Постов с тегом "РАСПАДСКАЯ": 2145

РАСПАДСКАЯ


Каковы перспективы металлургических бумаг?В частности НЛМК,ММК!

Каковы перспективы металлургических бумаг?В частности НЛМК,ММК!

Останутся на текущем уровне
Однозначно будут расти
Однозначно будут еще снижаться
Все неоднозначно
Мне по барабану я их не покупал и не собираюсь
Всего проголосовало: 26
Всем доброго утра! Интересно узнать ваше мнение по поводу металлургов НЛМК,ММК, а также по Распадской. Что вы думаете на их счет? Мое личное мнение,что потенциал роста у этих бумаг довольно высокий,однако есть много сдерживающих факторов,в частности цена на нефть в перспективе. С другой стороны ВТО должно по логике положительно повлиять на данную отрасль. Вообщем высказывайте свои мнения)

Распадская провела телеконференцию по операционным планам

RMG Securities:

Менеджмент Распадской (РТС: RASP) провел конференц-звонок с аналитиками посвященный операционным планам. Намеченный на 2012г. объем производства составляет 10.5 млн. тонн с последующим ростом до 12-13 млн. тонн в течение 3-х лет. Данные планы совпадают с нашим консервативным прогнозом. Менеджмент подтвердил долгосрочные планы по росту производства, заявленные в стратегии компании.


( Читать дальше )

Обзор торговой активности ММВБ 30.11

Мечел ао — с 22.11 по 25.11 активизировался спрос (показан синим цветом на графиках) после внушительного падения. Сегодня прошел отложенный скачек на фоне общего роста с покупками по рынку (заметно падение предложения на фоне оборота и роста цены). Так же видно как по мере падения кем-то набиралась поза разовыми крупными сделками в конце торгового дня.
 
Распадская — в конце торгового дня 30.11 появился относительно повышенный спрос с легким задергом на объеме вверх. 01.12 возможны порывы к росту, если спрос сохранится.
 
ПолюсЗолот — появился спрос в отсутствие предложения после падения с 1875 на 1420, хотя причин для покупки на поверхности не видно.
 


( Читать дальше )

Обыграть Абрамовича

На наш взгляд, идею с участием в buyback Распадской надо признать авантюрной, но привлекательной.
 

( Читать дальше )

Цены на коксующийся уголь

    • 25 октября 2011, 13:18
    • |
    • upeko
  • Еще
Подскажите где можно посмотреть котировки на уголь?

Аналитики Альфа о Распадской

  • Распадская не оправдает прогнозов на 2011 и 2012 годы.
  • Компания уделяла мало внимания коммуникации с инвесторами (с мая каналы связи практически не работали).
  • Компания пообещала обсудить перспективы и представить новые прогнозы, предположительно, вместе с операционными результатами за 3Кв, 13 октября.
  • После операционного отчета, мы планируем значительно пересмотреть наши прогнозы и РЦ в сторону понижения. Добыча снизилась в июле-августе.
  • По сообщению Металл-Курьера, средняя добыча в июле и августе составила 400 тыс тонн в месяц, что ниже среднемесячного показателя за 1П11 в размере 576 тыс тонн. 
  • Распадская значительно задержала ввод в эксплуатацию второй лавы и отсрочила запуск четвертой лавы до 1Кв12. В результате образовалось огромное расхождение с прогнозом. 
  • Общее производство за 8М11 составило 4.2 млн тонн, что составляет 50% от прогноза на весь год. Таким образом, мы ожидаем, что расхождение будет варьироваться в пределах 30% или 7 млн т. Реалистичный прогноз на год составляет 6.5 млн т. По базовому сценарию, который предполагает, что производство не вернется в полной мере на средний уровень 1П11, а в сентябре-декабре составит приблизительно 0.5 млн т, общая добыча за год составит 6.0-6.5 млн т. Показатель EBITDA в пределах $350-500 млн. Наш прогноз показателя EBITDA на 2011 год, составляющий $550 млн, вряд ли будет достигнут. По нашим оценкам, показатель EBITDA составит $350-500 млн. Такой значительный диапазон объясняется двумя причинами: 1) показатели годовой добычи, как мы отметили, остаются неясными, и 2) $100 млн запасов на балансе говорят о том, что во 2П11 до 1 млн т концентрата может быть продано из запасов. Слабая коммуникация с инвесторами. Коммуникация с аналитиками и раскрытие информации Распадской осуществляются очень слабо. Компания не дает информации о приостановки добычи по распоряжению суда, продвижению работ по восстановлению после взрыва и по другим вопросам, что увеличивает опасения инвесторов в отношении операционной и финансовой динамики компании. Наша РЦ будет пересмотрена после публикации операционных результатов. Распадская должна представить операционные результаты за 3Кв11 13 октября. Сразу после этого, мы планируем пересмотреть наш прогноз и РЦ. Основным вопросом будет наша оценка возобновления работы шахты в 2012 году. Показатель EBITDA, вероятно, окажется ниже нашего прогноза $1.05 млрд, который предполагает добычу 12.4 млн т, однако размер расхождения пока не ясен. Поскольку мы планируем внести изменения в наши прогнозы, мультипликаторы, представленные далее? слишком низкие. При показателе EBITDA 2012, составляющем $450 млн, мультипликатор EV/EBITDA составляет 4.0x, что соответствует среднему российскому показателю и подразумевает дисконт к аналогам DM/EM.

Акции Распадской -7% сегодня

Вчера коммерсант сообщил, что Распадская в этом году добудет менее 6,5 млн тонн угля, что на 24% ниже обещаний компании.

Мое мнение: восстановление акций после аварии на главной шахте — было идиотическим оптимизмом, основанным на дутых и голых обещаниях менеджмента, который под шумок сам захотел избавиться от акций Распадской. К счастью, не успели, а справедливость восторжествовала, и бумажка пошла вниз в направлении своей фундаментальной стоимости.

График за 5 лет


Утренний обзор новостей

 
SEС обнаружила недостатки в деятельности рейтинговых агентств
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США по итогам обзора деятельности 10 рейтинговых агентств, в том числе Moody's, Fitch и S&P, обнаружила «очевидные ошибки» в их работе, следует из сообщения ведомства.
http://www.vedomosti.ru/finance/news/1380445/ses_obnaruzhila_yavnye_nedostatki_v_deyatelnosti_10
 
Катар инвестирует в экономику Греции €1,2 млрд
Катарские инвесторы заключили соглашение о крупных инвестициях в экономику Греции. По данным СМИ, Катар вложит €1,2 млрд в компанию по разработке золотых месторождений на севере Греции.
http://www.kommersant.ru/news/1786541
 
Греция пересмотрит бюджетный дефицит-2011 до 8,5% ВВП
Греция в настоящее время проводит программу жестких бюджетных сокращений в обмен на кредиты ЕС и МВФ.
http://www.ria.ru/economy/20111002/447896113.html
 
Греческое правительство одобрило вывод за штат 30 тысяч госслужащих


( Читать дальше )

Утренний обзор новостей-2

Международные резервы России выросли на $1,6 млрд
Международные резервы России по состоянию на 2 сентября 2011 г. увеличились на $1,6 млрд — с $541,8 млрд на 26 августа до $543,4 млрд, сообщил в четверг департамент внешних и общественных связей Банка России.
http://www.vedomosti.ru/finance/news/1360414/srochno_mezhdunarodnye_rezervy_rf_s_26_avgusta_po_2
 
Банк России отказался от комиссионных
Законопроект о полной стоимости кредита получил отрицательное заключение
http://www.kommersant.ru/doc/1768789
 
Сбербанк купит 100% австрийского Volksbank за 585-645 млн евро
Эта сделка — первая покупка банковского актива Сбербанком за пределами СНГ
http://www.vedomosti.ru/finance/news/1360584/sberbank_kupit_100_volksbank_za_585645_mln_evro
 
Сбербанк намерен провести ребрендинг VBI
Сбербанк планирует провести ребрендинг приобретаемого им подразделения австрийской банковской группы Oesterreichische Volksbanken AG (OVAG) — Volksbank International (VBI), сообщил журналистам старший вице-президент Сбербанка Денис Бугров.


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн