Прогнозы 2011

Хуан Диего из Севильи!

• По золоту ситуация сейчас неопределенная.
• Либо коррекция заканчивается и идем на $1350 и $1650
• Либо сейчас находимся в 3 в 1-й (волне эллиота) и след цель $1050
• Фундаментальные факторы не имеют значения.
• Цена определяется настроением толпы
• А настроение толпы зависит от количества долларов в кармане

• Золото и серебро. 50% разложить между евро и долларом
• Доллар может сходить на 28 руб, а потом на 43.
• Скорее всего, это произойдет уже в 2011 году
• Евро сходит на 60 рублей и выше.

• Это вообще смешно.
• Северсталь покупала рудники стоимостью 70 млн за $200-300 млн.
• Обеспечить там рост производства крайне сложно

• Спрэд надо шортить
• Брент растет, потому что спикули уходит из WTI в него
• WTI поставочный, а с Брентом этого геморроя нет

• рейтинговые агентства себя дискредитировали — никто им больше не верит
• на рынок не повлияет
• если сложить долг США: федер+штатов+муниципалитетов+финсектор и т.п., то получится не меньше чем у Японии

1. Рост ВВП составит 5% в 1 полугодии, доллар улетит наверх
2. Цены на жилье в США начнут расти в 2011
3. Доходности 10-летних облигаций вырастут сверх 5%
4. Рост экономики Китая ускорится
5. Индекс S&P500 достигнет 1600
6. Европа-дефолт)
7. Золото $2000
8. Автомобильный сектор будет лучшим сектором 2 год подряд
9. Защитные акции будут лучше рынка несмотря на рост рынка
10. Акции Банков будут лучше рынка на 10% в 2011
11. И цены на продовольствие продолжат резко расти

• В нефтянке есть значит потенциал роста
• Фавориты на 2011: Газпром, Лукойл, Роснефть, Газпромнефть
• Также позитивно на Альянс Оил и ТНК-БП, которые показали максимальные темпы роста добычи
• Сургут и Татнефть дорогие
• Цена акци Новатэка уже учитывает все самые радужные перспективы
• В результате изменения налог режима больше пострадают Сургут, Альянс, Газпромнефть. Меньше — Лукойл и Роснефть
• Сектор оценен P/E=4. Поэтому весь негатив по налогам уже в цене.