РОСНЕФТЬ

5 февраля «Роснефть» представит финансовую отчетность по МСФО за 4 квартал 2018 года. Согласно нашим прогнозам, выручка «Роснефти» снизится на 10% к/к до 2 060 млрд руб., EBITDA (c эффектом от зачета предоплат) упадет на 18% к/к до 527 млрд руб., чистая прибыль увеличится на 11% до 158 млрд руб.

Согласно нашим прогнозам, выручка и EBITDA будут ниже показателей предыдущего квартала в результате снижения средней цены на нефть на 10% к/к до 67 долл. за баррель. Дополнительное давление на операционный доход оказал рост экспортной пошлины на нефть на 5% к/к, что на фоне падения нефтяных котировок создало эффект «ножниц Кудрина».

Мы ожидаем роста чистой прибыли «Роснефти» из-за эффекта низкой базы: в прошлом квартале компания отразила списания в размере 136 млрд руб.

Мы считаем, что динамика финансовых показателей «Роснефти» в отчетном период полностью объясняется слабой рыночной конъюнктурой, таким образом, снижение результатов уже заложено в котировках ее акций. Как следствие, мы не ожидаем влияния отчетности на акции компании за исключением сильного расхождения результатов с рыночным прогнозом.

Сидоров Александр
ИК «Велес Капитал»

Минфин России считает нецелесообразным предоставление дополнительных льгот по НДПИ на нефть для "Роснефти" в отношении Приобского месторождения, но окончательное решение  будет принимать правительство.

Обращений от других компаний относительно этого месторождения в Минфин не поступало.

глава департамента налоговой и таможенной политики министерства Алексей Сазанов:

«В частности, коэффициенты к ставке НДПИ от 0,2 до 0,8 (в зависимости от сложности добычи нефти), это позволяет снизить ставку НДПИ до 80%. Также при добыче нефти из баженовских отложений на Приобском месторождении установлена нулевая ставка НДПИ. За 2017-2018 годы сумма этих налоговых льгот составила более 41 миллиарда рублей»

«Если дополнительно к действующим льготам предоставить компании запрашиваемый налоговый вычет на 10 лет, сумма выпадающих доходов федерального бюджета за этот период составит более 460 миллиардов рублей»

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={A95FB568-8470-4811-977F-9BCF999023E1}

Коэффициент замещения доказанных запасов углеводородов Роснефти в 2018г по SEC составил 173%

Доказанные запасы углеводородов НК Роснефть на 31 декабря 2018 года по классификации SEC составили 41,431 млрд барр. н.э. (5,597 млрд т н.э.), говорится в сообщении компании. Запасы углеводородов по сравнению с запасами на конец 2017 года увеличились на 1,524 млрд барр. н.э. (202 млн т н.э.) или на 4%. Аудит, предусматривающий оценку запасов до конца срока рентабельной разработки месторождений, проведен компанией DeGolyer&MacNaughton.

Роснефть показала хорошую динамику прироста запасов, «перекрыв» годовые объемы добычи в 1,7 раза. Причина таких результатов связана с вводом в разработку новых площадей месторождений, а также результативной работой по улучшению показателей разработки месторождений как в традиционных регионах нефтедобычи (РН-Юганскнефтегаз, РН-Няганьнефтегаз), так и в новых проектах (месторождения Восточной Сибири). Отметим, что согласно данным оценки запасов, их обеспеченность у Роснефти составляет 20 лет.

Промсвязьбанк

Сечин просит дополнительные налоговые льготы для Приобского месторождения    

Ведомости сообщили в пятницу, что глава Роснефти Игорь Сечин направил в декабре 2018 письмо Владимиру Путину, в котором он просит о бюджетной поддержке для Приобского — крупнейшего нефтяного месторождения в России, которое является одним из самых зрелых месторождений в Западной Сибири, страдающих от чрезмерно высокого уровня обводненности (более 90%). Минфин рассказал, что Роснефть рассчитывает на налоговый вычет для Приобского месторождения на 10 лет в дополнение к уже действующим налоговым льготам, которые включают пониженные коэффициенты к ставке НДПИ (до 80%), применяемые к трудноизвлекаемым запасам, и нулевой НДПИ для баженовских отложений. Общий размер действующих льгот составил более 41 млрд руб. в 2017-18, и по оценкам Минфина, выпадающие доходы бюджета составят 460 млрд руб. за 10 лет в случае, если запрос Роснефти будет удовлетворен, сообщают Ведомости. Подобные налоговые вычеты уже применяются к супергигантскому Самотлорскому месторождению (35 млрд руб. в год на 10 лет с 2018).

( Читать дальше )

Торговая идея: покупка «Роснефти» (+0,17%).

Котировки удержались выше 400 рублей, события в Венесуэле не оказывают негативного влияния на капитализацию.

Драйвером роста станет отчетность по МСФО, ожидается, что выручка могла достичь 8,5 трлн рублей, EBITDA – 2 трлн рублей, а прибыль – 600-630 млрд., что соответствует 59 рублям на акцию.

Ващенко Георгий
ИК «фридом Финанс»

ОАО РЖД оставит контейнеры рынку. Монополия вложит средства от продажи «Трансконтейнера» в инфраструктуру

ОАО РЖД больше не хочет создавать альтернативного контейнерного оператора на средства от будущей продажи «Трансконтейнера». Компания намерена вложить их в инфраструктурное обеспечение майских указов по увеличению в четыре раза контейнерного транзита. По оценке холдинга, на это понадобится 100–150 млрд руб., а еще 200–300 млрд руб. должны вложить все участники рынка в парк платформ и контейнеров. Фактически речь идет о закупке как минимум эквивалента двух парков «Трансконтейнера». Однако, по мнению аналитиков, рынок справится: конъюнктура транзита такова, что высокие ставки способствуют росту парка.

https://www.kommersant.ru/doc/3873288

( Читать дальше )

На прошлой неделе журналисты обратились к пресс-секретарю Роснефти Михаилу Леонтьеву, пытаясь выяснить позицию по событиям в Венесуэле. Леонтьев привычно послал всех в жопу, сообщив, что в Венесуэле ничего не происходит, а «жопа» там была всегда и будет тоже всегда. Ничего необычного:

«Какой повод у нас для комментария? Какие потери? Там ничего не произошло. Всё, что там происходит, там происходит уже лет пять, каждый день. Там довольно большая жопа в этой Венесуэле. Мы не занимаемся политикой, вы не дождётесь от нас комментария. И повода для него нет. Вы белены объелись?»



Другими словами, Мойша, очевидно, прямо и открытым текстом хочет сказать нам следующее: Не ваши бабки — не ваше дело! -)

«Изящный» слог пресс-секретаря Роснефти — это уже легенда, но логика в обращении к нему имеется: если в двух идущих войнах в Сирии и на Украине четко просматриваются провалы Газпрома, то по поводу Венесуэлы как раз нужно обращаться именно в Роснефть — это ее делянка. Да и компенсировать провалы Роснефти, судя по всему, теперь, похоже, уже пора готовиться всем нам россиянам — 17 миллиардов долларов сами себя не возвратят, не иначе как придется отбивать её потери новым повышением цен на топливо внутри страны-)

Подписывайтесь в группу в ВК Кому интересно 
vk.com/club148586611    

 

Газпром 
Очень нудная и не понятная мне бумага. НО по ней был сделан прогноз что по трогаем 180р.. на этой недели прекрасно давал в него входить на коррекции . 
НЛМК
Очень интересная бумага в плане роста. цель по ниму обновить максимум примерно 180р. Эта бумага есть у меня в портфеле от 150р там еще и дивы вроде не плохие будут. Идея среднесрочная. И если предположение окажиться верным, то низы мы долго не увидим



( Читать дальше )

1.Глава МИД Венесуэлы Хорхе Арреаса призвал жителей страны выйти на улицы и защищать родину и независимость. 
2.США УГРОЖАЮТ САНКЦИЯМИ ВСЕМ, КТО БУДЕТ ПОКУПАТЬ НЕФТЬ У ВЕНЕСУЭЛЫ 
3.Генерал Военно-воздушных сил Венесуэлы Франсиско Янес Родригес признал главу Национальной ассамблеи Хуана Гуаидо исполняющим обязанности президента страны. Об этом сообщает El National. 

Будет ли гражданская война? Будет ли военное вмешательство США? Будет ли новый призедент?Все варианты имеют под собой силу.Генералов США перекупит.Роснефть потеряет там все однозначно, но Россия потеряет намного больше в общем. 

«Роснефть», получившая в 2017 году от государства льготы на 350 млрд руб. для Самотлорского месторождения, попросила о поддержке другого проекта — крупнейшего по добыче в России Приобского месторождения. Об этом РБК рассказали два источника, близкие к двум профильным министерствам.

В ответе пресс-службы Минфина на запрос РБК также сообщается о «запрашиваемом налоговом вычете на десять лет» для месторождения дополнительно к действующим льготам.

Сечин попросил стимулировать добычу на Приобском по тем же причинам, что ранее на Самотлоре: месторождение высокообводненное (доля воды в ​нефтяной смеси выше 90%), оставшиеся запасы огромны, но добыча их пока нерентабельна, а с помощью льгот можно ее увеличить. Сечин просит предоставить Приобскому месторождению льготы в виде вычетов из налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ, взимается со стоимости добытого сырья), аналогичные льготам Самотлора.

( Читать дальше )