысль простая, хотя и менее очевидная нежели тренд, состоит в том, что равновесный уровень реальной ставки равен нулю. В пользу этого говорит и экономическая теория, и историческая статистика. Исходя из этого, ставка выше 20% при официальной инфляции в 9+% — это явление временное.

Помимо экономических соображений сюда можно добавить и психологические.

( Читать дальше )