Позитив Текнолоджиз

С 2025 года я веду дневник трейдера, где фиксирую свои мысли, заметки, самоанализ и результаты. Это помогает мне выстраивать системный подход к работе на рынке и дисциплинировать себя.

Результаты недели

После того, как сделал работу над ошибками по итогам января, я снизил риск на сделку c 1% до 0,5% и активность на этой неделе.

Торговал в обе стороны открывая короткие и длинные позиции. В Мечеле отрабатывал ретест после пробоя на фоне слабых отчетов металлургов. Акции Позитива шортил на выходе из боковика в ожидании плохого отчёта за 2024 г. Позже покупал Самолёт, НОВАТЭК и Аэрофлот после выхода сильных данных по инфляции.

Таким образом, в спекулятивном портфеле провёл на неделе 7 сделок, из которых был только 1 стоп-лосс. По «счастливой случайности», как только вернул риск на сделку 1% – получил этот самый стоп-лосс. Таким образом, прибыль за неделю составила +85 546,35 руб.

 

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущие состояние: 4 345 204.83 руб.

( Читать дальше )

Российский рынок в пятницу застыл на месте после того, как индекс МосБиржи достиг верхней границы — 2990 пунктов. Падать не хотим. Впереди заседание ЦБ РФ и возможные переговоры между США и Россией, поэтому участники рынка не спешат продавать. При этом, не растём, так как драйверов для выхода из боковика пока нет.

В спекулятивном портфеле купил только акции НОВАТЭКа, которые выглядит сильнее рынка на протяжении нескольких недель. Вышли слабые отчёты ЮГК и Позитива, на которых бумаги просели на 6–7%. В течение дня скальпировал ЮГК, по Позитиву успел забрать +1% после падения на новости, поздно увидел новость.

В результате заработал внутри дня +33 307 руб. Суммарно прибыль с открытыми сделками составила +40284,76 руб.

Совет трейдера

Успешная торговля — это умение находить и использовать своё преимущество. Если его нет, то и смысла в сделке тоже нет.

На рынках с 2011 года. Ушёл с должности начальника аналитики в брокерской компании ради трейдинга и свободы. С 2025 года я веду дневник трейдера, где фиксирую свои мысли, заметки, самоанализ и результаты. Это помогает мне выстраивать системный подход к работе на рынке и дисциплинировать себя. Каждый пост — это мой путь трейдера.

( Читать дальше )

Или может еще будет!
Мы ее только только обсудили... 
Чтобы не делать ошибочных шагов, надо делать качественный анализ. Если позиция маленькая — ерунда.
Это биржа, отвернулся, пошел покурить — все, счета нет.

Сектор: Интернет ресурс, один из основных сайтов для поиска работы и многие компании размещают вакансии здесь.
Сектор: Промышленность
Отрасль: Профессиональные услуги
Подотрасль: Предоставление услуг по управлению человеческими ресурсами и трудоустройству

🔢Метрики:

🔵Капитализация: 180,4 млрд
🔵P/E 8,52 Соотношения цены компании к ее прибыли.
🔵P/S 4,79 Коэффициент «стоимость бизнеса/выручка»
🔵P/B 8,98 Mультипликатор, отношение цены компании к ее балансовой стоимости.
🔵EPS 418 Показатель прибыли на акцию.

 

( Читать дальше )

ПАО «Группа Позитив»  — головная организация группы Positive Technologies, которая специализируется на разработке программного обеспечения и оказании услуг в сфере кибербезопасности.

Сегодня «Группа Позитив»  планирует провести сбор заявок на выпуск 2-летних облигаций с переменным купоном без оферты и амортизации. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска.

Выпуск: Позитив 1Р2
Рейтинг: АА(RU) от АКРА
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 3 млрд. ₽
Старт приема заявок: 23 декабря
Дата  размещения: 26 декабря
Дата погашения: 26.12.2026
Тип купона и доходность: переменный, сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевая ставка + спред не выше 400 б.п. (4%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Финансовые показатели компании и ее особенности
— год основания 2002;
— количество сотрудников 2200 человек;
— выручка за 2023 г. по МСФО составила 22,2 млрд.р (+61% г/г);
— чистая прибыль за 2023 г. по МСФО составила 9,7 млрд.₽ (+59% г/г);

( Читать дальше )

⚙️ Новые Технологии: A-, 2 выпуска – фикс до 28% (YTM~31,6%), флоатер ΣКС+650 (EY~30,9%)

Подробный разбор здесь, новый фикс в моменте – один из лучших в специфической категории «не-ВДО с высоким купоном», но велика вероятность, что укатают на сборе

🛒 Магнит: AAA, флоатер ΣКС+300 (EY~26,4%), ежемес. купон, 1,5 года, 5 млрд.

Продолжается операция «замена кубышки дорогим долгом», но это проблемы акционеров, в контексте облигаций никаких претензий к компании нет. Параметры – в рамках нового ориентира для AAA. Причем, свежие Россети МР, которые на днях выходили с тем же стартом, даже позволили себе символически снизить спред на сборе, до 290 б.п.

Возможно, это только передышка, но прямо сейчас на таком фоне условия Магнита внезапно выглядят неплохо. Я бы даже сказал хорошо, если иметь уверенность, что новый выпуск на ближайшее время у эмитента последний, но такой уверенности пока нет. Бумага еще и совсем короткая, тоже считаю это плюсом (тут кому как)

( Читать дальше )

Внезапно! Отлично нам всем известная группа «Позитив» завтра проведет сбор заявок на свой выпуск облигаций 001Р-02. Давайте качественно прожарим новые «позитивные» бонды — кстати, это снова флоатер с привязкой к ключевой ставке. Неоригинально🤷‍♂️

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Новые_Технологии, Магнит, ЭР_Телеком, Россети_МР, Полипласт, Металлоинвест, Томская_обл, Воксис, ЭТС, ТГК-14, РусГидро, Новосибавтодор, Башкирия, ПСБ.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

👨🏻‍💻А теперь — поскакали смотреть на новый выпуск Позитива!

🌐Эмитент: ПАО «Группа Позитив»

👨🏻‍💻Группа «Позитив» (Positive Technologies) — один из крупнейших российских разработчиков решений в области кибербезопасности, который работает на рынке уже около 20 лет. Единственный представитель этой сферы на Мосбирже. Я держу небольшую позицию по акциям POSI в портфеле.

( Читать дальше )

Приветствуем всех наших подписчиков и трейдеров!
Сегодня даже новички в курсе главной причины падения российского рынка — 15-й пакет, основная суть которого борьба с «теневым флотом танкеров» РФ (52 судна и 54 физ.лица).

Поэтому надо понять, что новые санкции касаются в основном судостроительной промышленности и компании нуждающиеся в поставках морским путем. А вот остальные игроки рынка быстро восстановятся в котировках Мосбиржи в ближайшие сутки.

Поэтому пока будет сохраняться атмосфера обвала рынка -2,26%📉, мы будем пользоваться моментом как спекулянты со ставкой на другие отрасли.

Вариант №1✨
Начну со своей сделки покупки акций автоконцерна Соллерс за 605 руб. Выходит докупил дешевле на 16,2%🔥от прошлой сделки.
Также учесть факт, что последний раз так стоила бумага 11 мая 2023 г.

По поводу вопроса санкций, Соллерса не ожидают никакие последствия, потому что за прошедший год бизнес автоконцерна перестроен на внутренний рынок и другие каналы поставки компонентов, механизмов производства.

( Читать дальше )

Закончил свой ноябрьский анализ по компании Positive Technologies

Покопался в отчетности, собрал данные по отрасли, финансовым показателям и мультипликаторам за прошлые года. Разбор сделан на данных за 9 месяцев 2024 года. 

Заметили ошибку или неточность в разборе? Буду благодарен если укажете на это.

Ссылка на файл с анализом:
disk.yandex.ru/d/8ysSGmyTaCG84Q 

Аналитики «Финама» повышают рейтинг акций «Группы Позитив» до «Покупать» с «Держать» в связи с заметным снижением их стоимости и сохраняют целевую цену на уровне 2904 руб.

POSI		Покупать
Целевая цена		2904 руб.
Текущая цена		1832 руб.
Потенциал роста		55%
ISIN		RU000A103X66
Капитализация, млрд руб.		194,8
EV, млрд руб.		198,2
Количество акций, млн		66
Free float		22%
Финансовые показатели, млрд руб.
Показатель	2023	2024E	2025E
Выручка	22,2	34,3	49,8
EBITDA	10,8	14,4	18,1
Чистая прибыль	9,7	12,4	14,2
EPS	146,9	174,4	213,9
Дивиденд	53,7	72,6	69,4
Показатели рентабельности
Показатель	2023	2024E	2025E
Маржа EBITDA	48,7%	42,0%	36,3%
Чистая маржа	43,7%	36,2%	30,6%

ПАО «Группа Позитив» — ведущий российский разработчик программного обеспечения, предоставляющий решения в области информационной безопасности (ИБ). У компании 3200+ сотрудников, более 1800 из которых эксперты по ИБ и разработке ПО, и 480 партнеров-интеграторов в сфере ИТ, в том числе 40 международных.

( Читать дальше )