Производство

В 2019 году компания открыла шестое кафе и увеличила количество торговых павильонов при росте валовой рентабельности до 55,9% за счет развития собственного производства.

Выручка ООО «Дядя Дёнер» по итогам года сократилась на 5,8%, до 324,7 млн рублей, однако за счет собственного производства удалось повысить эффективность работы. В результате валовая маржинальность выросла до 55,9%, операционная прибыль превысила 57 млн рублей (+6,8%), чистая прибыль составила 39,5 млн рублей (рост на 11%).

Снижение выручки обусловлено в основном отказом от продажи табачной продукции: проект оказался низкорентабельным при необходимости инвестиций в оборотный капитал на поддержание запасов.

Компания сохранила долг на уровне 112 млн рублей и, благодаря росту прибыли, улучшила показатели долговой нагрузки. Так, соотношение долг/EBIT снизилось до 1,97x.

Компания непрерывно занимается расширением и модернизацией производственной базы. В 2019 году были введены в эксплуатацию полосовая линия и гильотина, а уже в этом году приобретена линия лазерной резки и листогиб. Последний станок уникален для российского рынка, он позволяет обрабатывать металл большой толщины и рассчитан в первую очередь на изготовление изделий для горнодобывающей промышленности.

Поставка нового оборудования из Турции и Белоруссии запланирована на апрель-май. Его запуск способен увеличить продажи на 20%, прибыль — на 40-50%.

К маю текущего года «НЗРМ» будет располагать полноценным сервисным металлоцентром. А оборудование для реализации полного производственного цикла есть уже сейчас. Каждую единицу техники можно использовать для решения индивидуальных производственных задач. При объединении их потенциала появляется возможность для освоения новых рынков путем выпуска готового конечного продукта.

В марте компания открыла павильон в Прокопьевске. В ближайшее время начнет работу кафе в с. Верх-Тула Новосибирской области. Сохраняются планы по открытию в 2020 году кафе в других населенных пунктах Кузбасса и НСО. Также компания ведет активные переговоры о поставке полуфабрикатов в другие сибирские сети общепита. Новыми партнерами «Дядя Дёнер» стали бары Alpen Grotte и Guevara и еще один ресторан «Перчини» в Новосибирске.

В компании считают, что о насыщенности рынка общественного питания, особенно в малых городах, говорить рано. Если в 2018 — начале 2019 гг. отмечался рост активности конкурентов, то во второй половине 2019 г. ситуация изменилась в лучшую сторону для сетевых игроков. Мелким компаниям не хватает ресурсов для формирования сетей, ведь это требует солидных финансовых вложений для поддержания качества продукции и обеспечения логистики.

Поэтому перспективным направлением для «Дядя Дёнер» остается развитие в регионах, а именно в Новосибирской и Кемеровской областях, где работает большинство павильнов сети. В этом году компания намерена выйти как минимум в 6 новых городов.

Общая сумма, которую компания выплатила инвесторам по ставке 16,5% годовых, составила порядка 217 тыс. рублей. Доход от одной облигации номиналом 10 тысяч составляет 135,62 рубля.

Эмиссия коммерческих облигаций объемом 16 млн рублей (RU000A1016T6) состоялась в декабре 2019 г. За три прошедших с этого момента месяца компания успела в полном объеме освоить привлеченные инвестиции. Ближайшим летом будет запущен в эксплуатацию новый цех, для которого на деньги инвесторов были закуплены термопластавтоматы (ТПА), пресс-формы и роботизированные линии.

До конца года планируется приобрести еще как минимум 2 ТПА и 3 пресс-формы. Увеличение объемов производства потребовалось компании из-за непрерывно растущего спроса на выпускаемую продукцию и поступающих запросов от заказчиков на расширение ассортимента.

Помимо изготовления пищевого пластика и строительных материалов, компания оказывает услуги по ремонту пресс-форм сторонних производителей. Ремонтный цех загружен на полную мощность и работает в режиме 24/7.

Размещение прошло 11-12 марта. Вложить собственный капитал в развитие сети быстрого питания «Дядя Дёнер» выразили желание 150 инвесторов.

Средняя сумма покупки составила 332 200 рублей. Самое крупное инвестиционное вложение было зафиксировано на сумму 17,88 млн рублей. Чаще всего инвесторы приобретали по 8 облигаций на 80 тыс. рублей. Цифра в 110 тыс. рублей стала медианой: половина заявок больше этой суммы, половина — меньше.

В результате первичных торгов продано 5 тыс. облигаций номиналом 10 тыс. рублей на общую сумму 50 млн рублей. Выпуск рассчитан на 38 месяцев и предусматривает ежемесячную выплату купона. Доход инвесторам будет выплачиваться по фиксированной ставке 13,5% годовых.

На вторичных торгах 11 и 12 марта облигации второго выпуска сформировали оборот в размере 4,3 млн рублей, минимальная цена составила 99,7% от номинала, максимальная — 100,7%.

На выставке YugBuild в Краснодаре компания представила сетку Streck®, которая заинтересовала сеть строительных гипермаркетов «НОВАЦЕНТР» в Симферополе и Севастополе.

Крупнейшая на юге России выставка строительных и отделочных материалов, инженерного оборудования и архитектурных проектов YugBuild проводилась в 30-й раз. В феврале 2020 г. ее участниками стали более 250 компаний, а посетителями — свыше 11 тыс. человек. В рамках выставки проводились конференции, презентации и круглые столы, на которых порядка 50 российских и зарубежных компаний представили свои проекты.

Помимо выхода «Ультры» на рынок Крыма и приобретения нового крупного партнера, следует отметить повышенный интерес, который вызвала презентация «Применение систем Streck® в строительстве». Компания демонстрировала инновационные системы несъемной опалубки Proster 21, а также сетки Streck®, применяемые при строительстве, декоративном оформлении, реконструкции и реставрации зданий. Вопросов от посетителей было столько, что представителям компании не хватило отведенного часа. Пришлось продолжить общение с заинтересованными профессионалами уже в павильоне возле стенда.

С целью удовлетворения растущего спроса ООО «БК» открывает новый производственный цех, запуск которого запланирован на начало лета 2020 года.

Компания обеспечивает свою конкурентоспособность на рынке путем использования современных технологий для выпуска высококачественной продукции. Покупка нового оборудования потребовала значительных финансовых вложений, которые были привлечены путем эмиссии коммерческих облигаций.



Напомним, что выпуск коммерческих облигаций объемом 16 млн рублей был размещен в декабре 2019 года по закрытой подписке. 1600 мини-бондов номиналом 10 тыс. рублей со ставкой купонного дохода в размере 16,5% годовых будут находиться в обращении в течение полутора лет. На эти средства были приобретены 3 термопластавтомата (ТПА), 3 пресс-формы для пищевого направления и два робота. Пресс-формы, изготовление которых было заказано в Китае, должны быть доставлены к моменту запуска цеха. В настоящее время, сотрудники компании по причине сложной эпидемиологической обстановки не могут выехать на завод производителя.

Российский рынок картонной упаковки для жидких пищевых продуктов формируют 5 компаний. У каждой из них своя ниша и ключевые покупатели, с которыми заключаются долгосрочные контракты. «Ламбумиз» является одним из лидеров рынка с долей 26%. О финансовом состоянии компании по итогам трех кварталов 2019 г. читайте в аналитическом покрытии.

Ключевые тезисы:

• Потребление молочных продуктов в России по итогам 2018 г. составило 225 кг на человека. При этом рекомендуемая норма потребления молочных продуктов, по данным Минздрава, составляет 325 кг на человека в год. Исходя из этого данный рынок имеет значительный потенциал.

• Основную выручку компании приносит изготовление многоцветной (2-6 цветов) картонной упаковки Gable Top различных типов и размеров от 0,25 до 1 литра.

• Согласно интегральной оценке аналитиков «Юнисервис Капитал», «Ламбумиз» перешел из низкой категории платежеспособности в удовлетворительную. На положительную динамику влияет увеличение прибыли и рост стоимости активов.

• Компания располагает производственными линиями, размещенными на собственной площадке. Рыночная стоимость всех активов оценивается в 2 млрд руб., что в 3,8 раза больше кредитного долга. Стоимость ликвидных активов превышает размер долга в 1,8 раза.