Полюс золото

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию ПАО «ПОЛЮС».

Напомню, что 5 марта 2025 года компания опубликовала на официальном сайте годовой отчет МСФО по результатам за 2024 год. Получив новые данные, мы сможем сравнить их с результатами компании, полученными за прошлые периоды и понять, что ждет акции компании в ближайшем будущем, рост или падение.

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним рыночную стоимость акции с балансовой (настоящей) и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную (справедливую) а не рыночную стоимость таких компаний как: Газпром, Лукойл, Роснефть, Сбербанк, Норникель, Новатэк и другие. Там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на компании из списка ММВБ.

Цены на золото идут вверх на фоне растущего спроса на активы-убежища, усиления геополитической напряженности и в преддверии решения Федеральной резервной системы по процентной ставке, пишет Bloomberg. 19 марта ФРС намерена сохранить стоимость заимствований на прежнем уровне в 4,25%-4,5%, уточняет агентство.

Инвесторы также обеспокоены замедлением экономики и повышенными рисками рецессии из-за тарифов, которые вводит президент США Дональд Трамп, отмечает Reuters. По мнению инвесторов, действия новой администрации главы государства могут способствовать росту инфляции.

Аналитики Citigroup в начале февраля спрогнозировали, что цены на золото достигнут рекордной отметки в $3000 за унцию в течение трех месяцев. Они также повысили свой прогноз по средней цене золота в 2025 г. на $100, до $2900 за унцию.

По подсчетам Всемирного совета по золоту (World Gold Council), спрос на золото в мире в 2024 году достиг рекордного уровня, за год увеличившись на 1% и достигнув 4,9 тыс.

Геополитическая напряженность 2022-2023 годов и последующая за ней скупка золота Центробанками всего мира, привела в 2024 году к ралли на спотовом рынке. Котировки драгоценного металла выросли за 2024 год почти на 30% до $ 2600 за тр/ун. На этом рост не остановился и в начале 2025 года привел цену к $ 2900. Как все это отразилось на бизнесе Полюса?

Итак, выручка компании за полный 2024 год выросла на 54% до рекордных 694,8 млрд рублей. Этому способствовала идеальная конъюнктура. Про раллирующие цены на золото я уже сказал. Также существенный буст получили и от курсовых переоценок — средний курс по году превысил 92 рубля за доллар. 

Еще одним важным элементом успешной работы в 2024 году стало увеличение объемов производства золота до 3 млн унций и объемов реализации на 11% до 3,1 млн унций, в том числе за счет реализации ранее накопленного золота. Ну а когда продавать излишки, как не сейчас? Тут я только могу похвалить Полюс.

Сразу отмечу, что сама компания прогнозирует снижение объемов добычи в 2025-2027 годы до 2,5-2,6 млн унций ежегодно и выход на 6 млн только к 2030 году. Так что инвесторам стоит учитывать снижение гайденса. Ваши ожидания — ваша проблема, друзья.

⏰ Так уж получилось, что один из моих недавних и не совсем типичных для этого канала постов, повествующих о тернистом трехлетнем пути долгосрочного инвестора, одним своим заголовком привлек к моему бесстыдному творчеству внимание огромного количества «профессиональных охотников на ведьм» всегда готовых снизойти в комментарии, дабы сообщить автору о том, что его «крысиная сущность» была ими раскрыта, а сам он, стало быть, «инфоцыган».

🧷 И даже несмотря на то, что все эти доморощенные Ван Хельсинги в конечном счете неизменно получали свою заслуженную дозу внимания, выраженную в общественном презрении со стороны тех, кому-таки хватало смелости осилить написанное, в одном поборники чистоты инвестиционного сообщества были абсолютно правы — говорить откровенно о сложностях и неудачах может быть полезно, однако замалчивать и принижать значение собственных успехов ни в коем случае нельзя, иначе для аудитории ты так навсегда и останешься тем самым «смешным чуваком, дважды прокатившимся на отмене дивидендов Газпромом».

Не забывайте, что 21 марта — последний день торгов Полюса перед дроблением. Торги возобновятся 27 марта.

Стоит ли их покупать под сплит? Как по мне — идея сомнительная.

Во-первых, золото торгуется на историческом максимуме, а Полюс активно следует за ним. Цены задраны достаточно высоко и технически просится коррекция.

Во-вторых, сам по себе сплит не такой существенный — текущая цена акция ~19000 рублей вполне посильна многим инвесторам, и я не думаю, что их дробление привлечет большое количество новых инвесторов.

Даже вспоминая кейс с Транснефтью, где дробление было существенным (акции ранее стоили больше 100 тыс. рублей за штуку), отмечу, что сильного влияния на акции это не оказало.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+_O7cBNGFhg82ZjQy

Что по ЗД? Разберем на примере Полюса

Следующие цели в таком случае прежние, основные 3400-3780, добавил на график экстра-цели выше 4100+ — следующая есть даже 5490.

👉 Штука вся в том, что наш любимый 🏆 Полюс #PLZL как бы и корректироваться вообще не хочет.
Ну не бывает же так, ау, нам вход нужен.
Почему спекулянты не продают Полюс с охами и криками во всех чатах и форумах ⁉️
Ответ простой и понятный.

👀 Возможно потому, что их там нет.
Вполне рабочая версия 💯
Инвесторы в Полюс на миллиарды — публика не из чатов и форумов в основном.
Таким образом инвесторы в Полюс могут быть вполне осознанные именно с долгосрочными планами, т.к. золото Gold падать и стоить меньше вообще не собирается,
а мелочь из Пульса пампит юнипрохи в основном, аэрофлоты и прочие неликвиды гоняют туда-сюда в ожидании чуда.


AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

📈В прошлом году цены на драгоценный металл 40 раз обновляли исторические максимумы. И вот новая веха: апрельские фьючерсы на золото на Чикагской товарной бирже (CME) выросли до $3001,62 за унцию.

Причины?
🔸 Геополитическая неопределенность и усиление торговых конфликтов
🔸Активные покупки золота крупнейшими центробанками
🔸Переоценка инвесторами экономических перспектив США
🔸Инфляционные ожидания и снижение ключевых ставок по всему миру

🚀По прогнозам аналитиков австралийского инвестбанка Macquarie, в третьем квартале 2025 года золото может пробить $3500 за унцию. Goldman Sachs уже повысил свой прогноз до $3100 на конец 2025 года.

Исторические максимумы подтверждают: золото остаётся главным активом для защиты капитала от волатильности. Инвесторы продолжают искать в драгоценном металле надёжную гавань.

Как считаете, до какой отметки золото поднимется в 2025 году?👇

Согласно их прогнозу, цена золота взлетит на фоне «потрясений, вызванных тарифной войной» президента США Дональда Трампа и ответными мерами. В этой ситуации инвесторы предпочитают вкладываться «в безопасные активы», и в период с июля по сентябрь стоимость драгоценного металла может составить в среднем примерно $3 150.

«Нынешняя высокая цена на золото и прогнозы относительно ее сохранения в первую очередь обусловлены высокой готовностью инвесторов и официальных учреждений платить за отсутствие кредитного или контрагентного риска», — говорится в заявлении Macquarie Group.

⛏ #PLZL пока что держится на своих исторических максимумах в зоне 18600-19800, но все выглядит шатко. Не удивлюсь, если текущие уровни станут «зоной распределения» и мы выйдем вниз…

Вернуть бычий настрой поможет только рост выше 20000, но пока это кажется маловероятным, с учетом конъюнктуры рынка 🙄

+ не забывайте, что 21 марта — последний день торгов Полюса перед дроблением. Торги возобновятся 27 марта.

Приглашаю вас присоединиться к моему Telegram-каналу, где я делюсь экспертной аналитикой, полезными инсайтами и практическими советами по инвестициям и финансам — t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli, буду рада видеть вас среди подписчиков! 😊