ПРОГНОЗ

Добрый день!

      Сегодня выйдут новости по Америке,  и рынку приходится к этому готовиться. Евро показывает сброс контрактов ниже цены, несмотря на то, что объемы по прежнему высокие, остаётся вероятность похода в низ и концентрация цены на этих уровнях.  Фунт медленно но методично продвигается на верх, не дав нам подхватить его с низу.  Сегодня увидел сброс контрактов на ближайшем с верху уровне и усилении на уровне уровне 1.3395. Это конечно не много, но пространство с верху потихоньку расчищают. Так же напоминаю про долговой уровень 1.3580. Австралиец пока без изменений,  ближайший сильный уровень обозначил на рисунке.  Канадец лег в боковик и застрял между двумя ближайшими уровнями. Причем как с верху так и с низу контракты потихоньку «таят».  Одним словом – неопределенность.  Ена, Ена кажется проснулась, сегодня вижу просто огромный набор объемов по всем уровням с верху. Не факт, что рванем на верх с этого места, но направление уже определено. Плюс опять таки есть небольшой должок с верху на уровне 102.920.

ВНИМАНИЕ!

Ключевое событие этой недели — конференция центральных банков 25-27/08. 26/08 — выступление Йеллен, от которого ждут новой пищи для размышлений по действиям Федрезерва до конца года и в 2017.

На текущий момент обрисовалось 2 основных момента, которые держат в голове рынки по теме повышения ставок Федом:

1) Долгосрочный — пересмотр Федом прогнозных параметров ->  более длительное и плавное повышении ставок -> фактически: причина снижения курса доллара в августе

2) Краткосрочный - рост вероятности повышения ставки на 0.25% в сентябре (30% по голдманам) или в декабре  (45%) на фоне сильных макроданных из США.

При этом если первый фактор уже набил оскомину и по сути отыгран, то второй может начать набирать обороты в эту пятницу по итогам выступления Йеллен.


Самые очевидные ставки в случае подобного развития событий:

1) Снижение золота (что мы уже наблюдаем на этой неделе). Причина: Отрицательная корреляция к росту ставок по облигациям и укреплению доллара  
2) Рост доллара против наиболее уязвимых к росту ставок валют. На основе регрессий за 2 года — это фунт и йена.  

Технично сформировали треугольник по золоту, будет выход из него в пятницу, раньше вряд ли.
С учетом накопленных позиций, а также ожиданий относительно выступления Йеллен, заседания FOMC в сентябре и встречи членов ОПЕК, очень вероятно движение к уровню 1400, а до конца года к 1500.
В случае каких-то неожиданностей в пятницу либо повышения ставки в сентябре (вероятность крайне низкая), золото может сделать выход из треугольника в район 1290-1300.
В противном случае (т.е. в >90% случаев) можно входить в лонг от уровня 1330 и добавляться на пробой треугольника; цели соответственно 1400, далее смотрим на динамику открытых позиций по золоту.

P.S. Нефть начинает консолидироваться и будет формировать диапазон 46-52, с небольшой вероятностью сходить к 43 и к 54.
Новостной фон осенью будет насыщенным и, как следствие, волатильным, поэтому на новостях лучше всего искать точки входа на границах диапазона, при формировании разворотных моделей. Выхода из диапазона не будет, пока не поднимут ставку либо не договорятся члены ОПЕК. Думаю в этом году этого не произойдет.