Причины падения акций

Сегодня падаем третий день.
Понятно что до этого росли 7 недель подряд без остановок.
Народ уже совсем отвык от того, что рынок падать умеет:)

Давайте постараемся разобраться, если ли какие-то причины для этого падения, или все происходит чисто технически, под влиянием внутренних факторов и психологии толпы?
 
ссылка на котировки акций

• Дневное падение биткоина (-17%)в % сегодня было максимальным с 14 сентября
• Падение Ripple сегодня было максимальным с 30 апреля 2017.
• Министр финансов Южной Кореи вновь заявил что страна может запретить торговлю криптовалютой
• Правда он сказал, что данные меры надо серьезно обсуждать с другими министрами: «сейчас на рынке иррациональнач спекуляция, а нам необходимо рациональное регулирование»
• Южная Корея — 3й по величине рынок криптовалют
• До этого Китай предпринимал шаги положить конец ажиотажному майнингу криптовалют. Сейчас по слухам Китай наращивает давление на трейдинг, торговые платформы и мобильные приложения для криптовалют.
• Председатель европейской комиссии по ценным бумагам сегодня сказал в интервью Bloomberg что инвесторы в криптовалюту должны быть готовы потерять все свои деньги. 

Высокая вола — отличнать возможность для профессиональных трейдеров и алготрейдеров.
Крипто-биржа с нормальным API и условиями тут

Многие пишут про падение биткоина и много пишут на тему почему они не понимают отчего падает биткоин, таки не объясняя причины падения.

Я думаю, что причина падения в самих майнерах, которые майнят биткоин, тем самым разбавляя его стоимость у тех оставшихся в биткоине бедолагах. Если бы не майнеры, то биткоин бы стоял на месте.

Это разновидность инфляции, отработает свое и пойдет вверх. По сути майнинг это механизм эмиссии валюты. И вот те, кто не майнит, они во время спада и эмиссии криптовалюты становятся беднее.

Итоги дня такие:

Русгидро (-6,5%) влили круче всех, за ним ТГК-1 (-5,7%). Честно говоря, причин не нашел — новостей никаких вроде как не было. Можно было бы предположить что «горячий капитал» покидает фондовый рынок, но по движению рубля этого особо не видно. В целом, сегодня пару десятков ликвидных бумаг показали снижение на 3% и более, так что падение любой из них можно связать с фактором «нерезы выходили».

Детский Мир интересно сквизанули на 100 руб на прошлой неделе, а сегодня идем взад (-5%). В принципе вернулись туда же, где были после IPO. Сегодня ДетМир опубликовал данные по выручке в 1м квартале 2017 (+26,8%). В целом, неплохо, но не думаю что эти данные имели какое-то значение для движения акций сегодня.

Интересно, что Банк Санкт-Петербург сегодня вырос против рынка. В чем причина? В нём же вырос и объем в 4 раза… за сегодняшний день это было самое значительное изменение объёма среди ликвидных бумаг.

Еще вырос Мостотрест (+0,2%) видимо неплохая отчетность сегодня вышла по МСФО.

Сегодня состоялось собрание акционеров Казаньоргсинтеза и и был опубликован отчет МСФО за 2016. Кстати годового их отчета я так и не нашел. KZOS стоит сильно, сегодня всего -0,6%. Бумага очень сильна с тех пор как по обычке объявили мощные дивиденды. Отсечка там еще через 10 дней только. А завтра кстати будет отсечка по Русагро. Дивидендная доходность там 4,9%

Новости о том, что MSCI может включить в индекс НЛМК с весом 1,37% в результате майской ребалансировки не особо помогли бумаге. Если это произойдет, то приток может составить $200 млн. Но бумага упала сегодня с рынком на 3,29%. 

Кстати за эти два дня, индекс ММВБ упал на максимальную величину с 27 июня 2016 года.

Кстати спасибо можно сказать дочке Трампа… Если верить The Independent конечно:)

По данным The Independent, о роли Иванки Трамп в решении американского лидера нанести удар по авиабазе Шайрат в Сирии рассказал посол Великобритании в Вашингтоне Ким Даррок. Дипломат направил пресьер-министру отчет, в котором рассказал, что Дональд Трамп был «глубоко потрясен» новостями о химических атаках в Сирии.
Также в заметке Даррока указано, что позиция Иванки «оказала значительное влияние на Овальный кабинет», и в связи с этим реакция президента США оказалась «сильнее, чем ожидалось». Сразу после ракетного удара США по Сирии Иванка Трамп написала в Twitter, что гордится отцом.

http://www.ntv.ru/novosti/1794305/

Они конечно безусловно правое дело делают, если там действительно были совершены преступления.
Но вот вы верите в то, что кто-то там действительно сделал «ужасные преступления против человечества?»
Лично я понял что в этом мире понятие фактов практически стёрлось.
Факты создают те, кому они выгодны.

Господа, не забывайте обсуждать акции на нашем форуме акций!
Спасибо!

ваши версии в каменты!

• MSCI All-Country World -2,1% — худший старт года за всю историю! В 2001-м году было -1,5%
• Китай CSI-300 -7%, торги приостановлены
• в Европе больше всего падают металлурги и автомобильные компании
• DAX -4.1% — максимальное падение с августа
• На Ближнем Востоке самый мощный раскол за последние 30 лет

p.s. похоже год будет горячим
готовьте ваши кошеля пошире подставлять))

1. ФРС сделала первый шаг навстречу повышению ставок
2. Волатильность на валютном рынке неделю назад дала сигнал-подсказку к тому, что рынок находится в экстремуме. Я об этом писал тут и говорил про шорт S&P500.
3. Экономика США очевидно ухудшается (макросюрпризы худшие с 2000 года), прогноз по прибылям компаний также ухудшается. 
4. Бычий аптренд вызревает после 6 лет ралли. Сиплый рос 9 кварталов подряд — максимальная серия по продолжительности с 1998 года.
5. Опрос Меррил Линч показал, что процент глобальных менеджеров которые «хуже рынка» по амеркианским акциям — максимальный с 2008 года
6. Оценка американских акций очень высокая по историческим нормам. Шиллеровский циклический P/E=27. Смотри картинку ниже
7. Нет драйверов, которые потенциально могут толкнуть S&P500 выше 2100.
8. Пересмотр прогнозов по прибылям S&P500 в этом квартале — худший с 2011 года
9. Волатильность усилилась вокруг 2100, разброс движений увеличился, а продвижения вверх нет — рынок там же где был в ноябре прошлго года
10. Домохозяйства США владеют слишком большой долей акций по историческим меркам, поэтому не ясно кто будет следующим покупателем.

11-я техническая причина бонусом: ограничения на выкуп акций с рынка компаниями перед сезоном публикацией отчетов (стартует 8 апреля)



Я в общем-то зашортил S&P500 от 2100 через кухню, но с кухней произошел невероятный инцидент и моя поза была ликвидирована без восстановления. На открытие счета у нормального брокера ушло 3 дня и счет открыли только сегодня. А сейчас точка для входа уже не такая интересная с точки зрения риск/прибыль...

А теперь несколько интересных картинок:

Пузырь фундаментальный (может сохраняться долго)
 

Впервые с 2001 года американский рынок столько дней подряд не рос два дня к ряду:



( Читать дальше )

В чем причина? Нефть снова начала падать?
 

Видел тут на смартлабе вопрос, почему упала медь. Привожу версию от Goldman Sachs, которые дают 4 причины:

0. в меди произошел технический пробой.
1. осторожный прогноз по Китаю. Индекс Shanghai тем не менее не соответствует замедляющемуся тренду в экономике из-за притоков на рынок акций.
2. дефляция. Дешевеют все промышленные металлы, даже серебро
3. сокращение затрат на производство. Цены на энергоносители падают, кривая затрат начинает корректироваться вниз
4. гамма
 
 

Как только заговорили об оффшорной амнистии недели 2 назад у меня сложилась вся картинка, и судя по всему похоже на то что происходит. Катасонов удивлялся кому этот закон нужен непонимаю как он с его знанияями не мог хотябы как версию предположить следующее.

1.Воровать и выводить деньги из страны в оффшоры

Санкции(пример Кипр) угроза потери наворованного, необходимо вернуть всё назад

2.Принять закон об оффшорной амнистии(проблема при вводе огромного капитала будет рост рубля)

3.Опустить курс рубля, освободить площадку для денег(Запреттив ЦБ сдерживать рубль и тратить ЗВР)

4.Курс медленно растет нужно быстрее

5.Выдать Роснефти денег чтобы ускорить процесс

( Читать дальше )

Хочу отметить, что неделя для Доу и некоторых европейских индексов оказалась худшей за 3 года! Прежде чем говорить о причинах падения, хочу сказать 2 слова про мотивы моего шорта от 2072 по S&P500. 4 декабря выкатил Фишер и сказал, что пришло время сворачивать баланс ФРС.
Поскольку зависимость между балансом ФРС и индексом  S&P500 почти прямая, то любые ожидания затягивания поясов со стороны ФРС должны были означать посадку рынка. Я подумал, что падать будем либо к 17 декабря либо после 17, то есть когда ФРС сменит тон своего комментария и уберет заветную фразу...“considerable time”....


Теперь о причинах падения. Всю неделю американский рынок был под давлением и давление исходило со стороны сектора сырьеых компаний, в 1 очередь нефтяных. Эти сектора падали по 3% и более процентов в день. В пятницу кстати уже не так много было...

  

Но в пятницу падение стало более широким, упали все 10 секторов внутри индекса. Причем пошли еще и банки. Тут есть проблемка с тем, что рынок предвидит дефолты в энерджи секторе, и это может аукнуться для банков. Высокодоходные облигации энерджи сектора ушли в небеса. Вот картинка от Голдмана:
 

Кстати любопытно, что хай рынка локальный был поставлен в момент публикации отчета по рынку труда США в прошлую пятницу, который показал самый сильный прирост c 2012 и второй по величине за 10 лет.


Ну тут то есть очевидно, что экономика реальная никакого отношения к фондовому рынку не имеет особо — рынок смотрит только на то, что будет делать  ФРС… Любопытно и то, что доходности облигаций США совершенно разошлись с экономикой. ТО есть экономика вроде бы как прет, инфляция очень низкая и ставки ноль. При этом доходность бондов в полу, а вот ожидания про повышение ставки ФРС все ближе:

 

Прошу прощения, что отвлек вас от нытья по поводу рубля и политического срача рыночным топиком:)