Прогноз

Сигнал сформирован, возможно пробитие низов

Коллеги, в конце прошлого года вы могли видеть мои акценты, что курс РУБЛЬ/ДОЛЛАР зависит от прогноза экономики нашей страны. Экономика от нефти в том числе — это понятно. Ключевым индикатором состояния экономики являются Золотовалютные резервы (ЗВР). Если в стране всё хорошо, то можем накапливать резервы. Плохо — тратим резервы на поддержание штанов. Если Банк России позволяет себе увеличивать ЗВР, логично, что с экономикой более или менее всё в порядке, согласитесь?

Динамику ЗВР с конца 2014г. прилагаю. Продолжаем наблюдать положительные тенденции.

Детально взаимосвязь ЗВР, рублей с долларами и нефтью была мной расписана 10.15 здесь.

Про ВВП, а что же с ним?

«Индекс физического объема валового внутреннего продукта во II квартале 2016г. относительно соответствующего периода 2015г., по предварительной оценке, составил 99,4%.» — этого достаточно для понимания экономической ситуации в России.

( Читать дальше )

Писать про Армагеддон можно долго и много раз. Но прочитав сегодняшнюю записку от голдманов, я бы воздержался от покупки доллара в ближайшие месяцы.

Неожиданно начинает раскручиваться тема с пересмотром Федрезервом своих долгосрочных прогнозных параметров, о которой я уже упоминал сегодня. На этом фоне все больше укрепляется консенсус о более длительном и плавном повышении ставок. Что это значит для рынков? Очень просто — цитата по голдманам сегодня(!): «Green light for risk» («Зеленый свет риску»).

И если рост рынка акций (SP500) из-за текущих высоких мультипликаторов и умеренных прогнозов по корпоративным прибылям ограничен, то основными бенефициарами такой смены настроений, который наблюдается последние две недели, являются облигации и carry trade на развивающихся рынках — читай: рубль и бразильский реал.

Прибавьте сюда ралли в нефти (как минимум, практически отсутствие риска ухода ниже 40 долл в реалиях и новостном фоне последних недель) и оснований надеяться на сильный рост в доллар/рубле до ноября-декабря 2016 становится все меньше.

Евро к доллару подходит к важным сопротивлениям — области около 1,13
Там же находится 76-78 фибо от последнего снижения,
там же — недельная трендовая (фиолетовая на графике),
которая ранее была пробита вниз.
В дневном ТФ видим сформированную Волну Вульфа (цвета мадженда на графике),
в ее свит-зоне и находится указанная область сопротивления.
В при формировании разворота от этой области можно торговать короткие позиции,
до 1й цели по ВВ (около 1,12) и возможно до 2й.
При пробое же указанной области вверх — пристегиваем ремни и летим — ну если не в космос, то хотя бы до 1,14.
Важно: новые длинные позиции актуальны лишь при закреплении выше области.
«Проколы» уровня не будем принимать во внимание.

Как планировала, у уровня 100 фиксирую половину позиции.
Остаток держу, и буду смотреть как отработает этот важный уровень. 
В масштабе Month имеет место попытка похода ниже минимума предыдущего периода,
который закрылся внутренним баром — что, кстати, тоже является торговым сигналом. 
Масштаб уровня виден на графике Month. Там же мин пред месяца, там же 50 фибо от долгосрочного роста, 
там же — очень «круглая» цифра 100.
В случае пробоя можно ожидать движение к следующему фибо. 
Если пробьет — на любых откатах или консолидациях буду наращивать короткие позиции.
Но, поскольку уровень очень крупного ТФ, не факт что он так сразу сдастся. Может быть и разворот, и двойное дно, и все прочее.
Есть уровень, будем наблюдать.



( Читать дальше )

Всем привет!

Несколько факторов, оказывающих давление на доллар я перечислил здесь: http://smart-lab.ru/blog/344373.php. Но они были на тарелке еще в начале прошлой недели.

За прошедшую неделю добавилось еще несколько причин не в пользу доллара:

1) Под влиянием громкой статьи экс-главы ФРС Бернанке многие банки стали с еще большей осторожностью смотреть на темп повышения ставки в США. Как показано в статье, Фед последние годы перманентно пересматривает долгосрочные прогнозы в худшую сторону. Вывод простой: повышение ставок в США займет гораздо больше времени (и закончится на более низком уровне), чем планировал Фед ранее.

2) Объявленные на прошлой неделе бюджетные стимулы от японского правительства, освобождают Банк Японии от необходимости дополнительного смягчения в сентябре. Этот риск в пользу доллара также уходит с повестки.

Сегодня выйдет пакет данных данных по США, главные из которых — инфляция, строительство домов и промпроизводство. Плюс завтра минутки Феда. 26/08 — Йеллен. Совокупность этих событий — хороший повод начать торможение падения бакса с разворотом с  прицелом на осень.

Добрый день!

      На сегодня стоит обратить внимание на переток денег на Евро перед новостями. Я обозначил на графике наибольшее скопление ордеров. В то же время уровень  1.12845 потихоньку начинает таять. По Фунту пока ничего не вижу, уровни остаются «пустыми», хотя есть небольшие накопления в низу, но они не значительные. На данный момент просто ждем.  Австралиец и Канадец  тихо дрейфуют, каждый в свою сторону, ни каких действий предпринимать так же не будем. А вот Ена вышла на интересную позицию, во первых она уперлась в нижний край границы «хэджеров» и поэтому можно рассматривать агрессивные покупки, а во вторых мы вроде как получили пробойный уровень по индикатору СиП  (при условии, что торговый день  закроется под ним). И можно будет отработать один из паттернов индикатора СиП.

( Читать дальше )

Меркурий  (СПЕКУЛЬ) В СОЕДИНЕНИИ С ЮПИТЕРОМ(ЭЙФОРИЯ И РОСТ) СОВМЕСТНО С ВЕНЕРОЙ(ИНВЕСТОР) ИДУТ ВПЕРЕДИ СВЕТИЛА. СПЕКУЛЯНТЫ И ИНВЕСТОРЫ ДЕЛАЮТ ИНТЕНСИВНЫЕ ПОКУПКИ ПОЭТОМУ И ШТУРМУЕМ 2000 ПО ММВБ.ПОКА ПРОДАВЦИ НЕ ХОТЯТ РАСТАВАТЬСЯ С  КУПЛЕННЫМИ АКЦИЯМИ.