Прогноз

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе выросла и закрылась на уровне 92.9025. На мой взгляд, закончилась волна С восходящей коррекции. Индекс РТС упал и закрылся на уровне 1119.66. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 602.32. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили вторую волну. Количество действующих вышек в США выросло с 504 до 510. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 4 700, с 238 500 до 233 800. Неделя закрылась WTI — 81.00, Brent — 85.35.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Закрытие недели —1.08873.

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. Пятая, возможно, будет КДТ. В ней закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 5183.25.

www.tradingview.com/x/VizyewwH/

Планирую подбирать по 1580, так как с текущих по дневному графику ожидаю коррекцию к этому уровню, если не удержит этот уровень, то следующую точку входа опубликую позже.

Стоп: 1524
Тейк Профит: 1774

RR: 3.5

+ уже объявленные к выплате дивиденды в июне 11% на акцию. Будем посмотреть.

www.tradingview.com/x/wMzLjZfh/

Акции уже в портфеле, в случае падения буду докупать. Целевая цена продажи 325 рублей за акцию.

+ уже объявленные 34 рубля на акцию в августе, что составит около 11% от цены продажи.

▫️Капитализация: 585 млрд ₽ / 293₽ за акцию
▫️Выручка 2023: 606 млрд ₽ (+13,5% г/г)
▫️OIBDA 2023: 234,2 млрд ₽ (+6,4% г/г)
▫️Чистая прибыль 2023: 54,6 млрд ₽ (+67,5% г/г)
▫️ND/OIBDA: 1,9
▫️P/E ТТМ:10,7
▫️fwd дивиденды 2023:11-12%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

👉 Отдельно выделю результаты за 4кв2023г:

▫️Выручка: 168 млрд ₽ (+18% г/г)
▫️OIBDA: 56,7 млрд ₽ (+3,9% г/г)
▫️Чистая прибыль: 16,1 млрд ₽ (+195,6% г/г)

✅ МТС-Банк находится на финальной стадии подготовки к выходу на IPO. Скорее всего, мы увидим публичное размещение уже в 1П2024г.

На конец 2023г капитал банка составлял 76,3 млрд рублей при ЧП в 12,4 млрд (ROE = 16,3%). Если компания будет выходить с небольшим дисконтом к капиталу как это делал Совкомбанк, то мы увидим оценку приблизительно в 60-70 млрд. Объём IPO вероятно будет небольшим (не более 10%), за такой пакет МТС получит около 6-7 млрд, долг это существенно не снизит.

✅ Благодаря отличным результатам финтех направления и небольшому росту абонентской базы, МТС удалось показать рост выручки на 18% г/г. Это помогло сохранить операционную маржинальность выше 20%.

«Транснефть» является крупнейшей в мире трубопроводной компанией в области транспортировки нефти и нефтепродуктов.

В статье будут грубые прикидки и мысли в слух, так как предыдущие отчеты компания скрыла, а за 2023 год раскрыла только сокращенную промежуточную и ! неаудированную отчетность только за 9 месяцев:

2024 год обещает стать рекордным по объёму дивидендных выплат. Акции, по которым выплачиваются высокие дивиденды, растут в цене.

Чем выше дивидендная доходность, тем больше ценятся акции инвесторами. Но важно выбирать такие бумаги, по которым большая выплата за 2023 год ещё не учтена в котировках. Они могут вырасти в цене после новостей.

Также важно оценивать, сможет ли компания и дальше платить высокие дивиденды, или крупный платёж за 2023 год будет иметь разовый характер. Чем больше вероятность повторения выплат, тем лучше.

Мы собрали список акций, по которым дивиденды ещё не объявлены, но могут быть рекомендованы в ближайшее время. Эти бумаги могут вырасти в цене после рекомендации дивидендов от совета директоров.

НЛМК и ММК — доходность до 9,8 и 9%

Российские металлурги последний раз платили дивиденды в 2021 году, после чего была длительная пауза. При этом финансовые результаты в 2022–2023 годах были достаточно сильные.

Первой к выплате дивидендов вернулась Северсталь. Компания, как и прежде, рассчитывает распределять акционерам 100% от свободного денежного потока. Вслед за ней могут вернуться к выплатам НЛМК и ММК. Компании пока не объявляли об этом, поэтому в ценах акций эти новости не учтены.

Первый заместитель директора департамента денежно-кредитной политики Банка России, Андрей Ганган, представил прогноз по средней ключевой ставке Центробанка России на конец 2024 года. Согласно его словам, ожидается, что эта ставка составит от 13,5% до 15,5%. Ганган также отметил, что при текущей ставке в 16% такой прогноз предполагает возможность ее снижения.

На коммуникационной сессии Банка России, проходившей в Новосибирске, Ганган также заявил, что средняя ключевая ставка ЦБ РФ на ближайшие три года составит примерно 10%. По его мнению, это важно учитывать при принятии решений о займах на длительный период, особенно в контексте инвестиций и расширения производства.

Повышение ключевой ставки до 16% в конечном итоге помогает оперативно снизить инфляционное давление, что в свою очередь позволяет быстрее снизить саму ключевую ставку. Ганган подчеркнул, что при принятии решений предприятиям следует учитывать не только текущую ставку, но и средний показатель на весь период инвестиций.

Источник: tass.ru/ekonomika/20227355