Прогнозы

Всем привет!

9 июня в 18:00 состоится «ФИНАМ Митап», посвященный ситуации в российском потребительском секторе. Эксперты обсудят драйверы роста, новые перспективные направления, последние M&A — и сформируют актуальные инвестиционные идеи.

Вопросы для обсуждения:

• Какие факторы способствуют дальнейшему росту бизнеса компаний потребсектора?​
• Чем обусловлена активность крупных игроков на рынке слияний и поглощений?
• ​​​​​​​​​Восстанавливается ли потребительский спрос в мире и в России?
• Не переоценены ли акции компаний сектора? Какие бумаги обладают наибольшим потенциалом и почему?
• Как меняется индустрия табачной промышленности и ювелирных украшений?

Также вы можете прислать свои вопросы на email invest_meetup@corp.finam.ru

Спикеры мероприятия:

• Альберт Аветиков, директор по связям с инвесторами, ПАО «Магнит»,
• Наталья Мильчакова, заместитель руководителя ​​​​​​​ИАЦ «Альпари»​​​​​​​,
• Артемий Ша​​​​​​​мшуков, аналитик ГК «ФИНАМ»,
• Алексей Коренев, аналитик ГК «ФИНАМ».

Всем привет!

«ФИНАМ Эксклюзив» рад пригласить вас на встречу с профессиональным трейдером и управляющим активами Ильей Бутурлиным. Опытный эксперт расскажет, как эффективно стартовать на бирже, определиться с брокером, стратегией и финансовыми инструментами.
Также вы сможете задать спикеру интересующие вопросы об инвестировании и управлении капиталом. 
Модератор мероприятия — директор по стратегии ИК «ФИНАМ» Ярослав Кабаков.

Встреча состоится 8 июня в 18:00.
Участие бесплатное.
РЕГИСТРИРУЙТЕСЬ



О спикере

Финансовый консультант на международных финансовых рынках США, Сингапура, ЕС, России. Входил в топ-10 трейдеров-миллионеров конкурсов «Лучший частный инвестор» и World Cup Championship of Future Trading. Кандидат юридических наук (Институт мировой экономики и международных отношений РАН) и преподаватель Финансового университета при Правительстве РФ, член Экспертного совета Ассоциации юристов России.

По привычке начинаю с рубля. Мнение в сравнении с прошлой неделей не изменилось: рубль с высокой вероятностью продолжит постепенное укрепление. Ориентирами укрепления могут выступить 70 и ниже рублей за доллар, 85 рублей за евро. В пользу рубля помимо некоторой геополитической разрядки и относительно высоких нефтяных цен играет процесс повышения ключевой ставки. Очередное ее повышение, видимо, произойдет в эту пятницу.

За прошедшие сутки стоимость биткоина снизилась на 7%, до $36,7 тыс. При этом утром 4 июня криптовалюта в очередной раз безуспешно штурмовала уровень в $40 тыс., что вызвало новые опасения по поводу продолжения коррекции курса.

Юрий Мазур, руководитель отдела анализа данных CEX.IO Broker, прокомментировал для РБК Крипто о том, что происходит на рынке, и в каком случае снижение может усилиться.

Криптовалюта сейчас зажата в диапазоне $35 000 — $40 000. Основной причиной невозможности преодолеть уровень $40 000 является отсутствие фундаментальных триггеров — рынок нашел равновесие и, скорее всего, будет в нем находиться до изменения новостного фона. Отметим, что биткоин показал значительную устойчивость, хотя в течение всего прошлого месяца находился под сильным информационным давлением, как со стороны Tesla, так и со стороны властей Китая.    

Всплески ценовой динамики возможны как выше, так и ниже диапазона $35 000 — $40 000, но они, скорее всего, будут носить временный характер и биткоин, по крайней мере, до августа, будет достаточно устойчив. Однако, если повторится ситуация мая, когда шел исключительно негативный поток информации для BTC, вполне вероятно, что пара BTC/USD может протестировать и уровень $25 000. Главный риск для криптовалюты мы видим осенью этого года, так как, возможно,  в августе (может быть, и раньше) в США намекнут на сроки сворачивания стимулирования и таким образом дадут инвесторам сигнал о необходимости фиксации прибыли по активам. Если на это событие наложится еще и негативный фон со стороны Китая и крупных корпораций, биткоин может вернуться и к $20 000.    

Разные типы кризисов приводят к разным последствиям. Кризис 2008 года был гораздо суровее для экономики с точки зрения длительности последствий, чем кризис ковида. Главное отличие в том, что предыдущий кризис был кризисом структурным, а нынешний – это шоковый кризис. И скорость выхода из таких типов кризиса тоже разная.

Ниже на графике видно отличие между этими двумя типами кризисов. Во время 2008 года прогнозы на будущие периоды только ухудшались, а фактические значения оказывались еще хуже. Последнее же время мы видим обратную ситуацию – прогнозы улучшаются, а фактические значения оказываются лучше ожиданий.


Но надо понимать то, что чем больше позитива мы видим в текущий момент, тем меньше запаса для улучшений остается, а значит, рынки будет все сложнее и сложнее «удивлять».

Подписывайтесь на мой Telegram, чтобы не пропустить свежие публикации: https://t.me/veneracapital

Несмотря на турбулентную для нефти весну, лето началось с мощного роста нефтяных котировок. Страны ОПЕК излучают уверенность и продолжают придерживаться изначального плана: лидер картеля, Саудовская Аравия, продолжит наращивать предложение на 2 млн баррелей/сутки за май-июль. Цифры по увеличению добычи не стали корректировать на фоне возможного снятия санкций с Ирана, который потенциально может дополнительно «вылить» на рынок почти 1,5 млн барр./сутки.

Мы в InveStory не переживаем насчёт возможного падения цены на нефть по трём причинам: 1) доллар по-прежнему остаётся слабым, что положительно для цен на сырьевые товары 2) возвращение к ядерной сделке скорее всего случится не раньше августа 2) даже если санкции с Ирана снимут, добычу удастся восстановить не раньше конца 2022 — начала 2023 года. К этому моменту восстановление спроса будет достаточным для этих новых объемов предложения. В апреле добыча Ирана составляла чуть более 2,4 млн барр./сутки, в то время как максимальный уровень добычи оценивается на уровне 3,5-3,8 млн барр./сутки.

Общий вывод из наблюдений за поведением рынков: с одной стороны, длительное глобальное ослабление доллара, вероятно, закончено, с другой – даже с учетом потенциального долларового укрепления фондовые и товарные рынки все еще имеют потенциал повышения.

О частностях. Рубль, по моим предположениям, продолжит попытки своего усиления против доллара и евро, причем попытки, наконец, способны увенчаться заметным успехом. В качестве цели по паре доллар/рубль на июнь-июль обозначу 70 рублей.

За прошедшую неделю котировки многих криптовалют — как биткоина, так и альткоинов — снизились. Юрий Мазур, руководитель отдела анализа данных CEX.IO Broker, прокомментировал ситуацию для РБК Крипто.

Одним из фундаментальных факторов, влияющих сейчас на рынок, считается Илон Маск. Ранее гендиректор Tesla раскритиковал биткоин и усомнился в его децентрализации. В качестве аргумента Маск привел недавнюю ситуацию с отключениями электроэнергии в Китае, которая снизила хешрейт сети главной криптовалюты на 35%.

Однако словесные интервенции Маска, скорее всего, не окажут сильного влияния на движения котировок. Участники рынка успели сформировать некоторый иммунитет к заявлениям публичных персон вроде него, и, вероятно, продолжат держать позиции.

Настоящим риском для криптоактивов остаются действия властей США, и если в ближайшее время снова появятся новости с критикой криптовалют со стороны, например, министра финансов США Джаннет Йеллен, курс биткоина может снизиться до $38-41 тыс.