РОСНАНО

В пятницу МосБиржа, не объясняя причин, объявила, что приостанавливает торги по 9 выпускам рублевых облигаций «Роснано» общим объемом 71,58 млрд рублей.

Среди них — выпуск на 4,5 млрд рублей, гасить который нужно через 10 дней (1 декабря), а также еще 4 выпуска, по которым в декабре нужно выплатить купон.

Получат ли инвесторы деньги — теперь не ясно. Ситуация с «Роснано» может стать одним из крупнейших корпоративных дефолтов в истории России, считает Евгений Суворов, экономист банка Центрокредит.

Совокупный облигационный долг «Роснано» составляет 71,58 млрд руб.
По состоянию на конец первого полугодия, у компании было 12,05 млрд рублей на депозитах и в долговых ценных бумагах.

Долги «Роснано» без государственных гарантий — это, в основном, облигации.
На данный моменту у «Роснано» в обращении 6 выпусков биржевых облигаций на 40,18 млрд рублей и 3 выпуска классических облигаций на 31,4 млрд рублей.
Выпуск серии БО-002Р-01 без госгарантии на 4,5 млрд рублей гасится 1 декабря текущего года.

Выпуск классических облигаций

• 6-й серии на 9 млрд рублей гасится в октябре 2022 года,
• другой на 9 млрд рублей 7-й серии — в декабре 2022 года.

• Выпуск на 12 млрд рублей серии БО-002Р-03 без госгарантии гасится в октябре 2022 года.
• Остальные бумаги гасятся в 2023 — 2028 годах.

• Выручка АО «Роснано» за 9 месяцев 2021 года по РСБУ выросла почти вшестеро и составила 22,2 млрд рублей.
• Компания получила 2,9 млрд руб. чистой прибыли, хотя этот показатель и сократился год к году на 17%.

Банк России получил информацию, что «Роснано» обсуждает с узким кругом кредиторов возможные сценарии реструктуризации долга. Чтобы обеспечить защиту интересов всех кредиторов и держателей облигаций госкомпании, а также не создавать условий для инсайдерской торговли на бирже в период до официального объявления госкомпании о проведении таких переговоров, Банк России 19 ноября принял решение о приостановке торгов бумагами госкомпании и направил бирже соответствующее предписание. В настоящее время торги ведутся в обычном режиме

<<< ранний доступ к материалам на fapvdo.ru >>>

Недавние события с бумагами АО «Роснано», вызвали вполне закономерную тревогу у держателей облигаций этой компании. Инвесторы остались заблокированы Мосбиржей не только в бумагах, но и в собственных догадках: что делать дальше и быть ли дефолту? Чтобы понять, что произошло на самом деле, необходимо тщательно изучить финансовое состояние компании, тем более что предприятие исправно публикует промежуточную отчётность. Изучаем, делаем выводы и мотаем на ус.

Анализ финансового состояния АО «Роснано» проводится с целью оценки финансовой устойчивости предприятия, эффективности ведения бизнеса и инвестиционного риска.

Когда внуки спросят меня: «Дедушка, какую самую большую глупость ты совершил в своей жизни?», я отвечу: «Я дал в долг Чубайсу» 

Что произошло на выходных

В пятницу в 17:00 Мосбиржа приостановила торги всеми 9 выпусками облигаций Роснано, находящимися в обращении сейчас. Часом позже на официальном сайте Роснано вышел пресс-релиз, в котором было написано, что компания ведёт переговоры с ключевыми кредиторами о возможностях реструктуризации долга. Мол, заняли много, обслуживать долг сложно, давайте что-то придумаем, мало ли. Ни в пятницу, ни в субботу ни одно СМИ ситуацию не освещало, я узнал об этом вечером в субботу из ТГ канала smartlabnews (кстати, рекомендую подписаться), а уже в воскресенье появились статьи в СМИ и посты в блогах.

Что у меня

У меня есть 55 облигаций Роснано выпуска БО-002Р-01. Примечательно то, что облигация должна погашаться через 9 дней — 1 декабря 2021 года. Облигация выпущена 05.06.2019, а купил я их себе на ИИС 25.06.2019. В 2019 году я предполагал, что мне будет комфортно с распределением 70% в акциях и 30% в облигациях и денежных эквивалентах, так что облигаций на тот момент у меня было много разных, в том числе и этот выпуск. Писал об этом неоднократно в своих постах здесь. Но впоследствии я понял, что могу набирать себе больше риска, перейдя к 90/10. Да и в оставшихся 10% я больший приоритет отдавал именно деньгам (долларам) и денежным эквивалентам и меньший — корпоративным облигациям. Так что к началу 2021 года у меня остался только один выпуск облигаций — РОСНАНО БО-002Р-01. Я думал, зачем мне это продавать, погасится в декабре 2021 года само собой, какие тут могут быть риски, ведь это же госкомпания! Но, как оказалось, риски есть.

Облигации «Роснано» упали в цене на 3-20 процентных пунктов после возобновления торгов на «Московской бирже», их доходности выросли до 11-38% годовых на фоне опасений технического дефолта.

«Московская биржа» в пятницу приостановила торги облигациями «Роснано» из-за предписания Банка России. Торговая площадка с 17:08 мск 19 ноября приостановила торги девятью выпусками облигаций «Роснано» общим объемом 71,5 млрд рублей.

В понедельник «Московская биржа» возобновила торги всеми девятью выпусками облигаций «Роснано» во всех режимах торгов. При этом изменила риск-параметры этих ценных бумаг.
Кроме того, «Московская биржа» отправила запрос в АО «Роснано» для выяснения планов компании в отношении ценных бумаг эмитента, допущенных к торгам на «Московской бирже». По результатам обращения и анализа другой информации по эмитенту биржа будет принимать решение о статусе листинга выпущенных облигаций компании, отмечается в сообщении биржи в понедельник.